十年審結(jié)證券期貨犯罪案逾200件

　　十年，審結(jié)案件209件，判處實刑323人……這是上海市第一中級人民法院（下稱“上海一中院”） 最新公布的證券期貨犯罪案件審結(jié)情況。

　　5月16日上午，上海一中院舉行證券期貨犯罪審判白皮書新聞發(fā)布會，發(fā)布4本審判白皮書及15件典型案例，并對其中反映出的證券期貨市場治理問題提出對策和建議。具體來看，2014年1月1日至2023年12月31日，上海法院審結(jié)了內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件22件，利用未公開信息交易犯罪案件41件，欺詐發(fā)行債券犯罪案件5件，出具證明文件重大失實犯罪案件2件，操縱證券市場罪案件14件，操縱期貨市場罪案件1件，非法經(jīng)營證券期貨犯罪案件124件。

　　上海市第一中級人民法院副院長徐世亮表示，此次4本審判白皮書的發(fā)布，是該院近十年證券期貨犯罪案件審判工作的一次集中展示。在全面推進股票發(fā)行注冊制背景下，涉證券期貨犯罪必將呈現(xiàn)出更多新特征、新趨勢，金融刑事審判工作將面臨更多新問題、新挑戰(zhàn)。上海一中院將積極充分發(fā)揮司法職能作用，切實做好證券期貨犯罪案件的審判、財產(chǎn)處置和維護穩(wěn)定工作，將防范化解重大金融風險落到實處，確保國家安全和社會大局穩(wěn)定。

　　非法經(jīng)營證券期貨犯罪占比最高

　　上海一中院發(fā)布的4本審判白皮書涵蓋近十年來該院及轄區(qū)法院依法審理的證券期貨犯罪案件情況，分別涉及內(nèi)線交易類、虛假陳述類、操縱市場類證券期貨犯罪以及涉證券期貨類非法經(jīng)營犯罪四大類。

　　從犯罪類型情況看，上海一中院共審結(jié)的63件內(nèi)線交易犯罪案件中，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪22件，利用未公開信息交易犯罪41件。而在124件非法經(jīng)營證券期貨犯罪案件中，非法經(jīng)營證券業(yè)務犯罪65件（其中涉證券經(jīng)紀業(yè)務38件，涉證券投資咨詢業(yè)務12件，涉融資融券業(yè)務15件），非法經(jīng)營期貨業(yè)務59件。在7件虛假陳述犯罪案件中，欺詐發(fā)行債券犯罪案件5件，出具證明文件重大失實犯罪案件2件。在15件操縱市場犯罪案件中，14件為操縱證券市場罪，1件為操縱期貨市場罪。

　　除了案件整體情況的梳理，本次發(fā)布會還通報了15件典型案例，覆蓋當前證券期貨類犯罪主要類型。案件反映的主要問題包括：一是上市公司內(nèi)控機制不健全。如在操縱證券期貨市場犯罪中，部分上市公司實控人與專業(yè)操盤團伙相勾結(jié)，主動策劃操縱自家公司股價。 二是中介機構(gòu)“看門人”職責失職缺位。如在證券虛假陳述犯罪中，部分中介機構(gòu)從業(yè)人員欠缺職業(yè)操守，出具與實際不符的審計報告或者虛假證明文件，利用專業(yè)優(yōu)勢為他人虛假陳述積極出謀劃策等。 三是行刑銜接機制有待完善。以操縱證券期貨市場犯罪為例，從行政調(diào)查到刑事審判的時間普遍在三年以上，一定程度上導致刑事懲治不夠及時。

　　在典型案例的選擇上，上海一中院表示，有三項原則需要注意：一是注重案例的全局性，堅持刑事審判與服務保障中心大局相結(jié)合；二是注重案例的人民性，堅持打擊犯罪與加強投資者保護相結(jié)合；三是注重案例的開創(chuàng)性，堅持罪刑法定與裁判規(guī)則引領(lǐng)相結(jié)合。

　　四大工作機制助力資本市場法治建設(shè)

　　在新“國九條”出臺背景下，面對證券期貨市場出現(xiàn)的新型犯罪行為，司法機關(guān)如何進一步有效防范化解金融風險，司法保障上海國際金融中心建設(shè)，維護國家金融穩(wěn)定？徐世亮從進一步加強處罰力度和完善行刑銜接機制兩方面展開介紹。

　　此次統(tǒng)計案件跨越十年，其間歷經(jīng)刑法修正案（十一）修改和《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》的出臺。徐世亮認為，總體來看，目前整體處罰力度有待加強。從業(yè)禁止制度缺位，僅有極少數(shù)內(nèi)幕交易犯罪中適用從業(yè)禁止。仍需提高違法違規(guī)成本，強化震懾效應。

　　上海一中院表示，下一步將從三方面進一步優(yōu)化證券期貨類案件的治理工作：

　　一是進一步加強企業(yè)合規(guī)工作。堅持治罪與治理并重，敏銳發(fā)現(xiàn)企業(yè)治理漏洞，落實企業(yè)合規(guī)整改常態(tài)化機制，以個案合規(guī)帶動行業(yè)合規(guī)。

　　二是進一步加大懲治處罰力度。全鏈條、全方位從嚴懲治證券期貨犯罪，嚴格把握緩刑適用條件，激活證券從業(yè)禁止制度，向市場釋放“零容忍”的明確信號。

　　三是進一步暢通行刑銜接機制。與證券監(jiān)管部門加強合作，搭建多方協(xié)作平臺，實現(xiàn)信息共享、案情通報、案件移送功能一體化。

　　華東政法大學教授毛玲玲認為，要通過構(gòu)建綜合懲防體系，完善證券市場行、民、刑立體追責，保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)此，她提出三點建議：一是立足源頭治理，讓監(jiān)管處罰措施“長牙帶刺”，強化執(zhí)法問責，從前端構(gòu)建立體追責體系；二是明晰民、行、刑責任依據(jù)的界限，加大符合本土特色的證券市場法治供給；三是進一步明確民、行、刑銜接問題。