5月以來(lái)險(xiǎn)資密集調(diào)研六大行業(yè) 資產(chǎn)配置青睞低估值品種
5月以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)參與調(diào)研步履不停。其中，參與調(diào)研的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共79家，調(diào)研次數(shù)達(dá)到371次，共調(diào)研143家A股上市公司。妙可藍(lán)多、長(zhǎng)春高新、海大集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)、安科生物等獲得險(xiǎn)資扎堆調(diào)研。
有保險(xiǎn)資管公司人士表示，股市仍處在反彈窗口期。接下來(lái)一段時(shí)間，建議關(guān)注成本上行趨勢(shì)下上市公司盈利分化情況，密切跟蹤部分具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)或成本優(yōu)勢(shì)的公司。
養(yǎng)老險(xiǎn)企熱情高漲
5月1日至今，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司積極參與對(duì)A股上市公司的調(diào)研。Wind數(shù)據(jù)顯示，在此期間，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研總次數(shù)達(dá)371次。
其中，調(diào)研次數(shù)超過(guò)5次的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司有24家，調(diào)研次數(shù)超過(guò)10次的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司有10家。前海人壽、國(guó)壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老調(diào)研次數(shù)分別為28次、27次、27次，顯著多于其他公司。
除了上述三家公司，依照從多到少順序，調(diào)研次數(shù)居前十名的公司還包括長(zhǎng)江養(yǎng)老、國(guó)華人壽、友邦保險(xiǎn)、太平養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、交銀康聯(lián)人壽、中國(guó)太保（集團(tuán)）。養(yǎng)老險(xiǎn)公司占據(jù)半數(shù)席位。
5月以來(lái)參與調(diào)研的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司可謂“全譜系”出動(dòng)。大型險(xiǎn)企、中小型險(xiǎn)企，銀行系險(xiǎn)企以及外資/合資險(xiǎn)企均參與了調(diào)研。
140多家公司被調(diào)研
從調(diào)研對(duì)象來(lái)看，5月以來(lái)險(xiǎn)資調(diào)研的A股上市公司達(dá)到143家。深證主板公司、創(chuàng)業(yè)板公司及科創(chuàng)板公司獲得險(xiǎn)資較高的關(guān)注度。從公司所屬領(lǐng)域來(lái)看，生物科技、醫(yī)療保健、電子元件、半導(dǎo)體、工業(yè)機(jī)械、特種化工等行業(yè)“密集出鏡”。
獲得10家以上保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司“扎堆”調(diào)研的上市公司有10家，包括妙可藍(lán)多、長(zhǎng)春高新、海大集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)、安科生物、涪陵榨菜、奧園美谷、邁瑞醫(yī)療、長(zhǎng)盈精密、廣聯(lián)達(dá)。獲得5家以上保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研的上市公司有27家。
在獲得險(xiǎn)資調(diào)研的公司中，奧園美谷、宇瞳光學(xué)、石基信息、華峰測(cè)控、阿拉丁、蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)、航亞科技、雅化集團(tuán)、值得買(mǎi)、愛(ài)科科技近期股價(jià)漲勢(shì)良好。
看好A股后市
今年一季度，出于對(duì)估值泡沫化的擔(dān)憂(yōu)，險(xiǎn)資適當(dāng)降低了股票與基金配置占比，兌現(xiàn)部分浮盈。4月以來(lái)，權(quán)益配置倉(cāng)位占比出現(xiàn)提升。在此背景下，險(xiǎn)資最新動(dòng)向成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
國(guó)壽資產(chǎn)相關(guān)人士表示，近日市場(chǎng)成交活躍度顯著提升，多個(gè)行業(yè)板塊輪動(dòng)上行，股市仍處在反彈窗口期。上游看好供需結(jié)構(gòu)更優(yōu)的焦煤、鋁等行業(yè)，中游看好有望擺脫成本端擠壓影響的機(jī)械、汽車(chē)等行業(yè)，由于需求側(cè)并未出現(xiàn)全面性改善，整體市場(chǎng)改善的空間有限。未來(lái)建議關(guān)注成本上行趨勢(shì)下上市公司盈利分化情況。
業(yè)內(nèi)人士表示，下半年需要重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)層面成本推動(dòng)對(duì)基本面的影響。險(xiǎn)資配置風(fēng)格或進(jìn)一步向“低估值、低回撤”靠攏。
