支持外國(guó)銀行分行申請(qǐng)基金托管資格 提升基金托管人凈資產(chǎn)門檻至200億元

　　5月9日，證監(jiān)會(huì)就修訂《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《托管辦法》)公開征求意見，支持外國(guó)銀行分行申請(qǐng)基金托管資格，同時(shí)將基金托管人凈資產(chǎn)最低要求提升至200億元。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，今年4月份，證監(jiān)會(huì)先后接收了3家外資銀行分行基金托管資格的申請(qǐng)。

　　金融業(yè)對(duì)外開放不斷深化

　　目前，《托管辦法》修訂內(nèi)容主要涉及四個(gè)方面：一是支持外國(guó)銀行分行申請(qǐng)基金托管資格，適當(dāng)考慮外國(guó)銀行總行的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，明確分行申請(qǐng)條件，進(jìn)一步完善凈資產(chǎn)等準(zhǔn)入安排。二是完善基金托管人監(jiān)管安排，建立外國(guó)銀行總行責(zé)任追究機(jī)制，明確信息系統(tǒng)跨境部署和數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)相關(guān)要求；持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，豐富行政監(jiān)管措施。三是持續(xù)推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)，允許申請(qǐng)人在獲得核準(zhǔn)后再開展人員、系統(tǒng)、場(chǎng)所等方面的籌備工作，優(yōu)化申請(qǐng)材料及現(xiàn)場(chǎng)檢查安排。四是統(tǒng)一商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管要求，將非銀行金融機(jī)構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)要求一并納入《托管辦法》。

　　“允許外國(guó)銀行在華分行申請(qǐng)基金托管資格，是國(guó)家金融市場(chǎng)對(duì)外開放不斷深化的步驟之一。金融市場(chǎng)對(duì)外開放不僅僅是指外資銀行可以在國(guó)內(nèi)設(shè)立獨(dú)資或者控股金融機(jī)構(gòu)，其實(shí)更為重要的是，他們?cè)讷@得業(yè)務(wù)資格上，也要日漸與國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)一視同仁，也就是‘國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)’的原則，托管資格是其中的一種資格�！迸d業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　對(duì)于將凈資產(chǎn)最低要求提升至200億元，新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，主要是為了有效提高基金托管人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。我國(guó)居民的理財(cái)需求不斷增加，基金規(guī)模不斷上升，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)與境外市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性增加，一旦金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)，可能會(huì)帶來(lái)較大的金融資產(chǎn)投資損失，提高凈資產(chǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，有助于提升基金托管人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，凈資產(chǎn)比較高的托管機(jī)構(gòu)，本身的研究能力比較高，風(fēng)控能力也比較強(qiáng)，這可以降低基金托管風(fēng)險(xiǎn)，也可以保護(hù)投資者權(quán)益。

　　已有3家外資銀行遞交申請(qǐng)

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，4月份，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)接收了匯豐銀行(中國(guó))有限公司、花旗銀行(中國(guó))有限公司和德意志銀行(中國(guó))有限公司3家外資銀行在華分行的證券投資基金托管資格申請(qǐng)材料，目前均處于補(bǔ)正中。而在2018年10月份，渣打銀行(中國(guó))有限公司已經(jīng)獲得基金托管資格。截至目前，渣打銀行已為20多家本地基金公司和券商提供托管服務(wù)，托管了近70個(gè)產(chǎn)品。

　　據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，截至2020年一季度末，我國(guó)公募基金規(guī)模16.64萬(wàn)億元，私募基金規(guī)模14.25萬(wàn)億元。

　　外資銀行取得托管資格后對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)有何影響？對(duì)此，潘向東表示，外國(guó)商業(yè)銀行在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)測(cè)方面比較成熟，將對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)生一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力，影響國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行完善制度、提高服務(wù)質(zhì)量。

　　與此同時(shí)，外國(guó)商業(yè)銀行對(duì)海外經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)比較熟悉，對(duì)涉及境外投資的基金吸引力較大。對(duì)于基金公司來(lái)說，將會(huì)多些選擇，在托管費(fèi)方面也會(huì)增加相應(yīng)的議價(jià)能力。對(duì)整體金融市場(chǎng)而言，有助于提高基金托管的服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)效率，降低基金托管風(fēng)險(xiǎn)。

　　魯政委表示，實(shí)際上，面對(duì)外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)仍具有一定優(yōu)勢(shì)。從目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)更愿意將托管業(yè)務(wù)交給國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。而外資基金公司可能出于此前的合作基礎(chǔ)，會(huì)更傾向于選擇外資銀行作為托管合作方�！皬倪@個(gè)意義上來(lái)看，允許銀行獲得托管資格，也有助于加速資本市場(chǎng)的對(duì)外開放，使得海外基金加快國(guó)內(nèi)布局。”

　　需注意跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)

　　在當(dāng)前背景下，允許外資銀行分行申請(qǐng)基金托管資格，引起市場(chǎng)人士對(duì)金融安全的思考。

　　潘向東表示，雖然外國(guó)商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，在實(shí)施外國(guó)銀行分行申請(qǐng)基金托管資格時(shí)，仍要注意國(guó)家金融安全問題。另外，要充分做到中國(guó)分支機(jī)構(gòu)和外國(guó)母銀行的充分隔離，注意數(shù)據(jù)存儲(chǔ)等方面的安全，避免境外資本市場(chǎng)波動(dòng)，波及在中國(guó)進(jìn)行基金托管的分支機(jī)構(gòu)。

　　“從嚴(yán)格意義上來(lái)講，托管其實(shí)履行的也是信托義務(wù)，外資銀行分行托管的資產(chǎn)要嚴(yán)格與母行資產(chǎn)進(jìn)行隔離。監(jiān)管要注意在極端的情況下，外資銀行托管業(yè)務(wù)可能給國(guó)內(nèi)市場(chǎng)帶來(lái)的困擾�！濒斦�委表示，所以，在允許外資銀行取得托管資格的同時(shí)，我國(guó)跟外資銀行所在國(guó)家的監(jiān)管備忘錄，尤其在出現(xiàn)極端情況下的法律適用，就變得非常的重要。另外，從對(duì)等的角度考慮，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)能否在這些外資銀行母國(guó)也取得托管資格，也需要予以考慮，這屬于國(guó)際金融合作中的一部分。

　　《托管辦法》起草說明顯示，外國(guó)銀行在華分行開展基金托管業(yè)務(wù)，可能涉及數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)問題。為此，證監(jiān)會(huì)擬在《托管辦法》中明確：一是基金托管人應(yīng)當(dāng)完善安全保障措施，保護(hù)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及投資者信息安全，防范信息泄露與損毀。除法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，基金托管人不得以任何方式向其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人提供基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及投資者信息。二是要求外國(guó)銀行在華分行申請(qǐng)基金托管資格時(shí)，提交與總行之間系統(tǒng)隔離、訪問控制、信息隔離等安全保障制度及措施，以及規(guī)范數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)管理的說明文件。