互認基金“打頭陣” 公募布局“跨境理財通”
在“跨境理財通”試點的合格理財產(chǎn)品中，基金產(chǎn)品被列入“南向通”“北向通”購買籃子中，目前相關(guān)基金公司已啟動產(chǎn)品布局。實際上，公募早在2015年7月就開展了互認基金，搶先布局兩地互通市場。分析人士指出，在“跨境理財通”試點之下，粵港澳大灣區(qū)居民的理財將有更為豐富的選擇。
多家基金公司出手
根據(jù)試點細則，在試點初期，內(nèi)地和港澳居民所能投資的產(chǎn)品，均限定在中低風險等級的理財產(chǎn)品、公募基金、銀行存款等。需要指出的是，對“北向通”投資者而言，公募基金成為此次“跨境理財通”重要的投資品種之一。“北向通”投資的公募基金產(chǎn)品風險等級范圍限定為“R1”至“R3”級，屬于中低風險產(chǎn)品。
市場人士指出，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前風險等級在“R1”至“R3”級的公募基金數(shù)量已超過4900只，管理規(guī)模近10萬億元。其中，穩(wěn)健風格的純債基金、攻守兼?zhèn)涞摹肮淌?”基金等產(chǎn)品，有望成為“跨境理財通”背景下，為港澳居民提供優(yōu)質(zhì)人民幣資產(chǎn)的投資理財工具。目前，已有多家基金公司啟動相關(guān)的產(chǎn)品布局。
作為內(nèi)地首家港資控股的基金公司，恒生前�；鹱�2020年下半年就著手備戰(zhàn)“跨境理財通”業(yè)務(wù)，希望挑選出合適產(chǎn)品在合作銀行上架銷售。恒生前海基金相關(guān)人士表示，“跨境理財通”是全新的渠道，有利于擴大基金公司的銷售范圍，增加內(nèi)地基金公司在港澳市場的影響力，提高國際化水平。
搶先布局互認基金
早在2015年7月,中國證監(jiān)會和中國香港證監(jiān)會就聯(lián)合開展了兩地基金互認，符合條件的基金可在對方市場進行銷售。其中，內(nèi)地公募基金到香港市場銷售稱為“南下互認基金”，香港公募基金到內(nèi)地市場銷售則稱為“北上互認基金”。
互認基金發(fā)展6年以來，呈現(xiàn)出“北熱南冷”態(tài)勢。國家外匯管理局數(shù)據(jù)顯示，北上互認基金的累計銷售額在2016年2月底就“破億”，在當年4月底“破十億”，并在當年11月底“破百億”。截至今年7月31日，北上互認基金的累計銷售額已達到722.97億元，在剔除557億元的投資者贖回或分紅額度后，累計凈申購額為165.98億元；相比之下，南下互認基金的銷售額直到2016年8月底才突破億元，到2018年6月底“破十億”。截至今年7月31日，南下互認基金的累計銷售額為27.81億元，不到北上互認基金額度的5%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已注冊的北上互認基金和南下互認基金數(shù)量分別為170只和55只，近1年以來的平均回報率分別為9.16%和29.98%，近3年的平均回報率分別為30.55%和112.32%。
前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍直言，香港投資者對內(nèi)地公募基金的認知度尚有不足，對內(nèi)地公募發(fā)行的互認基金認購熱情普遍不高。
選擇更為多元化
天風證券表示，“跨境理財通”首次將公募基金納入其中，使之成為除了互認基金、QFII、QDII以外，又一個境內(nèi)外個人投資者跨境投資基金產(chǎn)品的渠道。
以QDII為例，國家外匯管理局官網(wǎng)顯示，截至今年8月30日，外匯局累計批準QDII額度1498.19億美元。與6月2日發(fā)布的審批情況相比，此次QDII額度擴容新增25億美元，易方達基金、天弘基金和博時基金，分別獲得10億美元、10億美元和5億美元的新增額度。截至目前，共有6家基金公司的QDII總額度超過30億美元，分別是易方達基金、華夏基金、南方基金、嘉實基金、廣發(fā)基金和博時基金。
分析人士認為，歷經(jīng)滬港通、深港通、債券通等發(fā)展階段后，粵港澳大灣區(qū)和香港地區(qū)的投資互動越來越頻繁。奧緯咨詢近期調(diào)研報告顯示，近70%受訪的粵港澳大灣區(qū)投資者傾向買賣跨境投資產(chǎn)品，首要目標是分散風險并長期持有，其次是提高投資回報。此外，香港投資基金公會近期對1036名內(nèi)地居民進行的訪問調(diào)查顯示，95%的受訪者有興趣通過“跨境理財通”投資香港的基金產(chǎn)品，其主要目的是為了分散風險及實現(xiàn)多元化投資組合。
恒生前�；鸨硎�，內(nèi)地居民個人財富的增長和積累，使得分散投資及多元化、國際化配置資產(chǎn)的需求日益增長。“跨境理財通”機制的落實，將為粵港澳大灣區(qū)居民管理財富提供更多元、更豐富的選擇。
