惡性競爭激進(jìn)擴(kuò)張 折射審計行業(yè)亂象
近期，ST康美、*ST康得等昔日明星公司紛紛暴露出的財務(wù)舞弊行為，將擔(dān)任資本市場“守門人”角色的審計機(jī)構(gòu)推到了聚光燈下。有的審計機(jī)構(gòu)陷于危機(jī)之中：監(jiān)管部門立案調(diào)查、公眾的信任危機(jī)、客戶火速更換審計機(jī)構(gòu)、項目團(tuán)隊為生計“出走”。歷經(jīng)重組整合，正走在做大做強(qiáng)路上的中國本土審計機(jī)構(gòu)遭遇挑戰(zhàn)。
整體看，近年來審計機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量在提升。這從近兩年持續(xù)攀升的非標(biāo)意見占比可見一斑。但是，隨著經(jīng)營風(fēng)險向會計風(fēng)險蔓延，企業(yè)長期積累的風(fēng)險爆發(fā)，這是今年以來行業(yè)亂象頻發(fā)的直接誘因。背后更深層次的原因則是近年來事務(wù)所掀起并購大潮，但內(nèi)部整而不合，管理鏈條太長，導(dǎo)致出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性矛盾。
審計危機(jī)中的瑞華樣本
連踩*ST康得和輔仁藥業(yè)兩個大雷，被證監(jiān)會立案調(diào)查，讓全國業(yè)務(wù)量排名第二的審計機(jī)構(gòu)瑞華會計師事務(wù)所站上了風(fēng)口浪尖。
“媒體報道鋪天蓋地，我們也有點焦頭爛額�！比鹑A某地分所所長孫平感慨，這幾天他一直忙于對客戶的解釋溝通工作。
瑞華此次被立案調(diào)查引起這么高關(guān)注，某種程度上與“爆雷”的客戶是明星公司有關(guān)。而且“爆雷”的導(dǎo)火索竟然是貨幣資金這個本不容易出現(xiàn)問題的科目，甚至被外界笑稱“造假都不太認(rèn)真”。
“貨幣資金這個科目最好盤點，不容易出現(xiàn)差錯。收集銀行對賬單，發(fā)函給銀行核對，基本就完成了，現(xiàn)在卻成了造假最嚴(yán)重的科目�！蹦迟Y深會計師感慨。從以往的情況看，貨幣資金科目并不是高風(fēng)險點，審計機(jī)構(gòu)也不會在這方面投入特別大的精力。
盡管瑞華對*ST康得項目2015年-2018年審計工作情況作出說明稱，對其審計項目全面履行了應(yīng)盡的職責(zé)義務(wù)，但受瑞華影響的上市公司仍“余震不斷”。瑞華7月9日接到證監(jiān)會立案調(diào)查通知以來，瑞華的部分客戶迅速作出反應(yīng)，火速與瑞華解約。7月11日，太陽紙業(yè)召開董事會，將審計機(jī)構(gòu)由瑞華變更為致同會計師事務(wù)所；7月23日，通裕重工宣布換掉瑞華。
根據(jù)證監(jiān)會2018年3月出臺的“立案即�！钡囊�(guī)定，當(dāng)證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)或其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，證監(jiān)會將不予受理或中止審查其出具的同類業(yè)務(wù)的行政許可申請文件。即使已經(jīng)受理的，也要全部停下來進(jìn)行復(fù)核。即一個事務(wù)所的一個項目被立案調(diào)查未結(jié)案時，該所提供審計服務(wù)的相關(guān)行政許可文件都不被受理。
對于要不要換掉瑞華，不少公司目前處于觀望狀態(tài)�！霸谟^察中，應(yīng)該說對其服務(wù)的上市公司有一定負(fù)面影響，市場可能會有不理性的聯(lián)想�！币患疑鲜泄矩攧�(wù)總監(jiān)表示。另一家ST公司的董秘告訴記者，“我們并不急于換審計機(jī)構(gòu)，公司歷史情況較為復(fù)雜，瑞華與我們合作多年，對我們的情況比較熟悉，換新所我們還要重新去溝通，太麻煩”。
對于再融資、重組、IPO材料已經(jīng)獲證監(jiān)會受理的公司，目前更多的是進(jìn)行復(fù)核，而不是換掉審計機(jī)構(gòu)。
瑞華所有27家在會的再融資、并購重組項目被中止。截至8月2日，除ST新梅已完成復(fù)核順利過會外，繼峰股份已經(jīng)恢復(fù)審核，艾迪精密、深康佳A和捷捷微電陸續(xù)完成了財務(wù)復(fù)核，向證監(jiān)會提交了恢復(fù)審核申請。此外，瑞華服務(wù)的33家IPO公司處于中止?fàn)顟B(tài)。以2018年年報審計數(shù)據(jù)看，瑞華服務(wù)A股上市公司家數(shù)達(dá)到316家，僅次于立信，在內(nèi)資事務(wù)所中排名第二。
中國證券報記者從瑞華內(nèi)部獲悉，諸多項目中止審查，給其正常業(yè)務(wù)的開展增添了巨大阻力。瑞華33家IPO項目被中止審查，使瑞華的客戶群體受到了較大影響。出于對公司IPO上市、再融資、并購重組等重大發(fā)展戰(zhàn)略的考慮，許多客戶對聘任瑞華提供服務(wù)產(chǎn)生了疑慮。
競爭失序激進(jìn)擴(kuò)張埋隱患
“瑞華背后暴露出更多的是會計行業(yè)共性問題。近幾年國內(nèi)排名靠前的幾個大所基本上都接過罰單�！眹鴥�(nèi)某大型會計事務(wù)所會計師王勤說。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已經(jīng)有正中珠江、瑞華兩家會計事務(wù)所被立案調(diào)查，大信、天健、大華等9家會計師事務(wù)所收到證監(jiān)會罰單。
行業(yè)排名第一的立信所，近年來因金亞科技、大智慧、超華科技、國藥科技等項目被處罰；而在*ST康得之前，瑞華2015年以來還因為振隆特產(chǎn)、勤上光電、亞太實業(yè)、鍵橋通訊、華澤鈷鎳等項目被處罰，因零七股份、千山藥機(jī)項目被立案尚未結(jié)案。
在多位受訪的事務(wù)所從業(yè)人員看來，作為“守門人”角色功能失效，與審計行業(yè)內(nèi)長期的惡性競爭有很大關(guān)系。業(yè)內(nèi)有一句話說“這幾年什么都在漲價，就審計費(fèi)沒漲�！逼髽I(yè)本身盈利狀況不好，當(dāng)然要減少費(fèi)用支出，壓縮審計費(fèi)。Wind數(shù)據(jù)顯示，30家A股公司審計費(fèi)近兩年連續(xù)下降。
“國內(nèi)大所和小所沒有太大差別，你有的資質(zhì)我也有，行業(yè)競爭特別激烈。監(jiān)管要求越來越高，這意味著事務(wù)所要付出更高的成本，而審計費(fèi)在降，在成本壓力下，導(dǎo)致審計程序被壓縮。只能盡量把控能夠識別出來的風(fēng)險。而最后風(fēng)險可能就發(fā)生在不認(rèn)為有風(fēng)險的地方，譬如貨幣資金�！蓖跚谡f。
“年報審計任務(wù)繁重，但是收費(fèi)不高，主要是維系合作關(guān)系，事務(wù)所通過再融資、并購等項目盈利。事務(wù)所要考慮成本回報率，就會壓縮人工成本，趕工期可能會帶來審計工作不那么完善�！蹦郴鶎訉徲嬋藛T劉強(qiáng)說。
“另外一方面，國內(nèi)事務(wù)所并不是一家獨(dú)大，這是一個買方市場。上市公司覺得出了錢，你還要給找事，可能換一個機(jī)構(gòu)。譬如，從成本核算的角度出一個報告要50萬元，另一家30萬元就能做；或者我出不了無保留意見的報告，別人卻能出，我該怎么辦？”王勤說。
“有些爛項目收益高，在審計中發(fā)現(xiàn)問題，還可以幫助客戶去解決問題，收取額外的財務(wù)顧問費(fèi)�！眲�(qiáng)說，“當(dāng)風(fēng)險越來越大，會選擇某個年度‘洗澡’，如商譽(yù)、應(yīng)收款等，或者換一家新的事務(wù)所，一次性風(fēng)險出清�！�
對于亂象背后更深層次的原因，業(yè)內(nèi)資深專家認(rèn)為，2009年以來，鼓勵會計師事務(wù)所做大做強(qiáng)，事務(wù)所紛紛掀起并購大潮，但內(nèi)部整而不合，管理鏈條太長，產(chǎn)生很多遺留問題，導(dǎo)致出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性矛盾。
2009年9月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了財政部《關(guān)于加快發(fā)展我國注冊會計師行業(yè)的若干意見》，明確指出要重點扶持大型會計師事務(wù)所加快發(fā)展。在做強(qiáng)做大政策的指引下，會計師事務(wù)所的發(fā)展規(guī)模取得了長足進(jìn)步。事務(wù)所的數(shù)量由2011年的53家減少為2017年的40家。
“剛開始超大型項目都壟斷在四大所手中，后來內(nèi)資事務(wù)所做大做強(qiáng)得到扶持，內(nèi)資事務(wù)所掀起了一輪并購潮。并購過程就是跑馬圈地，一口氣把十幾個、幾十個小所并購進(jìn)來，難免泥沙俱下�！蓖跚谡f。
并購整合方面瑞華最有切身之痛。瑞華最早源于五聯(lián)聯(lián)合會計師事務(wù)所有限公司，后經(jīng)過多輪合并更名為國富浩華。2012年7月，國富浩華合并了當(dāng)時華南最大的內(nèi)資事務(wù)所深圳鵬城；2013年，國富浩華與中瑞岳華合并，新成立的瑞華一躍成為國內(nèi)第一大所，就此打破“四大”多年來占據(jù)的主導(dǎo)地位。
整合進(jìn)來鵬城所被業(yè)內(nèi)認(rèn)為給瑞華帶來了“壞”基因。鵬城所曾號稱“華南第一所”，但執(zhí)業(yè)質(zhì)量一直頗受詬病，聚友網(wǎng)絡(luò)、金荔科技以及綠大地欺詐發(fā)行等影響惡劣的案件都有鵬城的身影，最終2012年因參與“綠大地IPO造假”，被證監(jiān)會撤銷相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)許可。
瑞華近幾年出事最多的項目主要來自于原鵬城所。在瑞華近幾年來被行政處罰的五個項目中，有三個來自原鵬城團(tuán)隊。而當(dāng)前影響最大的*ST康得一案，同樣是由原鵬城所團(tuán)隊執(zhí)業(yè)。
孫平說，隨著事務(wù)所大舉擴(kuò)張，一體化推進(jìn)不到位成為行業(yè)痛點。說是合并，實質(zhì)卻有些像加盟，業(yè)務(wù)還是各管各。此外，審計行業(yè)的確還存在問題。比如，審計理念落后，仍局限在審計程序，而不能跳出來看待企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。
近年來出現(xiàn)一個新現(xiàn)象，上市公司財務(wù)總監(jiān)很多來自審計機(jī)構(gòu)，對審計業(yè)務(wù)熟悉�！八麄兪煜徲嫏C(jī)構(gòu)的套路，甚至連基本的審計底稿都能準(zhǔn)備妥妥的，而真正的問題藏得嚴(yán)嚴(yán)實實。再就是審計本身的局限性，上市公司同外部機(jī)構(gòu)協(xié)同舞弊等行為，事務(wù)所按照常規(guī)的審計流程，很難發(fā)現(xiàn)問題�！蓖跚谡f。
呼吁重塑行業(yè)信任
會計事務(wù)所屢屢被罰為何仍問題不斷？如何解決會計事務(wù)所被處罰，其他上市公司IPO或再融資項目無辜受“牽連”的問題？如何能讓中介機(jī)構(gòu)真正發(fā)揮“排雷”的作用？
對此，上述專家認(rèn)為，事務(wù)所“立案即�！钡囊�(guī)定對眾多公司的IPO申請和上市公司的再融資需求產(chǎn)生巨大影響，增加了變更審計機(jī)構(gòu)、重新開展審計工作的額外成本，延緩發(fā)展進(jìn)程。同時，一定程度上影響市場主體的經(jīng)營，引發(fā)資本市場的波動。
目前對事務(wù)所的處罰采用了“連坐制”，一個項目團(tuán)隊出問題，一個所內(nèi)的所有項目都要停下來。即使最終審計機(jī)構(gòu)被吊銷資質(zhì)，從業(yè)人員換個所仍可以執(zhí)業(yè)，投資者的損失也不能得到彌補(bǔ)�！疤厥馄胀ê匣镞@種組織形式引入中國，其初心是為了避免因某一個合伙人的過失而對其他無過錯合伙人產(chǎn)生不必要的連帶責(zé)任，現(xiàn)實情況卻相反�！鄙鲜鰧＜艺f，希望監(jiān)管導(dǎo)向要更加精準(zhǔn)、科學(xué)、有效。
“真正有動力造假的主體是上市公司或?qū)嵖厝�，他們是最大的受益者。目前頂格處罰或市場禁入對其影響不大。”王勤說，“而事務(wù)所被處罰后，無形損失特別大。以瑞華來說，IPO、再融資項目暫停，會導(dǎo)致很多業(yè)務(wù)接不了�！�
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對于財務(wù)造假，一方面要重罰受益更多、造假動力更大的上市公司，對相關(guān)責(zé)任人甚至可以加大刑事罪責(zé)的量化。處罰真正的受益人，才能解決對審計的敬畏問題。另一方面，應(yīng)該適當(dāng)分離會計師事務(wù)所和簽字注冊會計師的責(zé)任，同時區(qū)分會計師是否存在主觀造假。對會計師因故意出具不實報告的應(yīng)從重處罰，可以從加大個人罰款金額到停止承接業(yè)務(wù)，甚至予以量刑。因過失出具不實報告的應(yīng)酌情從輕處罰。對事務(wù)所的處罰應(yīng)以經(jīng)濟(jì)處罰為主，慎重采用暫停或撤銷事務(wù)所證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可的處罰�！翱梢孕Х聡庖牒徒鈾C(jī)制，啟動調(diào)查機(jī)制后，審計機(jī)構(gòu)可以通過和解方式，通過經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，保證業(yè)務(wù)的正常推進(jìn)�！睂O平說。
針對中介機(jī)構(gòu)多次被罰還問題頻出的情況，中國人民大學(xué)商法研究所所長劉俊海認(rèn)為，原因主要是失信收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于失信成本。所以，首先要提高失信成本，主要有四個方面。一是加大民事賠償力度，賦予投資者對失信中介機(jī)構(gòu)的民事?lián)p害賠償請求權(quán)，建議引進(jìn)懲罰性賠償制度，激活公益訴訟制度。為了維護(hù)廣大投資者的利益，投資者保護(hù)基金等可以直接對失信機(jī)構(gòu)提起民事訴訟；二是激活行政處罰機(jī)制，對情節(jié)嚴(yán)重的要頂格處罰。但是現(xiàn)在法定的行政處罰幅度就那么大。下一步，建議修改證券法，提高法定的行政處罰力度。三是嚴(yán)格追究構(gòu)成犯罪的人的刑事責(zé)任，對惡意串通、欺詐投資者的行為要采取重典治亂，猛藥除疴的態(tài)度；第四是激活信用制裁機(jī)制。很多部門都簽署了聯(lián)合懲戒失信的備忘錄，讓其一處失信，處處受限。
劉俊海認(rèn)為，應(yīng)該采取“胡蘿卜+大棒”的方式，對于好的中介機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會、行業(yè)協(xié)會委托的專項業(yè)務(wù)，可以優(yōu)先選擇好的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)行。行業(yè)協(xié)會在選擇會長、副會長等時應(yīng)該向誠信的中介機(jī)構(gòu)傾斜�！皣鴥�(nèi)會計師事務(wù)所面臨重新洗牌，重新分割市場份額過程中，行業(yè)也在成長壯大。要給中介機(jī)構(gòu)注入誠信基因，真正成為投資者友好型的中介機(jī)構(gòu)，成為有擔(dān)當(dāng)、有溫度、有追求、有底線的中介機(jī)構(gòu)，營造誠實信用、公平公正的資本市場生態(tài)環(huán)境�！保ㄎ闹袑O平、王勤、劉強(qiáng)均為化名）
