市場調(diào)整期 量化投資人才重要性凸顯

　　中證網(wǎng)訊（記者 殷鵬）  因行情低迷，部分券商研究所出現(xiàn)人員調(diào)整。但從多家券商的秋季校園招聘需求來看，金融科技人才缺口較大，尤以量化投資人才最為稀缺。據(jù)了解，基于人工智能基礎(chǔ)上的量化投資可以有效降低券商人力資本、提高收益水平。

　　談到基于人工智能的量化投資，必須要說貝萊德。貝萊德是做量化投資較早的一家海外資產(chǎn)管理公司，有62%的投資經(jīng)理在使用機(jī)器學(xué)習(xí)的方法進(jìn)行投資管理，利用相關(guān)方法管理的對沖基金業(yè)績。

　　華夏基金數(shù)量投資部總監(jiān)宋洋表示，量化投資要解決的問題籠統(tǒng)來說包括兩點(diǎn)：一是怎樣幫客戶在市場中賺到錢，二是賺到錢的同時怎樣控制在一系列投資策略制定執(zhí)行過程中遇到的風(fēng)險。進(jìn)行A股市場投資管理時，量化分析是平行于基本面分析的另一個基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的學(xué)科理念。宋洋打個比方，“我們會把基本面的投資對標(biāo)到中醫(yī)，量化投資則類似于西醫(yī)。做量化投資需要不斷更新迭代模型，使得模型可以更好地表述歷史，同時預(yù)測未來�！�

　　利用人工智能的方法可以推算上市公司業(yè)績嗎？某家處于創(chuàng)業(yè)階段的金融科技數(shù)據(jù)公司這樣推算中概股陌陌的營收：陌陌有兩百多個聊天室，這家公司在每個房間里面都放置了一個AI機(jī)器人，利用技術(shù)手段，計(jì)算每天打賞主播的金額、每個房間每天的收入，通過這種方法可以比較準(zhǔn)確地預(yù)測陌陌每季度營業(yè)收入，偏差只在0.4%。

　　據(jù)了解，國內(nèi)已有機(jī)構(gòu)基于市場輿情數(shù)據(jù)和一些分析師報告數(shù)據(jù)，使用主題模型進(jìn)行投資。例如，針對股吧散戶的每天評論、點(diǎn)評，包含帖子的情緒等一些輿情特征的提取，然后基于滬深300指數(shù)做一個多空擇時策略，可以看到實(shí)際上相對于一些傳統(tǒng)的量化投資策略，該策略可以在較小最大回撤的情況下獲取更高的年化收益水平。

　　對于金融人才需求風(fēng)向的變化，處于人才培養(yǎng)上游的高校已有所感知，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)幾天前剛剛設(shè)立了金融科技中心。該校金融學(xué)院院長尹志超告訴中國證券報記者，金融科技中心成立的重要背景就是金融行業(yè)趨勢的變化。2009年瑞銀的交易大廳能容納400到600人，到2016年9月這個大廳只剩下10人。促成這一現(xiàn)象的重要驅(qū)動因素就是金融科技，大量交易通過自動化、人工智能完成部分工作，這是金融行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)的重要標(biāo)志，也給金融行業(yè)培養(yǎng)什么樣的人、怎么樣培養(yǎng)人提出挑戰(zhàn)。金融科技中心現(xiàn)在有四個研究方向，分別是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈以及量化金融。尹志超說，現(xiàn)在的量化交易要在人工智能的平臺上嵌入很多量化模型，這給量化投資方法帶來新挑戰(zhàn)，需在產(chǎn)學(xué)研多個方面不斷探索。