超預(yù)期個(gè)股多！625份半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告中近7成預(yù)喜 機(jī)構(gòu)關(guān)注這些行業(yè)

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月1日晚19點(diǎn)，A股共有625家上市公司披露2021年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中425家預(yù)喜，占比達(dá)68%。

　　已披露業(yè)績(jī)預(yù)告的上市公司，不少存在業(yè)績(jī)超預(yù)期的情形。行業(yè)景氣度提升、產(chǎn)品更新迭代、提價(jià)是主要原因。

　　“大塊頭”業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好

　　預(yù)喜的425家上市公司中，略增90家、扭虧67家、續(xù)盈4家、預(yù)增264家。

　　剔除扭虧的上市公司，預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)上限超過(guò)10億元的55家上市公司里，僅1只銀行股預(yù)增幅度低于30%，其余54家公司預(yù)增幅度均在30%以上，其中不乏中信證券、中國(guó)人保、海通證券、國(guó)信證券等“大塊頭”。

　　國(guó)信證券預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)45億元至51億元，同比增長(zhǎng)53%至73%。業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是，2021年上半年，資本市場(chǎng)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，公司積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展良好。報(bào)告期內(nèi)，公司自營(yíng)投資業(yè)務(wù)收入、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入及投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入等主要業(yè)務(wù)收入相比上年同期均有較大幅度增長(zhǎng)，信用減值較上年同期減少。

　　除了金融類(lèi)上市公司外，鋼鐵類(lèi)上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣亮眼。華菱鋼鐵、太鋼不銹、鞍鋼股份、中信特鋼、首鋼股份等多家鋼鐵類(lèi)上市公司預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)上限均超過(guò)30億元，且同比增幅均較高。

　　半年報(bào)預(yù)計(jì)披露時(shí)間靠前的公司中，明微電子、*ST勤上兩家公司目前已披露了半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。

　　明微電子預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為2.7億元至3億元，同比增長(zhǎng)832.38%至935.98%。報(bào)告期內(nèi)，公司采取系列措施保障上游產(chǎn)能供給，在晶圓代工廠緊張的大形勢(shì)下努力拓展上游供應(yīng)商，通過(guò)不斷提高研發(fā)能力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)，有效地縮短了芯片在不同晶圓代工廠之間的轉(zhuǎn)產(chǎn)周期。此外，公司自有封測(cè)產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，有效提高了產(chǎn)品良率和封測(cè)產(chǎn)能，縮短了產(chǎn)品交期。

　　超預(yù)期個(gè)股多

　　已披露業(yè)績(jī)預(yù)告的上市公司中，不少業(yè)績(jī)超預(yù)期。行業(yè)景氣度提升、產(chǎn)品更新迭代、提價(jià)是主要原因。

　　三友醫(yī)療預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.5億元至2.78億元，同比增長(zhǎng)66.23%至84.84%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7000萬(wàn)元至7400萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)84.15%至94.67%。2021年上半年，公司創(chuàng)新產(chǎn)品的市場(chǎng)接受度不斷提升；同時(shí)，公司全力推進(jìn)市場(chǎng)開(kāi)拓，主要產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷(xiāo)售取得了持續(xù)增長(zhǎng)。

　　東方證券研報(bào)顯示，三友醫(yī)療業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯加速，超出預(yù)期。公司作為骨科脊柱領(lǐng)域的佼佼者，持續(xù)專(zhuān)注于療法創(chuàng)新，雙頭釘?shù)葎?chuàng)新產(chǎn)品的市場(chǎng)接受度不斷提升，體現(xiàn)在了今年上半年的業(yè)績(jī)中。

　　有的上市公司上半年業(yè)績(jī)超預(yù)期，疊加下半年行業(yè)有望進(jìn)入高景氣度，使得全年業(yè)績(jī)有望保持高位。

　　以順絡(luò)電子為例，半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2021上半年共實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.87億元至4.36億元，同比增長(zhǎng)60%至80%。

　　中信建投證券指出，預(yù)計(jì)順絡(luò)電子2021第二季度共實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.96億元至2.45億元，同比增長(zhǎng)32.43%至65.54%，超出市場(chǎng)預(yù)期。公司當(dāng)前處于飽和生產(chǎn)狀態(tài)，下半年8月起預(yù)計(jì)有直觀的產(chǎn)能釋放，且新品類(lèi)占擴(kuò)產(chǎn)比例達(dá)到40%至50%；疊加公司近期產(chǎn)品線(xiàn)換新，并提價(jià)10%至30%，迎接下半年電子行業(yè)旺季，全年業(yè)績(jī)有望高速增長(zhǎng)。

　　機(jī)構(gòu)支招超預(yù)期方向

　　機(jī)構(gòu)人士指出，通常情況下，個(gè)股股價(jià)會(huì)提前反映業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。相比之下，業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股，半年度業(yè)績(jī)預(yù)告披露后，股價(jià)反應(yīng)有望更明顯。一季報(bào)以來(lái)，業(yè)績(jī)預(yù)期上調(diào)越多的個(gè)股整體表現(xiàn)越好。一季報(bào)披露后盈利一致預(yù)期上調(diào)幅度越大的個(gè)股，5月初至今的漲幅整體也越高。

　　分行業(yè)來(lái)看，有色、紡織服裝、交運(yùn)、建材行業(yè)的業(yè)績(jī)預(yù)期與漲跌幅匹配度不高，而煤炭、化工、軍工、電子行業(yè)個(gè)股近期表現(xiàn)與業(yè)績(jī)預(yù)期上調(diào)幅度的匹配度較高。

　　長(zhǎng)江證券研報(bào)顯示，半年報(bào)超預(yù)期的方向應(yīng)該從需求側(cè)和供給側(cè)兩個(gè)層面篩選。其中，需求側(cè)建議聚焦半導(dǎo)體與電動(dòng)車(chē)，供給側(cè)則建議緊盯農(nóng)化與煤炭。建議從供需缺口入手，多條線(xiàn)索把握下半年超預(yù)期機(jī)會(huì)。具體策略為增配大制造，維持金融配置，持續(xù)關(guān)注與國(guó)企深化改革相關(guān)的主題。增配大制造具體包括與出口相關(guān)的汽車(chē)零部件行業(yè)；與價(jià)格上漲密切相關(guān)的煤炭、化肥、半導(dǎo)體材料行業(yè)；疫情轉(zhuǎn)淡后復(fù)蘇較好的航空、紡織服裝行業(yè)；產(chǎn)業(yè)景氣度提升的半導(dǎo)體、軍工行業(yè)等。