國聯(lián)安基金潘明：長期看好科技板塊

　　中證網(wǎng)訊（記者 徐金忠）日前，國聯(lián)安基金權(quán)益投資部總監(jiān)、國聯(lián)安匠心科技1個月滾動持有混合基金擬任基金經(jīng)理潘明在接受中國證券報記者采訪時表示，長期看好科技板塊，今年將從港股中的互聯(lián)網(wǎng)龍頭和潛在的龍頭、A股中的半導(dǎo)體板塊、新能源尤其是電動車板塊三個主線布局科技板塊投資。 

　　資料顯示，潘明是TMT投資獵手，在他看來，TMT行業(yè)投資就是自己專注的領(lǐng)域。此次發(fā)行的國聯(lián)安匠心科技1個月滾動持有混合基金也將延續(xù)潘明在TMT賽道的深耕優(yōu)勢，專注于尋找板塊中的優(yōu)質(zhì)機會。

　　“眺望”科技板塊投資

　　“科技行業(yè)是一個充滿變數(shù)的、非常景氣的行業(yè)。你可以看過去30年、過去20年、過去10年，全球上市公司當(dāng)中市值最大的公司的結(jié)構(gòu)已經(jīng)從金融公司、能源公司轉(zhuǎn)型到了科技公司為主的結(jié)構(gòu)。科技行業(yè)的市場機會是巨大的。它是經(jīng)濟未來增長最重要的源泉�！睂τ诳萍夹袠I(yè)，潘明有著長遠的視角和格局。

　　但是，近期，科技行業(yè)遭遇了不小幅度的震蕩回調(diào)。潘明也直言，展望2021年，科技板塊的整體潛在收益預(yù)期可能不會像過去兩年那么高。傳統(tǒng)的科技機構(gòu)熱門股核心之一，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，面臨“內(nèi)卷化”。

　　不過，潘明表示，對于后市，他長期看好科技板塊。“今年主要從三個主線精心布局：一是港股中的互聯(lián)網(wǎng)龍頭和潛在龍頭，我覺得互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域群星燦爛，集中在港股上市；二是A股當(dāng)中的半導(dǎo)體板塊，持續(xù)看好國產(chǎn)替代過程中的產(chǎn)業(yè)彎道超車；三是A股當(dāng)中的新能源尤其是電動車板塊，電動車板塊有利于加快以‘碳中和’為目標(biāo)的經(jīng)濟發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型，同時汽車智能化和物聯(lián)網(wǎng)化也能帶來后續(xù)空間�！迸嗣鞅硎�。

　　具體到是選擇行業(yè)龍頭公司還是彎道超車機會，潘明的觀點也非常鮮明：“在疫情可能繼續(xù)對經(jīng)濟帶來壓力的環(huán)境下，大企業(yè)強者恒強的概率高于小企業(yè)彎道超車的概率，堅定看好中大市值的公司，但不會盲目追逐機構(gòu)熱門股”。

　　專注TMT投資

　　潘明對TMT投資頗有心得。本科就讀計算機專業(yè)，畢業(yè)后在美國的科技公司工作，回國之前在美國的一家FOHF（Fund of Hedge Fund）工作了四五年，潘明對自己投資的定義非常清楚，就是TMT行業(yè)。

　　目前，潘明管理著國聯(lián)安科技動力股票、國聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)混合和國聯(lián)安科創(chuàng)3年封閉混合三只基金產(chǎn)品。這三只在管的基金產(chǎn)品，都專注于科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資。

　　在回顧自己在2020年的投資時，潘明表示，2020年史無前例的全球性新冠疫情改變了這個世界，但沒有影響A股的上漲趨勢。機構(gòu)熱門股受追捧和板塊輪動是市場的兩大特征。科技板塊也存在機構(gòu)熱門股，但科技機構(gòu)熱門股的核心是由于景氣度和業(yè)績變化而帶來的輪動，相較于消費和醫(yī)藥機構(gòu)熱門股的輪動更頻繁、更快。他所管理的基金全年收益的大部分來自去年上半年，也是科技板塊表現(xiàn)最好的階段。去年下半年潘明管理的基金在洞察到在高景氣度和“碳中和”目標(biāo)的催化下電動汽車有望成為一個重要的新核心后，加大了對電動車產(chǎn)業(yè)鏈中科技含量高的動力電池的配置，對沖了去年三四季度傳統(tǒng)科技板塊的回調(diào)。

　　可以看到，在TMT行業(yè)中，潘明也在不斷變換自己的組合節(jié)奏，為投資者尋找優(yōu)質(zhì)的機會�！皥猿终驹诳萍紕�(chuàng)新中正確的一邊，也就是擁抱帶來‘破壞性’創(chuàng)造的行業(yè)和公司，并規(guī)避被創(chuàng)造性破壞的行業(yè)和公司”，潘明總結(jié)道。