險資四季度調(diào)研看點多 堅守新能源 關(guān)注消費股 瞄準(zhǔn)北交所公司
進(jìn)入四季度，險資上市公司調(diào)研腳步不停。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年10月以來，參與調(diào)研的保險公司及保險資管公司共107家，調(diào)研總次數(shù)達(dá)到1087次，共調(diào)研366家A股上市公司，各項指標(biāo)均較去年同期有所增長。
中國證券報記者注意到，與以往相比，近期調(diào)研軌跡中，險資對大消費板塊的關(guān)注有所升溫，同時北交所上市公司也獲得了險資的青睞。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，接下來市場仍將以結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主，建議長期堅守新能源等高景氣行業(yè)，明年實現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)概率較高的消費行業(yè)值得關(guān)注。
消費股受關(guān)注
10月1日以來，保險公司及保險資管公司積極參與對A股上市公司的調(diào)研。
Wind數(shù)據(jù)顯示，在此期間，保險公司及保險資管公司調(diào)研總次數(shù)達(dá)1087次，較去年同期的663次同比增長63.95%；調(diào)研共涉及366家A股上市公司，而去年同期僅有223家。
10月以來參與調(diào)研的保險公司及保險資管公司共107家（去年同期88家），可謂“全譜系”出動，涵蓋大型險企、中小型險企，以及外資、合資險企。
從個股來看，匯川技術(shù)、中科創(chuàng)達(dá)、永太科技、天齊鋰業(yè)、涪陵榨菜、邁瑞醫(yī)療、�？低�、寧波銀行、兆易創(chuàng)新成為最受險企青睞的上市公司。
從板塊來看，工業(yè)機(jī)械、電氣部件與設(shè)備、電子設(shè)備和儀器等行業(yè)仍受險資偏愛，若以細(xì)分領(lǐng)域梳理，調(diào)研對象涵蓋鋰電概念板塊、半導(dǎo)體和消費電子產(chǎn)業(yè)鏈等。與此同時，險資對大消費板塊的關(guān)注度升溫。中國證券報記者觀察到，被險企重點調(diào)研（調(diào)研家數(shù)超10家）的上市公司中，出現(xiàn)了涪陵榨菜、溫氏股份等消費股的身影。
布局北交所公司
11月15日，北京證券交易所開市交易。中國證券報記者注意到，近期險資也正在積極探索北交所的投資機(jī)會。
北交所上市公司晶賽科技、同惠電子11月17日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研名單顯示，除公募基金、券商外，保險機(jī)構(gòu)的身影也有顯現(xiàn)，包括長江養(yǎng)老、中國人民養(yǎng)老保險、上海人壽保險等。此外，北交所正式開市前，多家精選層公司（現(xiàn)已為北交所上市公司）也得到了險資的青睞。
在10月23日舉行的“2021全球財富管理論壇”上，北交所副總經(jīng)理李永春提出，將引導(dǎo)各類基金、保險公司、銀行理財?shù)葯C(jī)構(gòu)投資者積極參與，打造長期投資、理性投資的投資文化和市場風(fēng)氣，激活和帶動社會資本培育經(jīng)濟(jì)新動力。
“北交所的成立對于解決股權(quán)投資流動性和當(dāng)期收益的問題有幫助，可以涉足一些專精特新方向的優(yōu)質(zhì)成長型公司。中小險企預(yù)計更多通過相關(guān)公募基金來間接參與�！鄙鲜鱿嚓P(guān)負(fù)責(zé)人補(bǔ)充說。
新能源行業(yè)被持續(xù)看好
對于接下來的權(quán)益市場，泰康資產(chǎn)認(rèn)為，總體來看，股票資產(chǎn)在大類資產(chǎn)配置中依然具備相對性價比優(yōu)勢，建議著眼于中期布局，積極防御，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
具體到行業(yè)方向來看，某大型險資相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，四季度估值切換行情的背后仍應(yīng)立足于對明年行業(yè)景氣度的定價，整體思路應(yīng)是在中下游領(lǐng)域加強(qiáng)選股布局。一是明年仍能延續(xù)高景氣度的方向，目前來看預(yù)期集中在新能源產(chǎn)業(yè)鏈和軍工等板塊；二是明年實現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)概率較高的方向，如“缺芯”緩解之后的汽車零部件、漲價預(yù)期下的食品等必選消費、“豬周期”等。
中國證券報記者了解到，新能源行業(yè)被險資普遍看好。平安資管報告指出，新能源行業(yè)的發(fā)展是我國重要的戰(zhàn)略方向，預(yù)計未來政策的支持力度還會不斷加強(qiáng)，行業(yè)方面的利好也將不斷涌現(xiàn)。“近兩年新能源汽車將維持高景氣度，光伏行業(yè)盡管今年四季度面臨一些壓力，但明年成長確定性高。這兩個板塊是我們相對看好的方向，而風(fēng)電板塊具有較高的預(yù)期差，可能成為明年的黑馬。從更長期的維度，儲能行業(yè)將占據(jù)越來越重要的地位，對于其中蘊(yùn)含的機(jī)會，我們將拭目以待�！�
“我們高度重視在實現(xiàn)‘雙碳’目標(biāo)過程中涌現(xiàn)的投資機(jī)會，近一年來‘雙碳’目標(biāo)對國內(nèi)行業(yè)發(fā)展格局產(chǎn)生了重要影響，而其中新能源車是最值得關(guān)注的行業(yè)之一。相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃已明確，到2025年新能源汽車滲透率要力爭達(dá)到20%，而目前我國新能源汽車滲透率達(dá)10%左右。這說明新能源汽車的發(fā)展不僅是政策驅(qū)動，也是市場驅(qū)動，其未來的持續(xù)增長有著較高的確定性，發(fā)展空間十分值得期待�！绷硪晃活^部險資人士表示。
