科技金融揮動(dòng)神奇之手：助推0到1驚人一躍
“很多從0到1的顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，前期都需要大量資金投入，需要依靠直接融資、間接融資支持。而在形成1的突破后，產(chǎn)業(yè)化落地就可以加速形成，會(huì)有更多資金關(guān)注，進(jìn)行投資?！敝袊?guó)工程院院士、湖南工商大學(xué)校長(zhǎng)陳曉紅告訴記者，實(shí)現(xiàn)中國(guó)科技的自立自強(qiáng)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力，金融活水的澆灌很重要。
受制于“輕資產(chǎn)、缺擔(dān)保、強(qiáng)波動(dòng)、難評(píng)價(jià)”等融資特性，科創(chuàng)企業(yè)尤其是初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)，常難獲得銀行信貸支持。在科技發(fā)展闊步向前的背景下，如何找準(zhǔn)科技與金融的結(jié)合點(diǎn)，按下金融服務(wù)體系“升級(jí)鍵”？記者日前走訪多家科技企業(yè)了解到，一些銀行正從創(chuàng)新金融產(chǎn)品體系、投貸聯(lián)動(dòng)發(fā)展科技金融、擴(kuò)大“金融朋友圈”、幫助企業(yè)在資本市場(chǎng)牽線搭橋等方面入手，在科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、效益產(chǎn)出等階段，為科技企業(yè)提供全周期、全鏈條、全方位的金融支持，實(shí)現(xiàn)科技金融蝶變。
聚焦“人力資產(chǎn)”
“學(xué)成后，抱著一腔熱血，要為祖國(guó)的生物醫(yī)療事業(yè)添磚加瓦，所以選擇回國(guó)創(chuàng)業(yè)。剛開(kāi)始的時(shí)候，由于研發(fā)成本高，資金需求大，公司一度陷入困境，自己的積蓄差不多要花完了?！比A醫(yī)健康創(chuàng)始人、首席科學(xué)家楊光華告訴記者。
楊光華創(chuàng)立的華醫(yī)健康是一家聚焦腫瘤治療技術(shù)的醫(yī)療企業(yè)，建立了以“納米槍”實(shí)體腫瘤治療技術(shù)為核心，集腫瘤治療、康復(fù)、預(yù)防、精準(zhǔn)體檢于一體的防治體系?！霸谧罾щy的時(shí)候，憑借一張人才證書(shū)和一份商業(yè)計(jì)劃書(shū)，銀行提供了信用貸款，解決了我們的燃眉之急?！睏罟馊A說(shuō)。
高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)的發(fā)展模式，輕資產(chǎn)、缺抵押、缺擔(dān)保、難評(píng)價(jià)等融資特點(diǎn)，都意味著科技企業(yè)尤其是初創(chuàng)期科技企業(yè)需要更為專業(yè)化、多元化的金融支持。然而，多位銀行人士表示，一直以來(lái)該類型企業(yè)都是服務(wù)的難點(diǎn)。
某股份行公司部人士向記者直言，對(duì)于初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)，資金難題主要體現(xiàn)在，直接融資渠道不暢，有效融資來(lái)源受阻。此外，這類企業(yè)很難提供足夠的抵押物，與銀行傳統(tǒng)信貸理念不符，信貸供給動(dòng)力不足。初創(chuàng)期企業(yè)更需要中長(zhǎng)期資金，而銀行偏好投放短期融資，這也是一個(gè)矛盾點(diǎn)。
記者調(diào)研了解到，部分銀行正聚焦“人力資本”這一核心資產(chǎn)，推出“人才貸”“研發(fā)貸”“成果貸”等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。此外，浙商銀行等力推“人才銀行”概念，考量人才科研實(shí)力、專利水平、項(xiàng)目商業(yè)化前景等，以這些為依據(jù)核定貸款額度，幫助科創(chuàng)企業(yè)獲得最困難的第一筆融資。
突破傳統(tǒng)信貸范疇
“從初創(chuàng)，到中試，再到產(chǎn)業(yè)化，不同階段的科技創(chuàng)新需要匹配不同類型資金，前期的資金投入十分重要。例如，我們?cè)谧龅娜斯ぶ悄苎芯?，需要大算力支撐，前期資金投入非常大，基本上靠政府資金、風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）等。銀行往往會(huì)在項(xiàng)目比較成熟的時(shí)候才會(huì)投入資金?！标悤约t告訴記者。
中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝日前表示，科技型企業(yè)一般會(huì)經(jīng)歷種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期不同階段，企業(yè)成長(zhǎng)周期各階段金融需求有不同特點(diǎn)。
“在科技型企業(yè)成長(zhǎng)早期，更多需要風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金的介入，目前這還是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力需進(jìn)一步提升，下一步需要著力補(bǔ)齊短板，構(gòu)建覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系。”潘功勝說(shuō)。
記者調(diào)研了解到，不局限于開(kāi)展傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，一些銀行正在積極外拓創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“朋友圈”，通過(guò)投貸聯(lián)動(dòng)幫助企業(yè)在初創(chuàng)階段獲得銀行低成本信貸資金。
以工商銀行蘇州分行為例，該行推動(dòng)工銀投資與蘇州創(chuàng)新投資集團(tuán)合作成立了總規(guī)模200億元的蘇創(chuàng)工融產(chǎn)業(yè)集群基金，該基金是目前蘇州市規(guī)模最大的銀行系參與主動(dòng)管理的私募股權(quán)投資基金。除了與金融資本的合作，該行積極與產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)行合作，發(fā)布科創(chuàng)企業(yè)“供應(yīng)鏈孵化貸”，與蘇州的行業(yè)龍頭企業(yè)建立投貸聯(lián)動(dòng)合作。
潤(rùn)芯微科技（江蘇）有限公司董事長(zhǎng)兼CEO劉青表示：“2022年，在公司成立兩年的時(shí)候，工行就為我們提供了融資支持，解決了短期經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)所需資金。”工銀投資還有意參與潤(rùn)芯微科技下一輪股權(quán)融資。“如果工行參與我們下一輪股權(quán)融資，將助力公司中長(zhǎng)期發(fā)展，對(duì)我們幫助很大?！眲⑶嗾f(shuō)。
全鏈條呵護(hù)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展
以客戶為中心，基于銀行，鏈接起擔(dān)保、券商、保險(xiǎn)、創(chuàng)投、基金、律師事務(wù)所等的“N”，為科創(chuàng)企業(yè)提供跨越金融牌照的綜合金融生態(tài)服務(wù)，滿足企業(yè)全方位金融需求，是一些銀行全鏈條呵護(hù)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要路徑。
“現(xiàn)在很多銀行會(huì)幫助企業(yè)根據(jù)自身需求，在資本市場(chǎng)牽線搭橋。如果企業(yè)客戶需要投資機(jī)構(gòu)支持，銀行會(huì)聯(lián)合證券、基金等金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)力，助力企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中完成多輪融資?！蹦彻煞菪腥耸扛嬖V記者。
此外，有些銀行則在探索“多方共擔(dān)”模式，為輕資產(chǎn)科創(chuàng)企業(yè)提供高效便捷的信用貸款融資服務(wù)，通過(guò)引入政府補(bǔ)償基金、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司等合作機(jī)構(gòu)構(gòu)建“多方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式”，破解科創(chuàng)企業(yè)尤其是初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)融資難題。
事實(shí)上，圍繞不同發(fā)展階段科創(chuàng)企業(yè)的差異化融資需求，銀行正積極打造科創(chuàng)金融“五?！狈?wù)機(jī)制，即專營(yíng)機(jī)構(gòu)、專業(yè)服務(wù)、專屬產(chǎn)品和模式、專門(mén)風(fēng)控、專項(xiàng)保障，構(gòu)建調(diào)查、審查、貸后一體化業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)綠色通道，致力提供全生命周期、多元化接力式科創(chuàng)金融服務(wù)。
例如，工商銀行山東省分行通過(guò)認(rèn)股貸、投貸聯(lián)動(dòng)，提供“股權(quán)+債權(quán)”的雙重保障；通過(guò)專利貸、人才貸，盤(pán)活企業(yè)智力資產(chǎn)；通過(guò)專精特新設(shè)備購(gòu)置綠色貸、科創(chuàng)研發(fā)貸，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展，切實(shí)提升供需適配度。
也有銀行通過(guò)“一鏈一策”搶抓新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展機(jī)遇，積極推廣產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，支持先進(jìn)制造業(yè)重點(diǎn)集群“建圈強(qiáng)鏈”。例如，農(nóng)業(yè)銀行聚焦央企產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長(zhǎng)”，牽頭對(duì)接央企供應(yīng)鏈融資平臺(tái)，充分利用“農(nóng)銀智鏈”等供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)，以全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)推動(dòng)央企提升基礎(chǔ)固鏈、技術(shù)補(bǔ)鏈、融合強(qiáng)鏈、優(yōu)化塑鏈能力。
