六大行理財公司領銜發(fā)起 國民養(yǎng)老保險公司呼之欲出
8月18日，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于擬設立國民養(yǎng)老保險股份有限公司有關情況的信息披露公告》（下稱《公告》）�！豆妗凤@示，工銀理財有限責任公司、農(nóng)銀理財有限責任公司、中銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司和交銀理財有限責任公司等17家公司擬設立國民養(yǎng)老保險股份有限公司（以下簡稱“國民養(yǎng)老保險公司”），其注冊資本將為111.5億元。
業(yè)內(nèi)人士指出，國民養(yǎng)老保險公司的設立或為我國發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險提供相應產(chǎn)品支持。
六大行理財公司均持股
根據(jù)《公告》，國民養(yǎng)老保險公司發(fā)起人共計17家公司，工銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財、建信理財、交銀理財各投資10億元，持股比例均為8.97%；中郵理財投資6.5億元，持股比例5.83%；信銀理財、招銀理財、興銀理財、民銀金投資本管理（北京）有限公司各投資5億元，持股比例同為4.48%。
同時，華夏理財投資3億元、持股比例2.69%；北京市基礎設施投資有限公司投資10億元，持股比例8.97%；北京熙誠資本控股有限公司出資5億元，持股比例4.48%；國新資本出資10億元，持股比例8.97%；中信證券投資有限公司出資3億元，持股比例2.69%；泰康人壽投資2億元，持股比例1.79%；中金浦成投資有限公司出資2億元，持股比例1.79%。
《公告》顯示，國民養(yǎng)老保險公司的業(yè)務范圍包括：商業(yè)養(yǎng)老計劃管理業(yè)務；受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的人民幣、外幣資金；團體養(yǎng)老保險及年金業(yè)務；個人養(yǎng)老保險及年金業(yè)務；短期健康保險業(yè)務；意外傷害保險業(yè)務；團體人壽保險業(yè)務；團體長期健康保險業(yè)務；個人長期健康保險業(yè)務；上述保險業(yè)務的再保險業(yè)務；國家法律、法規(guī)允許的保險資金運用業(yè)務；與上述業(yè)務有關的咨詢服務業(yè)務；保險兼業(yè)代理；經(jīng)中國銀保監(jiān)會及國家相關部門批準的其他業(yè)務（以保險許可證和營業(yè)執(zhí)照所載為準）。
豐富個人養(yǎng)老產(chǎn)品供給
今年3月，監(jiān)管部門已考慮設立國民養(yǎng)老保險公司，作為現(xiàn)有養(yǎng)老保險體系的補充。
一位大型險企負責人表示：“目前做養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)稍微靠前一點的是泰康保險，泰康保險以高端養(yǎng)老社區(qū)為代表，國壽、太平、太平洋也都有涉及，但都處于摸索階段。此次擬設立的國民養(yǎng)老保險公司就是要加強第三支柱發(fā)展，豐富個人養(yǎng)老產(chǎn)品供給。”
銀保監(jiān)會辦公廳副主任毛奉君曾撰文表示，目前，我國可用于養(yǎng)老金融的資金規(guī)模高達160萬億元，可轉(zhuǎn)換為長期養(yǎng)老資金的金融資產(chǎn)十分龐大。與現(xiàn)實需求相比，真正具備長期、穩(wěn)健、價值投資等養(yǎng)老特征的個人養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給嚴重不足。
一位保險公司負責人表示，目前市場上僅有9家專業(yè)的商業(yè)養(yǎng)老保險公司，分別為國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、長江養(yǎng)老以及首家合資養(yǎng)老保險公司恒安標準養(yǎng)老。這9家公司均為保險集團的子公司，無論從體量還是規(guī)模上均不及擬設立的國民養(yǎng)老保險公司。
有業(yè)內(nèi)人士指出：“未來銀行需要負責資金的托管，監(jiān)管或希望銀行方面發(fā)揮更大作用。”
發(fā)展多層次養(yǎng)老保險體系
商業(yè)養(yǎng)老保險，又稱“養(yǎng)老年金保險”。有業(yè)內(nèi)人士指出，截至2020年年末，作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險，其存量資產(chǎn)僅為0.6萬億元，僅占中國養(yǎng)老保障體系資產(chǎn)余額的5%左右。顯然，5%的商業(yè)養(yǎng)老保險資產(chǎn)余額支撐不起國家“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系”的戰(zhàn)略目標。
根據(jù)《中國保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告（2021）》顯示，截至2020年年末，商業(yè)養(yǎng)老年金積累的保險責任準備金不足6000億元，相比于保險業(yè)總資產(chǎn)來說可謂微乎其微，要實現(xiàn)2025年末商業(yè)養(yǎng)老保險責任準備金累積6萬億元的目標，養(yǎng)老年金保險責任準備金占年金存量的比例要達到40%，而2020年年末這一數(shù)值僅為12%。
2025年，如果個人商業(yè)養(yǎng)老保險存量資產(chǎn)達到6萬億元，將成為中國養(yǎng)老保障體系重要組成部分，其在中國養(yǎng)老保障體系“三支柱”中的作用將超過由企業(yè)年金和職業(yè)年金組成的“第二支柱”。
據(jù)人社部養(yǎng)老保險司有關負責人介紹，目前，我國發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險已有基本思路，總體考慮是建立以賬戶制為基礎，個人自愿參加，國家財政從稅收上給予支持，資金形成市場化投資運營的個人養(yǎng)老金制度。銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金都可以是個人養(yǎng)老金的投資范圍。“一方面，我們將提高企業(yè)年金覆蓋率，并推動職業(yè)年金市場化投資運營平穩(wěn)規(guī)范；另一方面，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，推動出臺個人養(yǎng)老金制度，會同相關部門研究制定配套政策盡快落地。”
