既看業(yè)績也看趨勢 機構只認“高景氣度”
繼紅7月之后，8月A股迎來開門紅。接下來市場將如何演繹？從記者了解的情況看，機構不僅看重業(yè)績表現(xiàn)，而且也看重長期趨勢。
醫(yī)藥科技板塊表現(xiàn)亮眼
從昨日市場表現(xiàn)看，上證綜指上漲1.75%，逼近上月高點；創(chuàng)業(yè)板指大漲2.63%，距離前期高點僅一步之遙。從行業(yè)表現(xiàn)看，國防軍工、汽車、計算機等行業(yè)領漲。
“上周五把復星醫(yī)藥賣掉了，沒想到今天接著漲停�！睖夏硞�人投資者有些懊惱。在他看來，買入不到兩個月，股價已經(jīng)翻倍，應該落袋為安了，沒想到市場熱情如此高。
從市場表現(xiàn)看，當前市值逼近1800億元的復星醫(yī)藥，比很多疫苗股都要遜色。當前市值已經(jīng)超過3000億元的智飛生物，今年以來股價漲幅接近3倍，這也是結構性行情得到充分演繹的結果。今年以來醫(yī)藥和科技板塊表現(xiàn)搶眼，相關基金收益爆棚。截至7月底，融通醫(yī)療保健行業(yè)基金今年以來回報為103.14%，招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)股票基金今年以來回報為101.59%。長城基金經(jīng)理廖瀚博管理的長城環(huán)保主題基金和長城久鼎混合基金主要投資科技股，前7個月總回報分別為95.7%和93.34%。
高景氣度行業(yè)是加倉方向
盡管醫(yī)藥科技板塊的行情已經(jīng)得到充分演繹，但是基金經(jīng)理熱情不減�！巴咔榉揽叵嚓P的耗材及疫苗公司還是值得布局的，尤其是疫苗研制出來后股價彈性會非常大。”滬上某基金經(jīng)理表示。
在上市公司半年報密集披露的情況下，業(yè)績是否超預期也成為近期機構布局考慮的主要因素。順應產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的公司，如果業(yè)績能夠達到預期，就會被機構進一步加倉。
某華南地區(qū)公募基金經(jīng)理表示，當前優(yōu)質公司的估值已經(jīng)不低，但是“不會減倉，會跟著市場飄，因為考核機制是相對排名，不知道這種風格會演繹到什么時候”。但他強調，所選公司必須順應產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，純粹炒作概念的公司絕不會去碰，好公司可以通過增長來逐步消化估值壓力。
從公募基金今年二季度的調倉情況看，主要加倉方向也是行業(yè)景氣度較高的板塊，包括創(chuàng)新藥、原料藥、半導體、農藥等。
