機(jī)構(gòu)跌停板“出逃”康泰生物
昨日，康泰生物巨量打開(kāi)跌停，部分持有該只個(gè)股的機(jī)構(gòu)表示已在跌停板上賣(mài)出。業(yè)內(nèi)人士指出，疫苗股短期的不確定性增強(qiáng)，疊加此前獲利資金的撤離，短期調(diào)整在意料之中。但疫苗股乃至醫(yī)藥板塊的長(zhǎng)期投資價(jià)值仍然存在，尤其是未來(lái)的龍頭企業(yè)。
掛跌停板撤離
昨日康泰生物打開(kāi)跌停，結(jié)束了連續(xù)兩天的一字跌停局面。全天成交30.46億元，創(chuàng)上市以來(lái)新高，換手率達(dá)26.78%，收盤(pán)下跌9.49%。東方財(cái)富龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，康泰生物賣(mài)出金額最大的前五名營(yíng)業(yè)部均為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用，賣(mài)出金額達(dá)5.25億元，占總成交比例為17.24%。
天量成交背后或許意味著重倉(cāng)康泰生物的基金，昨日已經(jīng)有所撤離。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，康泰生物出現(xiàn)31家基金公司共計(jì)89只產(chǎn)品的前十大流通股名單中，上述基金總持股量達(dá)5873.39萬(wàn)股，占流通股比例為24.50%。有賴(lài)于醫(yī)藥板塊的整體走強(qiáng)，公募基金二季度對(duì)康泰生物的增持量達(dá)4060.22萬(wàn)股。
某公募基金經(jīng)理表示，對(duì)康泰生物的持倉(cāng)過(guò)重必須減倉(cāng)，此前已在跌停板上掛單賣(mài)出，昨日已被“掃貨”。對(duì)于賣(mài)出理由，該基金經(jīng)理表示，疫苗股整體的不確定性增強(qiáng)了。如果長(zhǎng)生生物未來(lái)退出，可能會(huì)讓出一定的市場(chǎng)份額，為其他疫苗股提高市場(chǎng)占有率提供機(jī)會(huì)，但隨著相關(guān)排查深入，不能排除有新“黑天鵝”出現(xiàn)的可能。此外，疫苗股的整體估值也都不便宜。
匯添富基金表示，疫苗是醫(yī)藥板塊中最近半年比較強(qiáng)勢(shì)的板塊之一，醫(yī)藥板塊短期內(nèi)累積了較大漲幅，相對(duì)超額收益明顯，獲利資金較多，現(xiàn)在可能會(huì)有一些籌碼上的松動(dòng)。預(yù)計(jì)此次事件可能帶來(lái)疫苗板塊乃至醫(yī)藥板塊整體的短期調(diào)整。
優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股吸引力猶在
對(duì)于疫苗股乃至醫(yī)藥板塊的后期走勢(shì)，機(jī)構(gòu)普遍肯定其長(zhǎng)期投資價(jià)值。前述公募基金經(jīng)理認(rèn)為中國(guó)疫苗市場(chǎng)仍然值得看好，尤其是由政府支付的一類(lèi)疫苗，這部分預(yù)計(jì)受進(jìn)口疫苗的影響很小。但自費(fèi)疫苗可能受進(jìn)口疫苗的沖擊較大。未來(lái)疫苗股中生產(chǎn)合規(guī)的優(yōu)質(zhì)龍頭股，仍然具備投資價(jià)值。短期內(nèi)對(duì)疫苗股仍是觀望態(tài)度，目前很難判斷誰(shuí)最后成為疫苗股龍頭。
匯添富基金表示，雖然長(zhǎng)生生物事件將對(duì)疫苗板塊乃至醫(yī)藥板塊造成情緒沖擊，但市場(chǎng)短期的漲跌具有一定的隨機(jī)性，仍然堅(jiān)定看好醫(yī)藥板塊中長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)。對(duì)于那些基本面良好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)公司，如果出現(xiàn)短期調(diào)整，則是很好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。主要邏輯包括：行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局有很大改觀，龍頭效應(yīng)明顯；積極政策密集出臺(tái)，例如利好創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械、仿制藥的政策不斷；隨著人口老齡化以及疾病譜的變化，行業(yè)具備長(zhǎng)期性、結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)潛力；居民可支付能力提高使行業(yè)具備想象空間。
重點(diǎn)投資主線方面，匯添富基金表示將瞄準(zhǔn)幾個(gè)方面：確定性增量方面，即創(chuàng)新藥/創(chuàng)新器械、受益于新醫(yī)保目錄的放量品種；存量結(jié)構(gòu)變化方面，即受益于一致性評(píng)價(jià)的品種；另外還包括優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)企業(yè)、連鎖藥店、中藥龍頭等。
