昨日滬指雖小幅震蕩但熱點紛呈，其中國產(chǎn)軟件概念板塊繼續(xù)強勢，板塊內(nèi)多只個股漲停。事實上，在近期的震蕩市中，受事件驅(qū)動，國產(chǎn)軟件、芯片等概念板塊一直是資金做多的主戰(zhàn)場，涌現(xiàn)出中國軟件、同洲電子、兆日股份、國民技術(shù)等一批強勢股。
對此，分析師表示，國產(chǎn)軟件、芯片等投資主題逆市崛起，看似受事件驅(qū)動有偶然因素，但在全球新一輪科技浪潮疊加我國產(chǎn)業(yè)升級大背景下，擺脫高新技術(shù)產(chǎn)品進口依賴程度較高，實現(xiàn)國產(chǎn)自主可控勢在必行，映射到二級市場是一個中長期過程，而諸如軍工信息化、高端制造、高端醫(yī)療器械、新材料行業(yè)等領(lǐng)域值得重點關(guān)注。
進口替代空間廣闊
根據(jù)海關(guān)總署2017年12月的累計數(shù)據(jù)顯示，2017年我國進口的高新技術(shù)產(chǎn)品總額為5840億美元，占2017年總進口額的31.7%，其中集成電路進口高達2601億美元，占高新技術(shù)產(chǎn)品進口額的44.5%，遠超原油（2017年進口1623億美元）、農(nóng)產(chǎn)品（2017年進口1247億美元）、鐵礦石（763億美元）等進口額。此外，高新技術(shù)產(chǎn)品中計算機與通信技術(shù)產(chǎn)品2017年進口額也高達1134億美元。
東方證券分析師表示，較高的進口依賴度背后原因在于，中國在某些關(guān)鍵的科技創(chuàng)新領(lǐng)域，存在一定的技術(shù)落后。這些領(lǐng)域也是未來進口替代改善的重中之重，可以說是中國制造業(yè)和科技創(chuàng)新最后需要攻克的“堡壘”。相關(guān)政策及規(guī)劃已經(jīng)對這些領(lǐng)域的創(chuàng)新攻克有了非常明確的分類與規(guī)劃。
另一方面，在我國進口依賴度較高的某些科技領(lǐng)域有著龐大的市場空間，對國內(nèi)未來逐步掌握核心技術(shù)的領(lǐng)域來說，其發(fā)展?jié)摿o疑是巨大的。以軟件行業(yè)為例，目前的軟件市場仍是以Wintel為代表的國際巨頭占據(jù)主導(dǎo)地位。2016年全球企業(yè)軟件支出為3320億美元，同比增長5.75%，假設(shè)保持5.75%的增長率持續(xù)增長，則2019年全球企業(yè)軟件支出將達3926億美元。
業(yè)內(nèi)人士表示，考慮3年的國產(chǎn)軟件建設(shè)、替換期，進行2019年國產(chǎn)軟件替代規(guī)模的敏感性分析。假設(shè)Wintel聯(lián)盟所占份額為65%（根據(jù)市場研究公司Canalys統(tǒng)計數(shù)據(jù)）、2019年國產(chǎn)軟件替代Wintel比例為10%，則2019年國產(chǎn)軟件替代Wintel軟件規(guī)模將達255億美元，約折合人民幣1700億元，行業(yè)成長空間巨大。
