加速轉(zhuǎn)型的信托業(yè)，產(chǎn)生了哪些突出變化？

??中國(guó)人民銀行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，4月末，信托貸款余額達(dá)4.12萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.7%，在當(dāng)月社會(huì)融資規(guī)模存量中表現(xiàn)突出。今年以來(lái)，信托貸款投放持續(xù)增長(zhǎng)，前四個(gè)月信托貸款增加2126億元，同比多增2048億元，折射出信托業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整的成效。

??我國(guó)信托業(yè)產(chǎn)生了哪些突出變化？近日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了2023年我國(guó)信托業(yè)運(yùn)行相關(guān)數(shù)據(jù)，可以從中找出答案。

圖為一家信托公司的廣告牌。新華社發(fā)

??——信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

??2023年，我國(guó)信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)回升趨勢(shì)，四個(gè)季度連續(xù)保持正增長(zhǎng)。截至2023年末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為23.92萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.17%。

??與此同時(shí)，信托資產(chǎn)的投資功能顯著增強(qiáng)，信托行業(yè)向輕資本運(yùn)營(yíng)、重受托服務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型成效顯著。

??截至2023年末，投資類(lèi)信托規(guī)模為11.57萬(wàn)億元，占比48.34%；融資類(lèi)信托和事務(wù)管理類(lèi)信托的規(guī)模占比分別為14.5%和37.12%。

??此外，以通道類(lèi)業(yè)務(wù)為主的單一資金信托持續(xù)壓降，2023年末占比已降至16.12%，從原有的“一家獨(dú)大”到目前已顯著低于集合資金信托和管理財(cái)產(chǎn)信托。這一變化展現(xiàn)出信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的成效。

??——信托業(yè)務(wù)新格局逐步成型

??2023年6月，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知》正式落地實(shí)施，信托公司轉(zhuǎn)型調(diào)整力度逐步加大。

??根據(jù)通知，信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托三大類(lèi)25個(gè)業(yè)務(wù)品種，進(jìn)一步厘清了信托業(yè)務(wù)邊界。

??中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司副總裁劉鐵峰介紹，2023年6月至12月，信托行業(yè)共成立信托產(chǎn)品30415個(gè)，成立規(guī)模為43325.05億元。其中，資產(chǎn)服務(wù)信托新成立信托規(guī)模為24708.41億元，規(guī)模占比57.03%。從產(chǎn)品個(gè)數(shù)和規(guī)模來(lái)看，資產(chǎn)服務(wù)信托均超過(guò)了資產(chǎn)管理信托。

??“資產(chǎn)服務(wù)信托是信托業(yè)的本源業(yè)務(wù)，是信托機(jī)構(gòu)區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，證券投資和股權(quán)投資作為資產(chǎn)管理信托的核心，需要信托公司構(gòu)建與其他資管機(jī)構(gòu)的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)專(zhuān)業(yè)能力提出更高要求。

??此外，2023年6月至12月，信托行業(yè)新成立372個(gè)公益慈善信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為6.64億元，涵蓋了教育、醫(yī)療、環(huán)保等諸多領(lǐng)域。

??——服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍是轉(zhuǎn)型重要方向

??近年來(lái)，信托業(yè)穩(wěn)步加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金投入，著重引導(dǎo)資金進(jìn)入工商企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。但隨著信托行業(yè)轉(zhuǎn)型逐步深入，傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)投向工商企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的資金規(guī)模和增速增長(zhǎng)均面臨挑戰(zhàn)。

??數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度末，投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的信托規(guī)模為1.52萬(wàn)億元，較三季度末微增13.56億元，占比小幅下降；投向工商企業(yè)的信托規(guī)模為3.89萬(wàn)億元，較三季度末增加約87.25億元，占比降至21.8%。

??受監(jiān)管政策、市場(chǎng)環(huán)境等多重因素影響，近年來(lái)投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的信托資金規(guī)模和占比持續(xù)下降。截至2023年末，投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為9738.61億元，占比降至5.6%。

??“傳統(tǒng)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)作為信托主營(yíng)業(yè)態(tài)的時(shí)代已告終結(jié)?！痹鴦傉f(shuō)，從未來(lái)看，信托業(yè)需要圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)的支持。

??防風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。2023年11月，《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類(lèi)監(jiān)管暫行辦法》發(fā)布，明確根據(jù)信托公司的管理狀況和整體風(fēng)險(xiǎn)作出監(jiān)管評(píng)級(jí)。

??專(zhuān)家表示，隨著監(jiān)管環(huán)境體系日益完善，信托業(yè)將面臨更為嚴(yán)格和專(zhuān)業(yè)的監(jiān)管，這將進(jìn)一步促使信托公司不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化公司治理，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、差異化發(fā)展。（記者吳雨）