切實發(fā)揮資本市場的“看門人”職責 上交所發(fā)布科創(chuàng)板保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)指引

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）2月3日，上交所公告稱，為規(guī)范科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)行為，督促保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)勤勉盡責，切實發(fā)揮資本市場的“看門人”職責，上交所制定發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第1號——保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)》，并自發(fā)布之日起施行。

　　據(jù)悉，現(xiàn)場督導(dǎo)于2019年6月開始啟動，是科創(chuàng)板試點注冊制中，落實以信息披露為核心、把好上市企業(yè)“入口關(guān)”的積極探索和具體措施。近兩年來，上交所共對45家科創(chuàng)板發(fā)行上市審核項目的保薦機構(gòu)啟動了現(xiàn)場督導(dǎo)，其中37家主動撤回材料，6家注冊生效；4家在撤回后補充完善申報材料進行了二次申報，其中2家已經(jīng)注冊生效。

　　上交所表示，現(xiàn)場督導(dǎo)一方面?zhèn)鬟f了壓嚴壓實保薦機構(gòu)把關(guān)責任的明確導(dǎo)向，督促保薦機構(gòu)履行好核查把關(guān)職責，引導(dǎo)其把盡職調(diào)查主體責任和牽頭核查把關(guān)責任扛起來；另一方面，與審核問詢形成聯(lián)動，豐富了審核把關(guān)的手段，形成了有效的監(jiān)管威懾，一定程度上抑制了發(fā)行人和中介機構(gòu)的“闖關(guān)”沖動。

　　從內(nèi)容來看，本次發(fā)布的《現(xiàn)場督導(dǎo)指引》總結(jié)了科創(chuàng)板發(fā)行上市審核中已有的現(xiàn)場督導(dǎo)實踐，并將已有的做法制度化、公開化。其中，明確了現(xiàn)場督導(dǎo)對象及確定標準,保薦機構(gòu)等相關(guān)主體配合督導(dǎo)的義務(wù),現(xiàn)場督導(dǎo)的程序、方式和結(jié)果處理,現(xiàn)場督導(dǎo)撤回項目的后續(xù)監(jiān)管，并規(guī)定了與現(xiàn)場檢查的銜接等內(nèi)容。同時，根據(jù)需要著重明確了相關(guān)內(nèi)容：

　　一是明確現(xiàn)場督導(dǎo)對象以保薦機構(gòu)為主，但可以根據(jù)需要對會計師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)一并實施現(xiàn)場督導(dǎo)；

　　二是明確交易所發(fā)出現(xiàn)場督導(dǎo)通知后、現(xiàn)場督導(dǎo)實施前或者實施過程中撤回的項目，如該項目在撤回后12個月內(nèi)重新申報的，將在受理后直接啟動現(xiàn)場督導(dǎo)；

　　三是規(guī)定了與現(xiàn)場檢查的銜接安排，對于審核中發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在相關(guān)重大疑問或異常，且未能提供合理解釋、影響審核判斷的，按規(guī)定提請實施現(xiàn)場檢查。