社保基金QFII調(diào)倉路線圖浮現(xiàn)

　　截至8月2日，超140家A股上市公司發(fā)布了半年報(bào)，社�；�金、QFII等機(jī)構(gòu)投資者出現(xiàn)在多家上市公司的前十大流通股東名單中。社保基金相對(duì)看好生物醫(yī)藥板塊，QFII青睞高端制造領(lǐng)域。

　　公募基金人士表示，目前正值上市公司業(yè)績披露窗口期，中短期布局建議圍繞半年報(bào)展開，從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和政策支持角度篩選投資機(jī)會(huì)。

　　社保基金增持生物醫(yī)藥板塊

　　截至8月2日，有143家A股上市公司發(fā)布了2022年半年報(bào)。在上半年，不少公司取得了出色的業(yè)績。在已經(jīng)發(fā)布半年報(bào)的公司中，有33家公司上半年歸母凈利潤增幅超過100%，其中，愛旭股份、世紀(jì)天鴻、農(nóng)發(fā)種業(yè)、京泉華4家公司上半年歸母凈利潤增幅超過1000%。

　　隨著上市公司半年報(bào)的陸續(xù)披露，社�；�金、QFII等機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)倉換股動(dòng)向逐漸浮現(xiàn)。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至8月2日，在已經(jīng)披露半年報(bào)的上市公司中，社�；�金組合進(jìn)入23家公司的前十大流通股東名單，華工科技被2個(gè)社�；�金組合持有，其他公司均被1個(gè)社保基金組合持有。

　　截至目前，社�；�金組合持有市值規(guī)模最大的公司是萬華化學(xué)。全國社�；�金103組合持有萬華化學(xué)市值15.52億元，緊隨其后的是艾德生物和信維通信，社�；�金組合的持倉市值分別為5.72億元和4.55億元。

　　持股變動(dòng)方面，二季度社�；�金組合增持股份最多的公司是艾德生物，增持794.06萬股。另外，萬澤股份、上海鋼聯(lián)在二季度均獲社�；�金組合增持超過100萬股。江河集團(tuán)、航民股份、健民集團(tuán)、寧波韻升、容知日新5家公司成為二季度社�；�金組合新進(jìn)入前十大流通股東的公司。

　　從行業(yè)來看，二季度生物醫(yī)藥領(lǐng)域的公司獲社�；�金組合增持較多，除了艾德生物和萬澤股份，恩華藥業(yè)、華特達(dá)因等公司也得到了社�；�金組合的增持。此外，社�；�金組合還增持了軟件、計(jì)算機(jī)、材料等行業(yè)的公司，減持較多的是化學(xué)等行業(yè)。

　　QFII偏愛高端制造

　　QFII的持股方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月2日，在已經(jīng)發(fā)布半年報(bào)的公司中，30家上市公司的前十大流通股東名單中出現(xiàn)了QFII的身影。

　　從持有市值方面來看，QFII在愛旭股份、妙可藍(lán)多、北摩高科等個(gè)股上的持股市值較高，QFII持有上述3家公司的市值分別達(dá)到12.79億元、8.05億元、5.31億元。愛旭股份和北摩高科均有3家QFII進(jìn)入前十大流通股東，愛旭股份被澳門金融管理局、韓國銀行、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)持有，北摩高科被挪威中央銀行、瑞典第二國家養(yǎng)老金、不列顛哥倫比亞省投資管理公司持有。

　　從持股變動(dòng)情況來看，愛旭股份、艾德生物、中谷物流、華融化學(xué)等8家公司在二季度獲QFII增持。其中，QFII在二季度持股數(shù)量增加最多的是愛旭股份，QFII二季度增持愛旭股份2544.68萬股。南山智尚、亞翔集成、北礦科技、新城市等12家公司成為二季度QFII新進(jìn)入前十大流通股東的公司。

　　從行業(yè)分布來看，高端制造領(lǐng)域的上市公司獲QFII增持較多。比如，愛旭股份主營高效太陽能電池生產(chǎn)研發(fā)，北摩高科則是軍工領(lǐng)域高端裝備制造企業(yè)。另外，QFII減持了部分紡織、食品等行業(yè)公司的股份。

　　圍繞半年報(bào)展開布局

　　隨著上市公司陸續(xù)披露半年報(bào)，除了機(jī)構(gòu)調(diào)倉換股動(dòng)向，上市公司業(yè)績也是投資者近期關(guān)注的焦點(diǎn)。金鷹基金表示，目前正值上市公司業(yè)績披露窗口期，投資者對(duì)公司盈利的預(yù)期差更為敏感，優(yōu)秀的上市公司財(cái)報(bào)、基本面逐步改善的可能性、困境反轉(zhuǎn)型企業(yè)未來盈利大幅改善的潛力等，都將成為投資者認(rèn)可的邏輯主線。金鷹基金建議中短期布局圍繞半年報(bào)展開。

　　對(duì)于接下來的市場(chǎng)，富榮基金認(rèn)為，雖然市場(chǎng)短期波動(dòng)性加大，但無需過度恐慌，短期的調(diào)整更多是對(duì)市場(chǎng)環(huán)境預(yù)期、企業(yè)業(yè)績預(yù)期進(jìn)行修正。經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇、流動(dòng)性寬松的格局并未改變。在具體投資上，富榮基金預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期偏震蕩，建議關(guān)注業(yè)績主線，結(jié)構(gòu)上偏均衡配置，可重點(diǎn)關(guān)注成長賽道，如軍工、光伏、半導(dǎo)體等板塊；經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期下受益的行業(yè)，如汽車零部件以及醫(yī)藥、消費(fèi)板塊。

　　廣發(fā)基金表示，行業(yè)配置層面建議從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和政策支持角度進(jìn)行篩選，可以關(guān)注有政策支持、成本端受益于大宗商品價(jià)格下行的行業(yè)，如光伏、風(fēng)電、電動(dòng)車、汽車及零部件等高端制造方向。