多家公募競(jìng)相直播人工智能大會(huì) 人形機(jī)器人有望迎來(lái)貝塔機(jī)會(huì)

　　證券時(shí)報(bào)記者 陳書(shū)玉

　　7月4日至6日，2024世界人工智能大會(huì)暨人工智能全球治理高級(jí)別會(huì)議在上海舉行。本次大會(huì)以其空前的展覽規(guī)模、參展企業(yè)數(shù)、亮點(diǎn)展品數(shù)和首發(fā)新品數(shù)等，吸引了多家公募科技投資領(lǐng)域人士的關(guān)注。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，華夏基金、嘉實(shí)基金、中歐基金、永贏基金、諾安基金等多家公募人士均去往現(xiàn)場(chǎng)并通過(guò)線上直播等形式解讀本次大會(huì)。

　　現(xiàn)場(chǎng)以人形機(jī)器人為代表的一系列新產(chǎn)品、新技術(shù)的發(fā)布，多位基金經(jīng)理在感慨科技發(fā)展日新月異的同時(shí)，表達(dá)了對(duì)AI板塊大周期投資機(jī)會(huì)的看好。

　　多家公募直播

　　沉浸式體驗(yàn)AI新成果

　　2024世界人工智能大會(huì)上，展覽重點(diǎn)圍繞核心技術(shù)、智能終端、應(yīng)用賦能三大板塊，聚焦大模型、算力、機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等重點(diǎn)領(lǐng)域，集中展示一批“人工智能+”創(chuàng)新應(yīng)用最新成果，首發(fā)一批備受矚目的創(chuàng)新產(chǎn)品。

　　“剛一走進(jìn)上海世博展覽館中廳，就被18個(gè)越來(lái)越‘靈活、聰明、且有靈魂’的人形機(jī)器人吸引了。”永贏先進(jìn)制造基金經(jīng)理張璐對(duì)記者表示，看到今年展出的人形機(jī)器人，數(shù)量和質(zhì)量都較去年大幅提高，感到非常興奮。

　　“只需要?jiǎng)觿?dòng)手指，就可以通過(guò)人工智能生成的屏幕畫(huà)面‘穿越’到想去的歷史時(shí)期，在攝像頭前拍張照，打印出一張獨(dú)一無(wú)二的‘AIGC藏書(shū)票’?！眹?guó)泰基金人士體驗(yàn)了大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)的“AI成語(yǔ)中國(guó)”互動(dòng)體驗(yàn)區(qū)，發(fā)現(xiàn)運(yùn)用AI技術(shù)可以看見(jiàn)“成語(yǔ)里的自己”，創(chuàng)意十足。

　　還有很多新產(chǎn)品和新技術(shù)，都在基金公司的直播中有所體現(xiàn)，如聽(tīng)到指令可以把面包和水果分開(kāi)擺放的通用人形機(jī)器人“青龍”、創(chuàng)作成品充滿未來(lái)感與科技感的“秒畫(huà)趣拍”……據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，華夏基金、嘉實(shí)基金、中歐基金、永贏基金、諾安基金等多家公募基金均去到現(xiàn)場(chǎng)并通過(guò)線上直播等方式解讀本屆大會(huì)。

　　“未來(lái)不再是遙不可及的幻想，它正以一種沉浸式體驗(yàn)，展現(xiàn)在我們面前，觸手可及?！奔螌?shí)基金直播成員如是表示。

　　人形機(jī)器人有望

　　迎來(lái)大級(jí)別貝塔機(jī)會(huì)

　　在這次的世界人工智能大會(huì)上，人形機(jī)器人專區(qū)受到廣泛關(guān)注，多家公募的直播中都重點(diǎn)介紹了這一專區(qū)。據(jù)悉，2024世界人工智能大會(huì)重點(diǎn)打造人形機(jī)器人專區(qū)，展出25款人形機(jī)器人，數(shù)量創(chuàng)下歷年之最。

　　“本次大會(huì)可謂人形機(jī)器人吹響‘集結(jié)號(hào)’。”張璐表示，印象最深的是國(guó)內(nèi)廠商競(jìng)相亮出的人形機(jī)器人，如全身多達(dá)43個(gè)主動(dòng)自由度的國(guó)內(nèi)首款全尺寸通用人形機(jī)器人“青龍”首次亮相；國(guó)內(nèi)首款實(shí)現(xiàn)奔跑功能的全尺寸通用人形機(jī)器H1；還有公司展示了人形機(jī)器人與數(shù)字人“翩然共舞”等。此外，行業(yè)標(biāo)桿特斯拉Optimus進(jìn)化版再次亮相，據(jù)官方介紹，預(yù)計(jì)2025年將有超過(guò)1000個(gè)Optimus人形機(jī)器人在特斯拉工廠內(nèi)工作。

　　“相信真正的精彩才剛剛開(kāi)始?！闭雇诵螜C(jī)器人板塊后續(xù)的投資機(jī)會(huì)，張璐認(rèn)為，人形機(jī)器人板塊是未來(lái)10年大級(jí)別貝塔機(jī)會(huì)。馬斯克多次闡述愿景：未來(lái)人類和人形機(jī)器人的比例將不止是1∶1，人形機(jī)器人可能超過(guò)人類數(shù)量。但人形機(jī)器人相較于其他行業(yè)壁壘較高且產(chǎn)業(yè)鏈冗長(zhǎng)復(fù)雜，涉及多學(xué)科的融合、軟硬件的協(xié)同，所以對(duì)入局玩家的資金、技術(shù)、資源整合都有相對(duì)較高的要求。2024年人形機(jī)器人從1到N的帷幕已拉開(kāi)，特斯拉Optimus預(yù)計(jì)明年小規(guī)模量產(chǎn)并投入生產(chǎn)，國(guó)內(nèi)部分公司在2024年也將批量出貨。接下來(lái)將看AI技術(shù)革命如何帶來(lái)有“腦”的機(jī)器人，人形機(jī)器人是國(guó)內(nèi)少數(shù)依托資源稟賦可以與其他國(guó)家同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的賽道，期待人形機(jī)器人帶來(lái)的星辰大海。

　　海富通中證港股通科技ETF基金經(jīng)理紀(jì)君凱認(rèn)為，相比于工業(yè)機(jī)器人，人形機(jī)器人更能適應(yīng)于各類現(xiàn)實(shí)生活的場(chǎng)景，使得機(jī)器人能從專用轉(zhuǎn)向通用，增大規(guī)模效應(yīng)降低成本；此外，人形機(jī)器人也是實(shí)現(xiàn)具身智能的最佳物理形態(tài)之一，長(zhǎng)期來(lái)看，人形機(jī)器人將擁有巨大的市場(chǎng)空間，產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游的核心零部件、中游的機(jī)器人本體制造以及下游的機(jī)器人應(yīng)用，預(yù)計(jì)更多的投資機(jī)會(huì)將集中在上游的人形機(jī)器人供應(yīng)鏈中，如電機(jī)、減速器、滾珠絲杠、執(zhí)行器總成等。

　　算力等基礎(chǔ)設(shè)施率先受益

　　今年以來(lái)，全球人工智能板塊投資熱度持續(xù)升溫。全球最大AI算力提供商、AI芯片巨頭英偉達(dá)股價(jià)持續(xù)高歌猛進(jìn)，市值屢創(chuàng)歷史新高，臺(tái)積電、高通等科技龍頭股價(jià)均持續(xù)走高，多只重倉(cāng)美股科技板塊的QDII基金年內(nèi)表現(xiàn)持續(xù)亮眼。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF、建信新興市場(chǎng)優(yōu)選、天弘全球高端制造等收益率超30%。A股市場(chǎng)中，重倉(cāng)人工智能主題相關(guān)個(gè)股的基金同樣表現(xiàn)出色，大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)、宏利景氣領(lǐng)航兩年持有、西藏東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選等基金年內(nèi)收益率超27%。

　　對(duì)于人工智能發(fā)展的看法，浦銀安盛基金國(guó)際業(yè)務(wù)部副總監(jiān)、浦銀安盛全球智能科技（QDII）基金經(jīng)理俞瑾認(rèn)為，AI不是一個(gè)簡(jiǎn)單的技術(shù)進(jìn)步，而是一個(gè)能與“信息科技”相提并論的工業(yè)革命。從技術(shù)層面看，全球各大國(guó)家、各大科技龍頭企業(yè)均在不斷加碼人工智能的投入，人工智能的技術(shù)能力也在以指數(shù)級(jí)的趨勢(shì)增長(zhǎng)。同時(shí)，人工智能與社會(huì)各行業(yè)的結(jié)合及應(yīng)用創(chuàng)新也在不斷出現(xiàn)。圍繞AI板塊的后市表現(xiàn)，當(dāng)前市場(chǎng)仍以長(zhǎng)期相對(duì)樂(lè)觀的情緒為主。特別是端側(cè)AI還處于起步階段，行業(yè)發(fā)展空間仍然巨大。

　　摩根士丹利基金權(quán)益投資部副總監(jiān)、大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)基金經(jīng)理雷志勇認(rèn)為，科技成長(zhǎng)板塊中，人工智能依然值得重點(diǎn)關(guān)注。目前全球AI產(chǎn)業(yè)巨頭的大規(guī)模投入以及行業(yè)的滲透率還處于初級(jí)階段，還未到從5%到30%的加速階段。以算力為代表的IT基礎(chǔ)設(shè)施受益于AI需求拉動(dòng)，景氣度仍在上行。從需求端看，多模態(tài)、AI應(yīng)用和長(zhǎng)文本限制問(wèn)題的突破將持續(xù)拉動(dòng)算力需求增長(zhǎng)。從基本面來(lái)看，國(guó)內(nèi)部分算力龍頭公司業(yè)績(jī)開(kāi)始進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)A股算力板塊的二季度業(yè)績(jī)?cè)鏊贂?huì)比一季度更好。從估值面來(lái)看，算力板塊的估值仍處于合理水平。

　　國(guó)泰基金總經(jīng)理助理、量化投資部總監(jiān)梁杏認(rèn)為，人工智能、算力先行。其中，通信和芯片都是屬于算力中非常重要的基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)成領(lǐng)域，目前來(lái)看，還是通信行業(yè)的訂單確定性更高。她介紹，“國(guó)內(nèi)光模塊是全世界芯片龍頭公司的光模塊配套供應(yīng)商，所以接到訂單的確定性就比較高?，F(xiàn)在800G的光模塊都已經(jīng)不夠用了，已經(jīng)更新?lián)Q代到1.6T了，預(yù)計(jì)明年就能看到產(chǎn)量釋放出來(lái)，所以通信板塊、光模塊板塊很受市場(chǎng)關(guān)注?！?/p>