中證網(wǎng)
返回首頁

圓信永豐基金:篤行深度研究 用長(zhǎng)期價(jià)值理念創(chuàng)造穩(wěn)定收益

魏昭宇 中國證券報(bào)·中證網(wǎng)

  中證網(wǎng)訊(記者 魏昭宇)日前,圓信永豐基金總經(jīng)理高健在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示:“圓信永豐基金注重打造投研一體化機(jī)制,研究團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)保持密切溝通,緊密配合,并進(jìn)行充分的觀點(diǎn)碰撞,以期獲得更優(yōu)的投資決策。同時(shí),投研團(tuán)隊(duì)始終致力于以研究來發(fā)現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值,相信深度研究帶來深度認(rèn)知,并能創(chuàng)造較好的投資收益?!?/span>

  堅(jiān)守長(zhǎng)期價(jià)值投資理念

  高健表示,圓信永豐基金的權(quán)益投資實(shí)力,來源于前期的積淀:公司篤行深度研究創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的投資理念。

  回顧圓信永豐基金權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)的建設(shè)過程,在權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)組建之初,圓信永豐基金即打造投研一體化機(jī)制,研究團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)保持密切溝通,緊密配合,并進(jìn)行充分的觀點(diǎn)碰撞,以期獲得更優(yōu)的投資決策。同時(shí),投研團(tuán)隊(duì)始終致力于以研究來發(fā)現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值,相信深度研究帶來深度認(rèn)知,并能創(chuàng)造較好的投資收益。

  圓信永豐基金權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)充分發(fā)揮自上而下的投研優(yōu)勢(shì),與自下而上的深度研究相結(jié)合,打造不同風(fēng)格、不同策略的基金產(chǎn)品。此外,團(tuán)隊(duì)對(duì)自身的能力邊界擁有清晰的認(rèn)知,不盲目追求規(guī)模的擴(kuò)張,在能力邊界內(nèi)努力踐行對(duì)投資者的承諾。

  以投研會(huì)議為例,高健觀察到,在圓信永豐基金的投研會(huì)議上,基金經(jīng)理和研究員可以就具體問題進(jìn)行對(duì)話乃至互相挑戰(zhàn)。這樣的氛圍讓高健感到驚喜和激動(dòng),在她看來,這樣的互動(dòng)反饋融合可以有效避免投研合作走向流程化,可以讓投研真正碰撞融合,在其中擦出創(chuàng)新的火花,在不斷的挑戰(zhàn)和辯論中,發(fā)現(xiàn)規(guī)律、發(fā)現(xiàn)真理。

  這樣的“文化基因”,高健認(rèn)為要持續(xù)地維護(hù)和推廣,并有一個(gè)更好的制度化的保障,進(jìn)一步支持和推廣這樣的模式。例如,將研究員的考核進(jìn)一步向定性標(biāo)準(zhǔn)靠攏,因?yàn)樵谒磥?,鼓?lì)研究員深度研究、積極分享,與基金經(jīng)理緊密配合,是形成投研一體化合力的關(guān)鍵要素之一。

  至于對(duì)于自身的能力邊界的認(rèn)知和守護(hù),圓信永豐基金的權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)也已經(jīng)形成共識(shí),并獲得了公司管理層的認(rèn)可和支持。圓信永豐基金的基金經(jīng)理對(duì)管理的邊界有清晰認(rèn)知,對(duì)策略與規(guī)模、規(guī)模與收益、凈值表現(xiàn)與投資者獲得感之間的關(guān)系,有一種樸素認(rèn)知:如果規(guī)模超出策略容量、如果規(guī)模無益于收益獲取、如果規(guī)模變大有害于投資者的真實(shí)獲得,那么這就是無效規(guī)模,甚至是有害規(guī)模。高健表示,公司管理層將持續(xù)支持這樣知止而為的理念和行為,因?yàn)檫@是真正對(duì)投資者、對(duì)基金經(jīng)理、對(duì)基金公司負(fù)責(zé)任的態(tài)度和做法。

  品績(jī)優(yōu)權(quán)益產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)

  在這樣的投研文化熏陶下,圓信永豐基金涌現(xiàn)了一批頗有特點(diǎn)的權(quán)益投資產(chǎn)品。

  在公司基金經(jīng)理范妍管理的基金產(chǎn)品中,Wind數(shù)據(jù)顯示,圓信永豐優(yōu)加生活成立于2015年10月28日,截至2024年3月6日,該基金成立以來的收益為187.71%;圓信永豐優(yōu)享生活成立于2017年8月30日,成立以來收益為100.21%;圓信永豐優(yōu)悅生活成立于2018年1月29日,成立以來收益為91.14%。

  除了投資者耳熟能詳?shù)姆跺捌涔芾淼幕甬a(chǎn)品外,肖世源、汪萍等管理的基金產(chǎn)品同樣可圈可點(diǎn)。以肖世源為例,他管理的圓信永豐興源A、圓信永豐醫(yī)藥健康自成立以來截至2024年3月6日的回報(bào)分別為60.46%、46.33%,年化回報(bào)分別為7.30%、7.49%。

  同樣,汪萍管理的圓信永豐大灣區(qū)A,作為主題型基金之一,業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較為出色。公開資料顯示,截至2023年四季度末,該產(chǎn)品自2020年5月14日成立以來,凈值增長(zhǎng)率32.07%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-11.04%。

  目前,圓信永豐基金投研團(tuán)隊(duì)已經(jīng)形成了鮮明和一貫的特色:堅(jiān)持自上而下和自下而上相結(jié)合的視角,打造多種風(fēng)格策略產(chǎn)品,并能有效做好投研融合,對(duì)能力邊界清晰認(rèn)知,充分發(fā)揮個(gè)人能力和團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì),以此為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期投資回報(bào)。

中證網(wǎng)聲明:凡本網(wǎng)注明“來源:中國證券報(bào)·中證網(wǎng)”的所有作品,版權(quán)均屬于中國證券報(bào)、中證網(wǎng)。中國證券報(bào)·中證網(wǎng)與作品作者聯(lián)合聲明,任何組織未經(jīng)中國證券報(bào)、中證網(wǎng)以及作者書面授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用上述作品。