中小銀行兼并重組忙 減量提質(zhì)深化金融供給側(cè)改革

　　近期中小銀行兼并重組動作頻頻。證券時報記者梳理發(fā)現(xiàn)，這事實上延續(xù)了2018年以來“減量”的總體趨勢，也是當(dāng)前監(jiān)管部門推進中小銀行改革化險的具體體現(xiàn)。記者在采訪中了解到，監(jiān)管實踐仍堅持“治已病”和“防未病”相結(jié)合，推動風(fēng)險處置的同時，強化風(fēng)險預(yù)警，為形成具有“硬約束”的早期糾正機制打下基礎(chǔ)。

　　此外，當(dāng)前農(nóng)村金融市場是推進中小銀行改革化險的“主戰(zhàn)場”，推進風(fēng)險化解之后，還需進一步提高農(nóng)村金融體系的服務(wù)質(zhì)效。受訪專家認為，正在進行的兼并重組有利于增強農(nóng)村中小金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力，后續(xù)還需通過拓寬資本補充渠道、差異化監(jiān)管、優(yōu)化高管人才隊伍等外部措施，推動完善多層次可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系。

　　中小銀行加速洗牌

　　證券時報記者梳理發(fā)現(xiàn)，2018年之后，中小銀行整體上延續(xù)了“減量”趨勢。

　　根據(jù)金融監(jiān)管總局披露的銀行業(yè)金融機構(gòu)法人名單，2018年末，全行業(yè)共4034家中小銀行（包括城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)）；到2023年末，已減少至3920家。其中，農(nóng)村金融機構(gòu)（包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社和農(nóng)村合作銀行）在2018年末時為3900家，到2023年末，減少至3795家。

　　2023年，中小銀行機構(gòu)加速“洗牌”。僅這一年，“消失”的中小銀行就有64家，占2018年以來縮減機構(gòu)數(shù)量的一半以上。具體來看，2023年絕對數(shù)量減少的中小銀行機構(gòu)類型均為農(nóng)村金融機構(gòu)，其中，村鎮(zhèn)銀行減少9家，農(nóng)村信用社減少49家，農(nóng)村資金互助社減少7家；僅農(nóng)村商業(yè)銀行增加1家。

　　值得注意的是，上述農(nóng)信社與農(nóng)商行數(shù)量的“此消彼長”實質(zhì)為兼并重組。例如，2023年9月27日獲批開業(yè)的遼寧農(nóng)商行，為沈陽農(nóng)村商業(yè)銀行與北票市農(nóng)村信用合作聯(lián)社等30家農(nóng)村信用合作聯(lián)社合并新設(shè)而成；2023年12月19日獲批開業(yè)的阿克蘇塔里木農(nóng)商行，為阿克蘇農(nóng)村商業(yè)銀行等5家農(nóng)商行和庫車縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社等3家農(nóng)村信用合作聯(lián)社合并新設(shè)而成。

　　從國際經(jīng)驗看，2023年至今，美國已經(jīng)歷過一輪中小銀行破產(chǎn)潮，包括受到廣泛關(guān)注的硅谷銀行、簽名銀行，以及報道相對較少的費城共和第一銀行（Republic First Bank）與堪薩斯州心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）等。

　　清華大學(xué)國家金融研究院新結(jié)構(gòu)金融學(xué)研究中心副主任沙楠、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院講席教授周皓日前在《清華金融評論》上聯(lián)合撰文指出，以美國中小銀行重整破產(chǎn)潮為鑒，我國地方中小銀行的重組合并在未來一段時間或時有發(fā)生。中小金融機構(gòu)數(shù)量在大幅增加后，將迎來一段洗牌期，經(jīng)營能力差，自身造血能力弱，無法在市場競爭中存活的機構(gòu)必將被淘汰。

　　更多兼并重組在路上

　　對中國銀行業(yè)來說，中小銀行兼并重組之路可能才剛剛開始。根據(jù)監(jiān)管部門的批復(fù)信息，今年以來，已至少發(fā)生過34起中小銀行并購事件，包括中小銀行被吸收合并、發(fā)起行增持/收購村鎮(zhèn)銀行股份等具體事項。

　　其中，有至少41家中小銀行被吸收合并——包括農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村中小銀行機構(gòu)，也包括庫爾勒銀行這樣的城商行。至少7家村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起行推進股權(quán)收購、受讓后，持股比例達到100%。

　　法律行業(yè)從業(yè)者告訴記者，吸收合并與增持/收購理論上的最大區(qū)別在于，吸收合并之后，被吸收合并的法人主體將不復(fù)存在。這也意味著，吸收合并之后，被吸收合并的銀行將被解散。例如，重慶江北恒豐村鎮(zhèn)銀行、包頭市東河金谷村鎮(zhèn)銀行就因被合并而獲批解散。

　　而收購之后，被收購方的法人地位存在與否需依據(jù)具體商業(yè)考量而定。例如，此前已獲鄂爾多斯銀行收購的正藍旗匯澤村鎮(zhèn)銀行，今年6月21日因被收購而正式獲批解散；中山古鎮(zhèn)南粵村鎮(zhèn)銀行、梅河口民生村鎮(zhèn)銀行和平山西柏坡冀銀村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行增持股權(quán)至100%后，也將完成解散事宜，進而成為發(fā)起行的分支行，也即業(yè)內(nèi)所稱“村改分”或“村改支”。

　　對此，中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員馮興元接受證券時報記者采訪時表示，如果發(fā)起行與村鎮(zhèn)銀行為異地，通常就不會取消村鎮(zhèn)銀行的法人地位?！坝绕涫寝r(nóng)商行跨地域運作總體上不符合政策基調(diào)，所以異地村鎮(zhèn)銀行變成發(fā)起行的支行應(yīng)該也不受鼓勵；但如果本身就是省內(nèi)的農(nóng)商行或城商行去并購?fù)〉拇彐?zhèn)銀行，那確實也沒必要再保持村鎮(zhèn)銀行的獨立法人地位?！瘪T興元稱。

　　抓早抓小治未病

　　“全力推進中小金融機構(gòu)改革化險”是金融監(jiān)管總局2024年度八項重點任務(wù)的目標(biāo)之首。近期，監(jiān)管部門又集中釋放了推進中小銀行改革化險的最新思路。其中，農(nóng)村中小金融機構(gòu)的“減量提質(zhì)”是最受關(guān)注的一大方面。

　　金融監(jiān)管總局股份城商司提出，要“探索推動股份制銀行、城商行及其發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行兼并重組，通過發(fā)起行吸收合并、他行收購兼并多種方式實現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行減量提質(zhì)”。金融監(jiān)管總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司則表示，要“加快推動農(nóng)村中小銀行兼并重組，減少農(nóng)村中小銀行機構(gòu)數(shù)量和層級，加強集中統(tǒng)一管理，因地制宜優(yōu)化機構(gòu)布局，重塑經(jīng)營機制，促進風(fēng)險持續(xù)收斂”。

　　而監(jiān)管部門此前介紹防范化解金融風(fēng)險總體思路時，常常提到的兩方面是“治已病”和“治未病”。

　　記者從接近監(jiān)管人士處了解到，今年已公布的這些中小銀行兼并重組案例，部分屬于觸及監(jiān)管紅線，并已納入到監(jiān)管部門當(dāng)年推進風(fēng)險化解的任務(wù)清單當(dāng)中。相關(guān)吸收合并結(jié)果的公布意味著前期問題股東清理、資金補充來源等關(guān)鍵問題已有進展。

　　“猛藥去疴”推進高風(fēng)險機構(gòu)處置的同時，強化風(fēng)險預(yù)警、及時識別脆弱性機構(gòu)，“抓早抓小治未病”也是當(dāng)前推進中小銀行改革化險的重點工作之一。

　　金融監(jiān)管總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司今年初就已明確表示，要堅持治已病和治未病相結(jié)合，健全風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系和響應(yīng)機制，及早捕捉苗頭性、傾向性問題，第一時間進行通報提示。做實具有“硬約束”的早期干預(yù)機制，對問題機構(gòu)設(shè)置早糾期，及時督促整改。規(guī)范監(jiān)管履職行為，推動形成“日常監(jiān)測—問題識別—早期糾正—風(fēng)險處置”監(jiān)管閉環(huán)。

　　前述接近監(jiān)管的人士指出，健全風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系對一線監(jiān)管實踐來說，最直接的變化在于內(nèi)部信息的對稱與暢通，一旦轄內(nèi)機構(gòu)觸發(fā)監(jiān)管指標(biāo)臨界點，有權(quán)限的相關(guān)人員均可第一時間知悉，由此督促監(jiān)管履職。不過，該人士也提到，健全風(fēng)險預(yù)警只是第一步，也是形成“硬約束”的早期干預(yù)機制的基礎(chǔ)條件，但由于不同監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險認知、風(fēng)險容忍度可能存在差異，因此未來還需明確觸發(fā)預(yù)警后的處置標(biāo)準(zhǔn)，即何時何地采取何種行政強制措施。

　　減量提質(zhì)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

　　去年底舉行的中央金融工作會議強調(diào)，當(dāng)前和今后一個時期，做好金融工作要“以推進金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線”。推進中小金融機構(gòu)兼并重組，既在于防范化解金融風(fēng)險，更在于推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融供給質(zhì)量。

　　馮興元認為，監(jiān)管層推進農(nóng)村中小銀行兼并重組，減少中小銀行數(shù)量和層級，是要保證這些機構(gòu)的更可持續(xù)發(fā)展，從而確保農(nóng)村普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性。

　　中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院研究員汪雯羽也持類似觀點，她對記者表示，合并重組可以提升中小金融機構(gòu)的規(guī)模效益，特別是在欠發(fā)達地區(qū)，受人口流出影響，機構(gòu)提供基礎(chǔ)金融服務(wù)的成本較高，同時不夠活躍的金融需求使得金融機構(gòu)已經(jīng)面臨可持續(xù)發(fā)展壓力。合并后可以優(yōu)化分支機構(gòu)設(shè)置，減少銀行基礎(chǔ)設(shè)施重復(fù)投入，降低成本，并在金融科技開發(fā)和風(fēng)險控制方面集中發(fā)力，提升機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力和化解風(fēng)險能力。

　　不過，需要注意的是，機構(gòu)“減量”并不能簡單與“提質(zhì)”劃等號。以當(dāng)前推動中小銀行化險的主戰(zhàn)場——農(nóng)村金融市場為例，汪雯羽指出，總體看，農(nóng)村地區(qū)已形成政策性機構(gòu)和商業(yè)性機構(gòu)合作并存、大中小金融機構(gòu)共同服務(wù)的多層次、多元化的金融供給布局。但各類機構(gòu)金融產(chǎn)品同質(zhì)性較強，缺乏特色，客戶重合度高，造成農(nóng)村金融市場競爭主要集中在價格競爭。如何應(yīng)對鄉(xiāng)村全面振興中金融需求的新變化，找到本機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的差異化發(fā)展戰(zhàn)略和服務(wù)特色，是當(dāng)前農(nóng)村金融機構(gòu)改革發(fā)展最重要的事。

　　當(dāng)然，外部環(huán)境的優(yōu)化也是未來完善多層次可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系的方向所在。馮興元認為，一方面要拓寬中小金融機構(gòu)的外源資本補充渠道，健全規(guī)范股權(quán)、債權(quán)市場；另一方面，要充分評估風(fēng)險外溢性，實施差異化監(jiān)管；此外，還要選拔專業(yè)的農(nóng)村金融機構(gòu)高管團隊，不能以行政手段代替市場發(fā)現(xiàn)。