交銀理財金旗：指數(shù)化投資將是理財資金進(jìn)入股票市場的首選

　　中證網(wǎng)訊（記者 王輝）11月19日，第十四屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇在上海舉行。交銀理財有限責(zé)任公司總裁金旗在本次論壇上表示，銀行理財子公司未來一定會回歸到“資管的本源”，也就是要以客戶為中心，圍繞客戶設(shè)計產(chǎn)品。隨著銀行理財?shù)霓D(zhuǎn)型，商業(yè)銀行在此方面的展業(yè)、投資模式，也會從以往偏重于主動管理的模式，升級成指數(shù)模式。整體而言，指數(shù)化投資將是理財資金進(jìn)入股票市場的首選。

　　金旗表示，隨著未來銀行理財規(guī)模的逐步擴(kuò)大，指數(shù)化投資模式會越來越體現(xiàn)其優(yōu)越性。第一，指數(shù)化投資模式能夠?qū)崿F(xiàn)選擇更多元化，可提供適應(yīng)不同市場環(huán)境的權(quán)益投資策略。第二，實現(xiàn)收益“可解釋”。指數(shù)化投資能夠可以通過歸因分析，以多維度的行業(yè)和因子進(jìn)行歸因。第三，持倉可視化，指數(shù)策略透明度高，可實現(xiàn)每日持倉的復(fù)核。第四，交易便捷化�？蓪崿F(xiàn)類似于ETF的一籃子的申贖，同時對市場的交易沖擊也會較為有限。正是由于指數(shù)在未來場景中的地位將會越來越高，交銀理財在未來指數(shù)的應(yīng)用中，將會加強(qiáng)在指數(shù)研究、投資和分析等方面的能力提升。與此同時，交銀理財在進(jìn)入權(quán)益市場投資時，也會把指數(shù)投資作為首選。

　　金旗表示，在權(quán)益投資方面，指數(shù)化投資具有三方面不可比擬的優(yōu)勢。一是批量投資，分散風(fēng)險；二是主動管理長期跑贏指數(shù)的機(jī)率比較小；三是指數(shù)具備自我凈化功能，這一點在注冊制下尤為重要。

　　金旗同時介紹稱，目前交銀理財在指數(shù)體系方面主要以區(qū)域為主，未來還會增加主題指數(shù)。同時配合指數(shù)體系的不斷豐富，交銀理財?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品未來也會增加單一指數(shù)跟蹤、多指數(shù)聯(lián)動、交銀理財指數(shù)增強(qiáng)、量化指數(shù)增強(qiáng)、絕對收益的對沖等。此外，作為大資管時代的主要機(jī)構(gòu)投資者之一，交銀理財也將會為中國的指數(shù)化投資發(fā)展助力，積極踐行指數(shù)化投資理念。同時也將樹立價值投資理念，為市場提供長期資金。