新版證券公司分類監(jiān)管規(guī)定出爐

　　中國證監(jiān)會10日消息，證監(jiān)會日前發(fā)布《關于修改〈證券公司分類監(jiān)管規(guī)定〉的決定》（簡稱《規(guī)定》）。本次調整主要涉及強化風險管理能力加分指標的導向性等四方面內(nèi)容。分析人士認為，此次修改有利于促進證券公司增強風險管理能力，引導證券行業(yè)差異化發(fā)展，完善分類監(jiān)管，打造良好行業(yè)生態(tài)。

　　強化合規(guī)審慎經(jīng)營導向

　　證監(jiān)會表示，本次修改維持分類監(jiān)管制度總體框架不變，適應證券行業(yè)發(fā)展狀況和審慎監(jiān)管需要，重點優(yōu)化分類評價指標體系，集中解決實踐中遇到的突出問題。

　　一是進一步強化合規(guī)、審慎經(jīng)營導向。為更加準確反映證券公司的合規(guī)風控狀況，完善對證券公司及其相關人員被采取行政監(jiān)管措施、自律管理措施的扣分規(guī)則，明確對公司治理與內(nèi)部控制嚴重失效等情形予以調降分類級別的依據(jù)，完善證券公司風險管理能力評價指標和標準。優(yōu)化風險管理能力加分指標，促進證券公司強化資本約束，提高全面風險管理的有效性，切實實現(xiàn)風險管理全覆蓋。

　　二是進一步適應專業(yè)化、差異化發(fā)展需要。適應證券行業(yè)發(fā)展變化，從投資銀行、資產(chǎn)管理、機構客戶服務及交易、財富管理、盈利能力、信息技術投入等方面，優(yōu)化調整業(yè)務發(fā)展狀況評價指標，體現(xiàn)監(jiān)管支持證券公司突出主業(yè)、做優(yōu)做強，差異化、特色化發(fā)展的導向。

　　修改后的《規(guī)定》再次強調，分類評價結果主要供證監(jiān)會及其派出機構使用。證監(jiān)會按照審慎監(jiān)管、分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風控指標標準和風險資本準備計算比例，進行針對性監(jiān)管資源配置。證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。

　　調整四方面內(nèi)容

　　《規(guī)定》立法說明列出了本次調整的四方面重點內(nèi)容。

　　一是強化風險管理能力加分指標的導向性。其中包括適當提高主要風控指標持續(xù)達標的加分門檻，即“證券公司最近3個、4個評價期內(nèi)主要風險控制指標持續(xù)達標的，分別加2分、3分”；新設“證券公司評價期內(nèi)風險覆蓋率達到130%且凈資本150億元以上、風險覆蓋率達到130%的，分別加2分、1分”指標等。

　　二是完善持續(xù)合規(guī)扣分標準及調降級別依據(jù)。其中明確證券公司發(fā)生重大風險事件或公司治理與內(nèi)部控制嚴重失效，或者沒有如實報告控股股東和實際控制人信息及變動情況的，可視情節(jié)下調公司分類結果級別。

　　三是完善風險管理能力評價指標與標準。公司治理與合規(guī)管理方面，補充完善證券公司股權管理、從業(yè)人員管理、廉潔從業(yè)管理、企業(yè)文化建設工作機制、投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制等評價指標與標準。全面風險管理方面，補充完善自營投資、股票質押、資產(chǎn)管理、投資銀行等重點業(yè)務風險管控，以及境外子公司風險管控、聲譽風險管理等評價指標與標準。

　　四是優(yōu)化業(yè)務發(fā)展狀況評價指標。具體內(nèi)容包括將原先“上一年度承銷與保薦、財務顧問業(yè)務排名”指標，細化為兩個指標：證券公司上一年度承銷與保薦業(yè)務收入位于行業(yè)前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分；證券公司上一年度財務顧問業(yè)務收入位于行業(yè)前10名、前20名的，分別加1分、0.5分等。

　　提升券商風險管理能力

　　業(yè)內(nèi)人士認為，此次修改本質是評價指標體系的進一步優(yōu)化，將有效促進證券公司加強合規(guī)風控、增強核心競爭力，有助于支持行業(yè)差異化、專業(yè)化發(fā)展。

　　“證監(jiān)會修改《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，一是利好券業(yè)龍頭，排名靠前券商實力較強，評價中獲得加分的可能性更高；二是強調合規(guī)風控，守住風險底線�？傮w而言，將進一步鼓勵券商行業(yè)在守住底線的基礎上做大做強。”前券商資深保薦代表人王驥躍分析。

　　首創(chuàng)證券分析師李甜露稱，從此次修改內(nèi)容可看出，監(jiān)管部門在鼓勵券商提升財富管理等專業(yè)能力的同時，提升了對券商風險管理能力的要求，有助于促進券商風險管理能力的提升。

　　“本次修改主要強調專業(yè)服務能力與合規(guī)審慎經(jīng)營，將引導行業(yè)差異化發(fā)展、提升合規(guī)風控水平。龍頭券商業(yè)務綜合實力更強，風控體系完善，在修訂后分類監(jiān)管制度下總體競爭優(yōu)勢有望得到強化；中小券商堅持特色化發(fā)展，也將形成差異化競爭優(yōu)勢�！敝秀y證券分析師蘭曉飛說。