畢馬威最新的研究報告指出，中國證券公司在加強風險管理的同時，也在探索著業(yè)務創(chuàng)新與戰(zhàn)略轉型，證券公司應當充分利用豐富的資本市場運作經(jīng)驗和專業(yè)的人才隊伍，發(fā)揮多元化和綜合化的金融中介服務優(yōu)勢，加強與企業(yè)的相互依存度，有效實現(xiàn)互促互進和協(xié)同發(fā)展。盡快建立健全全面風險管理體系，完善異常交易監(jiān)督機制，優(yōu)化客戶信息的更新機制，發(fā)揮證券公司資本市場“守門人”作用。
上述結論來自畢馬威的《2017年中國證券業(yè)調(diào)查報告》，報告顯示，過去一年，中國證券行業(yè)整體處于休養(yǎng)生息階段。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會各家證券公司經(jīng)審計的年報數(shù)據(jù)匯總，2016年證券行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為3286億元和1232億元(母公司財務報表口徑，下同)，盡管較2015年分別下降43%和50%，但依然是證券行業(yè)歷史上盈利水平較高的一年，僅次于2015年與2007年兩輪大牛市。證券公司的總資產(chǎn)合計為人民幣5.8萬億元，較上年下降10%；凈資產(chǎn)為人民幣1.65萬億元，較上年增長13%，相對平穩(wěn)的凈資產(chǎn)規(guī)模亦體現(xiàn)了2016年證券行業(yè)總體休整與鞏固的狀態(tài)。
報告指出，2016年證券行業(yè)各項業(yè)務的收入結構發(fā)生了較大變化。曾經(jīng)占據(jù)“半壁江山”的經(jīng)紀業(yè)務受制于兩市交易量的萎縮，占收入總額的比重較上年下降14個百分點至34%，但仍然是證券公司收入的第一大來源。而得益于IPO提速常態(tài)化、公司債企業(yè)債審核效率的提升等政策紅利，投資銀行業(yè)務在2016年實現(xiàn)凈收入人民幣681億元，較上年增長30%，收入占比也較上年增長12個百分點，達21%；在貨幣市場供給穩(wěn)定和居民財富不斷增長的支撐下，資產(chǎn)管理業(yè)務在2016年實現(xiàn)凈收入299億元，較上年增長9%，收入占比增長4個百分點至9%。此外，自營業(yè)務和融資融券業(yè)務收入則因為受市場行情影響在2016年有一定幅度的下降。
“加強監(jiān)管是2016年以來證券市場的主旋律。”報告提到，從《證券公司風險控制指標管理辦法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組辦法》等法規(guī)的修訂頒布、資產(chǎn)管理業(yè)務新“八條底線”的出臺，到“無死角”的監(jiān)管檢查、歷史新高的監(jiān)管罰沒款，無不彰顯監(jiān)管機構穩(wěn)定市場、防范風險的決心。
報告稱，證券公司在加強風險管理的同時，亦積極探索著業(yè)務創(chuàng)新與戰(zhàn)略轉型。傳統(tǒng)的經(jīng)紀業(yè)務正由單純的提供交易通道逐步向財富管理轉型；資產(chǎn)管理業(yè)務的加強主動管理使得產(chǎn)品結構逐步優(yōu)化；自營FICC業(yè)務的加快布局為證券公司帶來了新的利潤增長點。國際化業(yè)務網(wǎng)絡的持續(xù)擴張開啟了證券公司全球化經(jīng)營的無限可能；信息科技大浪潮持續(xù)，有效助力業(yè)務跨越式發(fā)展。證券公司應當充分利用豐富的資本市場運作經(jīng)驗和專業(yè)的人才隊伍，發(fā)揮多元化和綜合化的金融中介服務優(yōu)勢，加強與企業(yè)的相互依存度，有效實現(xiàn)互促互進和協(xié)同發(fā)展。
報告指出，在強化風險防控方面，證券公司應當盡快建立健全全面風險管理體系，將全部業(yè)務、所有子公司納入風控合規(guī)體系，通過完備有效的合規(guī)及風控機制形成公司自我規(guī)范能力。完善異常交易監(jiān)督機制，優(yōu)化客戶信息的更新機制，發(fā)揮證券公司資本市場“守門人”作用，切實保障資本市場的有效運轉。重新審視現(xiàn)有激勵制度并進行改革和創(chuàng)新，以更好地鼓勵長期健康發(fā)展而非僅短期利益。如此才能適應不斷更新的監(jiān)管需求，實現(xiàn)更好的發(fā)展。
