自營收益不菲 券商“炒股”哪家強

　　今年以來，A股市場表現(xiàn)較好，券商自營業(yè)務(wù)獲得了不菲收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，40家上市券商前三季度實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入1125.11億元，同比增長21.31%。

　　同時，伴隨上市公司三季報披露收官，券商自營持倉情況也浮出水面。中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，有264家上市公司成為券商的重倉股，從行業(yè)劃分看，券商較偏愛科技股。

　　自營收入超千億

　　今年前三季度，自營業(yè)務(wù)對券商的業(yè)績貢獻較大，為收入占比第一的業(yè)務(wù)類別。Wind數(shù)據(jù)顯示，40家上市券商前三季度實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入1125.11億元，同比增長21.31%。

　　40家券商中自營業(yè)務(wù)收入最高的為中信證券，前三季度實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入158.76億元，也是唯一一家自營業(yè)務(wù)收入超過100億元的券商。緊隨其后的為中金公司，自營業(yè)務(wù)收入為80.04億元。此外，華泰證券和海通證券自營業(yè)務(wù)收入均超過80億元。自營業(yè)務(wù)收入超過50億元的還有國泰君安、廣發(fā)證券、中信建投和申萬宏源。

　　從增長幅度上來看，同比增幅最大的為中信建投，前三季度自營業(yè)務(wù)收入增長超過100%。此外，包括國元證券、中金公司等在內(nèi)的6家證券公司自營業(yè)務(wù)收入同比增幅超過50%。值得關(guān)注的是，盡管行業(yè)整體主營業(yè)務(wù)收入同比增加，但仍有12家證券公司自營業(yè)務(wù)收入下滑，下降幅度最大的為太平洋，前三季度自營業(yè)務(wù)收入同比下降超過80%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，券商自營業(yè)務(wù)收入前三季度整體上漲與A股表現(xiàn)良好密不可分。多家券商都曾在半年報中指出，公司自營業(yè)務(wù)增長主要與擴大自營投資規(guī)模、強化投研能力等有關(guān)。

　　中信證券持倉市值最高

　　隨著三季報的集中披露，各大券商所持的重倉股也一同曝光。Wind數(shù)據(jù)顯示，在已披露三季報的上市公司中，有264家上市公司成為券商的重倉股，券商合計持股數(shù)量為35.00億股，合計持倉市值達494.74億元。

　　從持倉市值看，上述264家上市公司中，截至9月30日，券商持倉市值超過1億元的有73家。其中，券商持有的中信建投、�？低�視、江蘇銀行、大華股份這四家公司的持股市值均超出10億元。從券商角度看，中信證券持倉市值最高，合計為264.32億元；華泰證券、中信建投、興業(yè)證券持倉市值分別為43.25億元、22.33億元、20.74億元。

　　從持股比例來看，中信證券所持有中信建投的股份比例占流通股的29.11%，除此之外，券商持有上市公司流通股比例均未超過10%。截至9月30日，中信證券持有中信建投3.83億股，和上季度末持倉持平，不過這些股份的持倉市值在三季度增加了39.97億元。

　　中信證券在半年報中表示，公司股票自營業(yè)務(wù)加強對消費、醫(yī)藥、科技等重點行業(yè)的專項投研，聚焦優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)，輔以嚴格的系統(tǒng)性風(fēng)控措施，整體保持了穩(wěn)健的業(yè)績。同時，深化對量化分析和多元策略的探索和實踐。在股指衍生品方面相關(guān)策略的開發(fā)和實踐也取得進展，幫助投資組合有效地控制市場風(fēng)險，降低業(yè)績對市場單一方向變動的依賴。

　　偏愛科技股

　　從增持情況看，券商三季度共計增持36家上市公司。從行業(yè)劃分看，券商三季度偏愛科技股。

　　具體來看，紅塔證券增持國軒高科1035.05萬股，增持股數(shù)居首。中信證券增持�？低�視991.78萬股，中金公司、中信證券分別增持海南瑞澤、奧瑞金690.44萬股、624.50萬股。

　　從券商增持的上市公司所屬行業(yè)（證監(jiān)會行業(yè)板塊）來看，券商三季度偏愛科技股。券商三季度增持的36家上市公司中，屬于計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)板塊，以及軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)板塊的公司數(shù)量最多，分別有5家和4家。

　　不少券商在研報中繼續(xù)看好科技板塊后續(xù)走勢。浙商證券認為，對科技股而言，無論是宏觀條件、股價基礎(chǔ)，還是景氣優(yōu)勢，均支撐其進入做多窗口。以半導(dǎo)體、軍工、云計算為代表的科技股自7月中旬以來開始步入調(diào)整周期，截至目前，其調(diào)整幅度和調(diào)整時間已經(jīng)較充分。此外，半導(dǎo)體、軍工、電動車、光伏行業(yè)均處在高速增長階段，景氣優(yōu)勢明顯。