險資“新寵”曝光 成長性行業(yè)榜上有名

　　A股上市公司2021年半年報披露臨近尾聲，險資頻頻現(xiàn)身上市公司前十大流通股東名單。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月25日，在已披露半年報的上市公司中，險資出現(xiàn)在逾200家公司前十大流通股東名單中，其中逾90家公司進入險資新進持股名單。新進持股集中在半導體、材料、技術(shù)硬件與設備、汽車與汽車零部件、生物醫(yī)藥等賽道，成長性行業(yè)獲險資加倉趨勢明顯。而且，從近期險資調(diào)研情況看，高景氣成長性行業(yè)亦受青睞。

　　新進持股逾90只

　　截至8月25日19時，險資現(xiàn)身在逾200家已披露半年報的上市公司前十大流通股東名單之中。從持股險資機構(gòu)數(shù)量來看，火星人、克明食品、銅陵有色、平安銀行、保利地產(chǎn)、金卡智能、杉杉股份、云圖控股、海晨股份、科威爾、焦作萬方11家公司均獲得3家以上（含3家）險資機構(gòu)的持股。

　　從險資持股占流通股比例看，對于平安銀行、金風科技、火星人、ST北文、圖南股份、京能電力、中國聯(lián)通、招商銀行、精達股份、ST同洲，險資持股比例均在10%以上。

　　從持股數(shù)量變動情況看，中科曙光、云圖控股、杉杉股份、創(chuàng)業(yè)慧康、揚杰科技、火星人、基蛋生物等位列增持數(shù)量排行榜前列。而銅陵有色、物產(chǎn)中大、馳宏鋅鍺、中泰化學、金風科技等位列險資減持數(shù)量排行榜前列。整體來看，計算機、電氣、軟件相關(guān)行業(yè)受到險資青睞，而有色、紡織等行業(yè)被險資減倉。

　　值得注意的是，二季度，90多只股票進入險資新進持股名單。其中，焦作萬方、科威爾、新益昌、共創(chuàng)草坪、兆威機電、科拓生物、火星人等至少被兩家險資機構(gòu)新進持股。TCL科技、焦作萬方、馳宏鋅鍺、明陽智能、云圖控股等被險資大舉買入，新進持股數(shù)量均在2000萬股以上。

　　中國證券報記者觀察發(fā)現(xiàn)，獲險資新進持股的股票，較為集中在半導體相關(guān)行業(yè)、材料、技術(shù)硬件與設備、汽車與汽車零部件、生物醫(yī)藥等賽道，成長性特征明顯。

　　調(diào)研青睞成長股

　　險資機構(gòu)近兩個月的調(diào)研動態(tài)，也顯示出其近期對高景氣成長性行業(yè)的關(guān)注和青睞。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，7月以來，截至8月25日，險資機構(gòu)共調(diào)研259家A股上市公司，較去年同期增長27.59%。其中，最受其關(guān)注的公司是生長激素龍頭長春高新，共獲29家險資調(diào)研。

　　創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板分別有62家、42家公司獲險資調(diào)研，數(shù)量占險資調(diào)研總數(shù)的40.15%。某大型險資人士告訴記者：“較主板而言，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司更具成長性，保險資管正在加大對于該領(lǐng)域的投研覆蓋力度，選擇確定性更高的產(chǎn)業(yè)和公司�！�

　　分行業(yè)來看，電子元件、工業(yè)機械、醫(yī)療保健“出鏡率”較高，分別有22家、19家、14家上市公司獲調(diào)研，涵蓋多只行業(yè)龍頭股。

　　從調(diào)研風格可以看出，下半年險資更為偏愛成長性行業(yè)，傳統(tǒng)的低估值、高分紅行業(yè)相對而言在調(diào)研上稍顯冷清。

　　把握結(jié)構(gòu)性機會

　　市場風格切換之下，險資也在適當調(diào)整自身的資產(chǎn)配置及投資策略。對于接下來如何布局權(quán)益市場，不少險資人士透露了自己的看法。

　　人保資產(chǎn)相關(guān)負責人告訴記者，市場震蕩消化估值的總體趨勢不改，仍應立足于把握結(jié)構(gòu)性機會，同時注重防范高估值、擁擠板塊的交易風險。預計當前高成長板塊的熱度可能持續(xù)更長時間，中小盤股表現(xiàn)好于大盤股。同時周期類股票在半年報期間仍有表現(xiàn)機會。建議關(guān)注國防軍工、機械設備、電氣設備、電子半導體、計算機，以及周期行業(yè)的投資機會。

　　泰康資產(chǎn)研究部人士指出，中短期內(nèi)，高景氣賽道仍是A股市場追求的方向，結(jié)構(gòu)性分化行情預計仍將延續(xù)。目前市場基本反映了行業(yè)景氣與半年報業(yè)績的分化，后續(xù)需要動態(tài)跟蹤板塊景氣度的邊際變化，持續(xù)挖掘半年報基本面改善、景氣向上的優(yōu)質(zhì)標的帶來的投資機會。

　　國壽資產(chǎn)相關(guān)人士指出，市場極端風格短期修正后大趨勢并未發(fā)生變化，順周期資產(chǎn)和成長板塊都有較好的結(jié)構(gòu)性機會。