金牛私募進化論資產：配置港股需謹慎

　　中證網(wǎng)訊（記者 王宇露）1月23日，金牛私募進化論資產發(fā)布市場觀點表示，1月份南向資金的凈流入規(guī)模創(chuàng)下歷史單月的新高，AH溢價向均值回歸。從長期的維度看，居民的資產配置從住房轉向權益類資產是一個大趨勢，中國未來的資本市場必然蓬勃發(fā)展，財富管理行業(yè)是朝陽行業(yè)，涉及此類業(yè)務的上市公司價值有重估的空間。而短期內，在市場熱議“搶奪定價權”“引領港股牛市”這些話題時，進化論資產認為需要保持一份清醒，在很長一段時間，港股作為成熟的離岸市場，資金結構、定價機構與A股有明顯的差異，且具備多種做空機制，因此需要謹慎配置港股。進化論資產認為，港股市場的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭、物業(yè)、績優(yōu)消費龍頭長期靠優(yōu)秀的成長性大幅跑贏指數(shù)，持續(xù)處于“結構性牛市”，深度挖掘細分行業(yè)龍頭的基本面才是機構投資者應該做的。

　　進化論資產表示，2021年會是微信生態(tài)快速迭代和蓬勃發(fā)展的一年，需要重視視頻號為微信帶來的新的成長曲線，作為用戶粘性最強的中國互聯(lián)網(wǎng)APP，微信視頻號的日活躍用戶數(shù)量上限很大概率會超越抖音，由此帶來的廣告變現(xiàn)機會遠大于圖文形式的微信朋友圈，而在電商領域微信天然擁有的支付優(yōu)勢將使視頻號電商的成交率超越其他短視頻平臺。

　　對于海外市場，進化論資產表示，其關注的晶圓代工廠、電商服務商、互聯(lián)網(wǎng)券商龍頭的競爭格局愈加清晰，價值基本盤持續(xù)釋放并得到市場高度認可。