理財市場凈值產品轉型提速 城商行 “船小好調頭”

　　普益標準日前披露的統(tǒng)計數據顯示，2020年12月，全國銀行理財市場凈值產品存續(xù)量為27542款，環(huán)比增加1589款。其中，全國性銀行、城商行和農村金融機構三類銀行中，城商行凈值產品存續(xù)量環(huán)比上升幅度最大。

　　分析人士稱，中小銀行開展理財業(yè)務具備一定自身優(yōu)勢。一方面，其深耕本地，對于區(qū)域內的客戶需求了解較深；另一方面，中小銀行管理半徑相對較短，機制靈活，對市場反應快，對客戶需求能及時做出響應。

　　凈值產品業(yè)績基準上升

　　普益標準報告稱，從凈值轉型程度指數表現來看，2020年12月，全國凈值轉型程度指數為20.88點，環(huán)比上升1.32點，較上一年同期上升10.42點。

　　具體從各類型銀行凈值產品存續(xù)量來看，2020年12月，全國性銀行凈值產品存續(xù)量為10309款，環(huán)比增長167款；城商行凈值產品存續(xù)量為12236款，環(huán)比增長857款；農村金融機構凈值產品存續(xù)量為4997款，環(huán)比增長565款。三類銀行凈值產品存續(xù)量環(huán)比有不同程度提升，城商行凈值產品存續(xù)量環(huán)比上升幅度最大。

　　從業(yè)績基準來看，2020年12月，全國凈值型產品綜合業(yè)績基準指數環(huán)比上升2.95點至79.75點。凈值型產品綜合業(yè)績基準為4.52%，環(huán)比上升16基點；固定收益類凈值型產品業(yè)績基準為4.23%，環(huán)比上升19基點；混合類凈值型產品業(yè)績基準為5.71%，環(huán)比上升9基點；現金管理類凈值型產品業(yè)績基準為3.01%，環(huán)比上期持平。

　　多措并舉促轉型

　　當前，不少大行已經成立了銀行理財子公司，加快了其凈值化轉型的步伐；而以城商行和農商行為代表的多數中小銀行卻明顯“慢了一步”。

　　有資管人士指出，中小銀行在凈值化轉型中主要存在三大挑戰(zhàn)：一是頂層設計顧慮。部分銀行在理財增量和存量之間博弈，在增量的規(guī)劃上缺少頂層設計，尚未真正理清凈值型理財發(fā)展規(guī)劃和工作思路；二是人才支持顧慮，不少銀行其本身隊伍不具有凈值型理財發(fā)行和管理的經驗；三是系統(tǒng)支持顧慮，部分銀行可支撐每日開放申購和贖回的凈值型理財銷售的系統(tǒng)尚未完成上線，購買流程冗長，恐將影響凈值型理財發(fā)行。

　　然而，從上述普益標準的最新報告中可看出，當前中小銀行凈值產品存續(xù)量環(huán)比上升幅度已經加大，甚至超過大行，“船小好調頭”優(yōu)勢或得到充分發(fā)揮。

　　針對未來中小銀行應如何加快實現凈值轉型，某銀行業(yè)人士表示，一是要培育創(chuàng)新文化，鼓勵創(chuàng)新的整體氛圍，形成有利于創(chuàng)新的體制機制，對于產品創(chuàng)新適度容錯，強化正向激勵；二是加大產品創(chuàng)新力度，牢牢把握服務實體經濟的根本目標，充分了解市場需求，結合自身資源稟賦，明確重點布局的產品類型和風格，每個發(fā)展階段在自身能力圈內尋求機遇；三是構建產品風險管理體系，即建章立制，加強對創(chuàng)新產品的風險識別和評估，注重投資者適當性管理、個人客戶的反欺詐、投資者保護等方面的工作，建立突發(fā)事件應急處理機制，采取科學合理的方法，審慎管理產品運作風險。

　　中國人民銀行深圳市中心支行張春光表示，“凈值化”轉型從根源上涉及到中小銀行核心競爭力。他從公司治理，普惠金融、金融科技三個方面分析，認為好的公司治理需要保證平衡股東、管理層和其他相關方的利益，從而實現持續(xù)，有效率的經營；中小銀行聚焦普惠、輔助中小微企業(yè)發(fā)展，既是政策要求也是自身發(fā)展的要求；在金融科技方面，銀行金融科技水平決定了核心競爭力的強弱，真正要做到業(yè)務與科技相融合，未來還有很長的路要走。

　　（文章來源：中國證券報）