養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷售火爆 凈值表現(xiàn)平穩(wěn)

　　《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》發(fā)布以來，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)工作開展已滿一周年。當(dāng)前，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行步入常態(tài)化階段，產(chǎn)品數(shù)量48只，產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)有望進(jìn)一步擴(kuò)容。

　　步入常態(tài)化發(fā)行階段

　　中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月23日，11家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中，已有9家公司發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)發(fā)行數(shù)量達(dá)48只。從產(chǎn)品類型來看，固定收益類產(chǎn)品共計(jì)36只，占比75%；混合類產(chǎn)品共計(jì)12只，占比25%。

　　從各機(jī)構(gòu)發(fā)行數(shù)量來看，工銀理財(cái)、建信理財(cái)和光大理財(cái)發(fā)行數(shù)量相對(duì)領(lǐng)先，分別為11只、11只和10只。交銀理財(cái)和中銀理財(cái)作為第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)也在追趕，發(fā)行數(shù)量均達(dá)3只。

　　養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的“吸金”能力不容小覷。據(jù)了解，農(nóng)銀理財(cái)?shù)谝黄�、第二期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品均在募集期內(nèi)提前售罄，額度分別為80億元和20億元。截至9月23日，招銀理財(cái)雖僅發(fā)行了5只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，但合計(jì)募集規(guī)模高達(dá)265.9億元。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)較高是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷售火爆的重要原因。中國證券報(bào)記者梳理已披露的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)，目前已發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)下限為4%，上限為10%，多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)在5.5%至8%區(qū)間，對(duì)投資者而言具有較強(qiáng)的吸引力。

　　今年以來，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已進(jìn)入常態(tài)化發(fā)行階段，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也進(jìn)行了多方面創(chuàng)新。運(yùn)作模式方面，相較此前發(fā)行的封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，建信理財(cái)某只產(chǎn)品可按月定期開放申購，支持智能定投。代銷渠道方面，部分產(chǎn)品選擇了由母行外的其他銀行代銷。投資期限方面，貝萊德建信理財(cái)推出了業(yè)內(nèi)第一只10年期封閉式的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

　　產(chǎn)品運(yùn)作穩(wěn)健

　　中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月23日，已有47只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品披露凈值，其中46只產(chǎn)品成立以來實(shí)現(xiàn)正收益，在今年資本市場(chǎng)波動(dòng)的背景下充分體現(xiàn)了穩(wěn)健特征。

　　記者查閱多只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品公告發(fā)現(xiàn)，已有多只產(chǎn)品在運(yùn)作期內(nèi)支取平滑基金回補(bǔ)至理財(cái)產(chǎn)品，保障投資人利益。此外，頤享陽光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2027第1期于9月發(fā)布了分紅公告。

　　需要注意的是，雖然銷售火爆、運(yùn)作穩(wěn)健，但業(yè)內(nèi)人士提示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品“閉眼入”并不可取，需投資者根據(jù)養(yǎng)老需求，結(jié)合自身年齡、收支情況、資金流動(dòng)性等因素綜合決策。此外，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為凈值化管理，業(yè)績比較基準(zhǔn)并不代表實(shí)際投資收益。

　　“養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有5年甚至10年的封閉期。封閉期間，除投資者因罹患重大疾病、購房等需要時(shí)，提交相關(guān)材料申請(qǐng)才可以提前贖回理財(cái)產(chǎn)品，因而建議考慮中長期投資的客戶購買。”一位國有行理財(cái)經(jīng)理提示，投資者購買之前還需確認(rèn)自己是否符合購買條件。

　　銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)工作總體開局良好、進(jìn)展順利。下一步，將在充分總結(jié)評(píng)估的基礎(chǔ)上，研究適時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍。展望未來，將有更多銀行理財(cái)子公司加入布局。北京銀行行長楊書劍日前表示，北京銀行旗下理財(cái)公司已正式獲批籌建，將積極申請(qǐng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行資質(zhì)，打造養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品金字招牌。