圓信永豐總經(jīng)理高?。壕獍l(fā)展雙輪驅(qū)動 “特長生”趕考新征程

　　高健，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士?，F(xiàn)任圓信永豐基金管理有限公司董事、總經(jīng)理。歷任興業(yè)銀行資金營運(yùn)中心債券業(yè)務(wù)處研究員、本外幣投資經(jīng)理；渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司資金運(yùn)用部固定收益處處長；安邦資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司研究部副總經(jīng)理兼創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理；大家資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司固定收益投資部總經(jīng)理、固收投資總監(jiān)，公司投決會委員，固收專委會主任委員；圓信永豐基金管理有限公司高級顧問。

　　圓信永豐基金，是行業(yè)中特立獨(dú)行的存在。

　　海西首家兩岸合資的證券投資基金管理公司，靠山面海，“海西文化”塑造出獨(dú)特的精氣神；權(quán)益投資規(guī)模占比遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，“小而美”發(fā)展，在行業(yè)之中擁有不少擁躉；業(yè)績亮眼時(shí)不盲目擴(kuò)張、業(yè)績承壓時(shí)用行動安撫人心，不疾不徐，成為行業(yè)中知止而為的代表……

　　2023年11月，高健出任公司總經(jīng)理，她面對的圓信永豐基金，就是這樣的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。不過，行業(yè)發(fā)展一日千里、市場變幻滄海桑田，“特長生”圓信永豐基金需要趕考新發(fā)展。高健，這位險(xiǎn)資出身的“女帥”開宗明義：強(qiáng)優(yōu)勢、補(bǔ)短板、走正道，順勢而為、規(guī)范發(fā)展，鞏固權(quán)益優(yōu)勢、補(bǔ)足固收短板，形成多業(yè)務(wù)支撐的新能、新勢、新質(zhì)。

　　十歲圓信永豐

　　成立于2014年1月2日的圓信永豐基金，剛剛過了十周歲的生日。

　　圓信永豐基金由廈門國際信托有限公司與臺灣永豐證券投資信托股份有限公司合資設(shè)立，是廈門首家，也是海西首家兩岸合資的證券投資基金管理公司。

　　數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過十年穩(wěn)步發(fā)展，截至2023年12月31日，圓信永豐基金管理公募基金產(chǎn)品31只（A類B類C類E類合并計(jì)算），產(chǎn)品類型覆蓋股票型、混合型、債券型、貨幣型等多種類型，資產(chǎn)管理總規(guī)模超400億元。成立十年來，圓信永豐基金始終秉承長期投資理念，不斷錘煉和鍛造自身的投研體系，強(qiáng)化隊(duì)伍的專業(yè)素養(yǎng)，跑出了亮眼的長期業(yè)績。據(jù)銀河證券評級，圓信永豐基金主動股票投資過去7年（2017年1月1日-2023年12月31日）收益率111.56%，全行業(yè)排名1/73；主動債券投資過去7年收益率33.31%，全行業(yè)排名3/52。

　　相比行業(yè)的大開大合，圓信永豐基金并不是風(fēng)云公司，但是其存在和發(fā)展又極具特色。

　　“海西文化”，靠山面海，山海之間，仁智兼?zhèn)??！皭燮床艜A”的激越，遇上理性客觀的資產(chǎn)管理行業(yè)，會激起怎樣的“浪花”？圓信永豐基金就提供了一個頗為有趣的案例。圓信永豐基金的發(fā)展速度，在公募基金行業(yè)顯然不屬于“第一梯隊(duì)”，但是其業(yè)務(wù)構(gòu)成中，又擇取了公募基金行業(yè)的“白菜心”——主動權(quán)益基金（混合型、股票型基金）規(guī)模占比超過50%。圓信永豐基金有拼勁更有巧勁，就像是“精明”的海西地區(qū)人，愛拼不是火拼、要贏更要會贏。

　　圓信永豐基金這樣的秉性，與高健“情投意合”。公開信息顯示，高健畢業(yè)于南開大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。有長期的投資和資管機(jī)構(gòu)管理經(jīng)驗(yàn)。早年間，高健曾任興業(yè)銀行資金運(yùn)營中心債券業(yè)務(wù)處研究員、本外幣投資經(jīng)理。此后，她長期任職于險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)。

　　無論是銀行還是險(xiǎn)資，都是市場中的大買方，而且負(fù)債來源、風(fēng)險(xiǎn)偏好等都跟公募基金大不相同，高健這次的轉(zhuǎn)型，在她看來，既是感性的跳躍，又是理性的承啟。

　　在感性層面，回顧往昔，高健一直懷念創(chuàng)業(yè)維艱的激情。特別是在險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)期間，高健和同事們并肩作戰(zhàn)，在所在機(jī)構(gòu)發(fā)生翻天覆地變化的時(shí)候，在一窮二白的基礎(chǔ)上，硬是闖出了一條全新的發(fā)展之路。

　　但當(dāng)一切走向正軌，創(chuàng)新回歸于程序，高健在日復(fù)一日中，尋找著突破的可能。水到渠成，高健勇敢轉(zhuǎn)身，她期待在公募基金行業(yè)，實(shí)踐一次“二次創(chuàng)業(yè)”。

　　感性的情感需求背后還有高健事業(yè)主線的自然延伸。在銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)工作期間，高健其實(shí)已經(jīng)接觸并實(shí)際配置基金資產(chǎn)。不過，此前的接觸和投資，是高健投資品類中的一種，加入公募基金公司，高健選擇的將是精深的求索之路。

　　權(quán)益固本培基

　　“二次創(chuàng)業(yè)”，既是高健的，也是圓信永豐基金的。兩者都要愛拼，兩者更要會贏。

　　于高健自己，當(dāng)一切按部就班、井然有序的時(shí)候，她選擇挑戰(zhàn)自己。拼，對于高健來說，本就是熱愛，將愛拼發(fā)展為會贏，則是她將持續(xù)歷練的“必修課”。

　　于圓信永豐基金，十年一個里程，站在公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新起點(diǎn)，圓信永豐基金將繼續(xù)錨定“圓夢想、豐財(cái)富”的愿景，珍惜持有人的每一分投資和每一份信任，與時(shí)代共鳴共振，與行業(yè)并肩前行，與投資者攜手共進(jìn)，堅(jiān)定信心，行穩(wěn)致遠(yuǎn)，共赴下一個新的十年。

　　可以看到，高健有追求，圓信永豐基金有夢想。

　　世間之事，有時(shí)候要看機(jī)遇。高健在圓信永豐基金的平臺上，尋求“二次創(chuàng)業(yè)”，其實(shí)是握住了接力賽中頗為有利的一棒：頗具特色的圓信永豐基金，在權(quán)益投資上，已經(jīng)在行業(yè)中打造出知名度，基金經(jīng)理中，范妍、胡春霞、肖世源、汪萍等一批基金經(jīng)理，在市場上已有一定的聲量；圓信永豐優(yōu)加生活、圓信永豐優(yōu)享生活等多只基金產(chǎn)品，在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成黏性投資者群體。

　　而且在高健看來，圓信永豐基金在權(quán)益投資上，形成了以范妍等基金經(jīng)理為核心的投研團(tuán)隊(duì)。這支隊(duì)伍形成了較好的投研融合氛圍。以投研會議為例，高健觀察到在圓信永豐基金的投研會議上，基金經(jīng)理和研究員可以就具體問題進(jìn)行直白對話乃至互相挑戰(zhàn)。這樣的氛圍讓高健感到驚喜和激動，在她看來，這樣的互動反饋融合可以有效避免投研合作走向流程化，可以讓投研真正碰撞融合，在其中擦出創(chuàng)新的火花，在不斷的挑戰(zhàn)和辯論中，發(fā)現(xiàn)規(guī)律、發(fā)現(xiàn)真理。

　　這樣的氛圍，是圓信永豐基金的“文化基因”之一。高健不會是它的“破壞者”，而是要成為它的維護(hù)者和推廣者。高健表示，在權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)，圓信永豐基金將延續(xù)此前的投研合作模式，而且要進(jìn)一步支持和推廣這樣的模式。例如，將研究員的考核進(jìn)一步向定性標(biāo)準(zhǔn)靠攏，因?yàn)樵谒磥恚膭钛芯繂T深度研究、積極分享，與基金經(jīng)理緊密配合，是形成投研一體化合力的關(guān)鍵要素之一。

　　另外，高健還敏銳地發(fā)現(xiàn)，在圓信永豐基金的權(quán)益投資中，知止而為不僅僅是理念，更是實(shí)踐。高健發(fā)現(xiàn)，圓信永豐基金的基金經(jīng)理對管理的邊界有清晰認(rèn)知，對策略與規(guī)模、規(guī)模與收益、凈值表現(xiàn)與投資者獲得感之間的關(guān)系，有一種樸素認(rèn)知：如果規(guī)模超出策略容量、如果規(guī)模無益于收益獲取、如果規(guī)模變大有害于投資者的真實(shí)獲得，那么這就是無效規(guī)模，甚至是有害規(guī)模。

　　高健說，圓信永豐基金恰如十八歲的少年，十八而至，此前的“特長”已經(jīng)讓他脫穎而出。如今“特長生”趕考新發(fā)展，自然是要承繼優(yōu)秀的經(jīng)驗(yàn)，固本培基，強(qiáng)化基本盤。

　　固收順勢發(fā)力

　　“特長生”趕考，面對新的考題，不能僅僅是鞏固已有的優(yōu)勢。而是面對新的行業(yè)發(fā)展要求，要在發(fā)揮特長的基礎(chǔ)上，尋找新的增長點(diǎn)、突破點(diǎn)和爆發(fā)點(diǎn)。

　　固收投資，是高健為圓信永豐基金帶來的“錦囊妙計(jì)”。

　　一方面，固收投資是高健一直以來的術(shù)業(yè)專攻，而且長期專注于此，自然能夠調(diào)動更多資源，為新的平臺開拓新的局面；另一方面，高健認(rèn)為，投資者的需求多種多樣，“小而美”的權(quán)益為主的發(fā)展模式確實(shí)帶來了紅利，但是隨著投資者需求的變化，固收產(chǎn)品已經(jīng)是資產(chǎn)配置中的重要組成部分。圓信永豐基金需要形成權(quán)益和固收“兩條腿走路”的新局面。

　　高健不諱言公募基金行業(yè)降費(fèi)等給公司帶來的沖擊，她也直言固收產(chǎn)品發(fā)展相對具有快速上量、規(guī)模穩(wěn)健增長等優(yōu)勢。但是，圓信永豐基金的自我完善，并非是消極地應(yīng)對行業(yè)和市場變化，而是主動在公司發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，做出戰(zhàn)略選擇。高健認(rèn)為，權(quán)益和固收資產(chǎn)天然地具有相異的屬性，兩者同漲同跌的情形較為少見，因此布局權(quán)益和固收是一種分散風(fēng)險(xiǎn)、多維度抓住機(jī)會的安排，這正是“分散投資是世界上唯一的免費(fèi)午餐”這一至理名言的忠實(shí)實(shí)踐。

　　那么，圓信永豐基金如何在固收投資上謀篇布局？

　　高健帶來的改變，是系統(tǒng)性的。目前，圓信永豐基金在組織架構(gòu)上強(qiáng)調(diào)固收研究獨(dú)立性，擬通過架構(gòu)調(diào)整形成信用風(fēng)險(xiǎn)制衡管理模式；在產(chǎn)品體系上，圓信永豐基金重點(diǎn)布局固收類基金產(chǎn)品，逐步構(gòu)建完整的產(chǎn)品線；在銷售體系上，圓信永豐基金正在重新構(gòu)建渠道業(yè)務(wù)部門等與固收產(chǎn)品推廣密切相關(guān)的環(huán)節(jié)，形成系統(tǒng)的銷售、推廣方法；在中后臺支持上，考慮到固收產(chǎn)品“飛入尋常百姓家”，越來越需要依靠新的形式去觸達(dá)固收產(chǎn)品的投資者，因此在網(wǎng)絡(luò)平臺，直播互動、投資者陪伴等工作正在陸續(xù)展開。

　　而且，正因?yàn)閷A信永豐基金后續(xù)的發(fā)展視作自己的“二次創(chuàng)業(yè)”，高健坦言，自己將運(yùn)用此前積累的優(yōu)勢資源，為圓信永豐基金在固收條線上的進(jìn)一步發(fā)展提供支持?！艾F(xiàn)在我盡量親自參與路演及營銷工作，向市場傳遞我們的發(fā)展戰(zhàn)略。扶上馬后，就是他們自己去馳騁了。” 高健說。

　　“總體的規(guī)劃是希望通過均衡發(fā)展實(shí)現(xiàn)雙輪驅(qū)動。順勢而為、規(guī)范發(fā)展，強(qiáng)優(yōu)勢、補(bǔ)短板、走正道。我們的人員考核、產(chǎn)品體系、市場條線等，都將圍繞這個發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行。”“女帥”高健，篤定不疑。