山東國信副總經(jīng)理周建?。悍€(wěn)健為基 創(chuàng)新為翼 深耕資本市場業(yè)務

　　“信托公司正圍繞新的業(yè)務分類，積極進行業(yè)務變革和服務優(yōu)化，包括發(fā)展財富管理服務信托、綠色信托、供應鏈金融、資產(chǎn)管理等業(yè)務，并重點關注數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷提升業(yè)務效率和風險管理能力?！闭劶澳壳皹I(yè)務發(fā)展情況，山東國信副總經(jīng)理周建蕖向中國證券報記者表示。

　　十月的北京秋意漸濃，一身白色西裝的周建蕖顯得優(yōu)雅而干練，與這個季節(jié)特有的絢爛與寧靜相得益彰。在她的眼里，當前信托業(yè)各類風險加速出清，“馬太效應”明顯；依托制度等優(yōu)勢，未來信托業(yè)具有廣闊發(fā)展前景。

　　山東國信經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，公司證券投資信托業(yè)務存續(xù)規(guī)模超1000億元；家族信托存續(xù)規(guī)模同比增長32%。近年來，在波瀾壯闊的信托業(yè)海洋中，山東國信如同一艘穩(wěn)健航行的艦船。當前，如何在資源有限、時間有限的硬約束下，選擇適合自身資源稟賦的轉(zhuǎn)型賽道，成為眾多信托公司戰(zhàn)略抉擇的關鍵，山東國信也不例外，用周建蕖的話來說，“我們需要不斷在金融市場的海洋中探索新的航線。”

　　契合行業(yè)趨勢 深耕資本市場

　　“資本市場業(yè)務表現(xiàn)亮眼，取得不錯成績，主要還是因為這類業(yè)務符合公司定位、契合行業(yè)發(fā)展趨勢。經(jīng)過多年發(fā)展，信托公司在信用邏輯、投資標的選擇等方面積累了不少經(jīng)驗?！碧峒吧綎|國信在資本市場的表現(xiàn)，周建蕖的眼中閃爍著自信的光芒。

　　她表示，山東國信近年來順應行業(yè)回歸本源的大趨勢，全力推進資本市場業(yè)務轉(zhuǎn)型與發(fā)展。截至2024年6月末，證券投資信托業(yè)務存續(xù)規(guī)模超1000億元，較年初大幅增長73.10%。

　　這一成績的背后是山東國信對主動管理能力的不懈追求以及對標品業(yè)務的持續(xù)深耕。

　　“一方面，得益于整個市場的發(fā)展趨勢，資本市場業(yè)務‘上量’較快；另一方面，經(jīng)過與主要渠道合作伙伴長期磨合，我們積累了不少渠道資源?！敝芙ㄞ≌f。據(jù)介紹，山東國信已與多家銀行、銀行理財公司、證券公司等機構加深合作，今年以來主動管理新成立項目超200個，產(chǎn)品體系日益完善。

　　歲月磨礪業(yè)務能力，沉淀鑄就獨特優(yōu)勢。各類業(yè)務的發(fā)展離不開系統(tǒng)、人員等多方面支撐。周建蕖認為，資本市場業(yè)務發(fā)展必須經(jīng)得起時間考驗?！叭瞬排囵B(yǎng)、系統(tǒng)建設、客戶開發(fā)等都離不開經(jīng)年累月的沉淀。我們持續(xù)深耕資本市場領域，付出了很多努力，除了成立專門部門之外，還引入了專業(yè)化人才隊伍?！彼f。據(jù)介紹，三年前，山東國信成立了資本市場事業(yè)部。

　　值得一提的是，推動中長期資金入市以支持資本市場穩(wěn)健發(fā)展一直是市場關注的話題。中央金融辦和中國證監(jiān)會近日聯(lián)合印發(fā)《關于推動中長期資金入市的指導意見》，鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場，優(yōu)化激勵考核機制，暢通入市渠道，提升權益投資規(guī)模?！拔磥?，我們會持續(xù)扎根資本市場領域，結合股東背景及資源稟賦，搭建完善的人才、系統(tǒng)和風控等制度體系，推動標品業(yè)務健康發(fā)展。”周建蕖說。

　　加快前進步伐 發(fā)力財富管理

　　2023年，信托業(yè)務“三分類”新規(guī)發(fā)布，資產(chǎn)服務信托項下的財富管理服務信托細分為七項，包括家族信托、家庭服務信托、保險金信托、特殊需要信托等。伴隨信托業(yè)務“三分類”規(guī)則出臺，財富管理服務信托成為信托公司財富管理領域特色業(yè)務以及轉(zhuǎn)型發(fā)展關鍵發(fā)力點。

　　“我司的家族信托業(yè)務發(fā)展整體良好，資產(chǎn)服務信托可以為資產(chǎn)管理信托帶來更多資源，從而提高整體收入。資產(chǎn)服務信托和資產(chǎn)管理信托的雙向聯(lián)動，有望成為信托公司進一步增強競爭力的突破點?！敝芙ㄞ”硎?，家族信托業(yè)務可以說是信托公司本源、核心業(yè)務之一，未來發(fā)展空間巨大。

　　作為優(yōu)勢業(yè)務之一，山東國信的家族信托業(yè)務取得不俗成績。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，山東國信累計設立家族信托、家庭服務信托、保險金信托等各類業(yè)務超4600單，存續(xù)規(guī)模接近470億元，同比增長32%。

　　“家族信托不僅是一項金融服務，更是對家族財富和文化的傳承，融合了委托人在家族財富風險隔離、財富傳承及財富保值增值等方面的多種訴求，需要做好平衡?！敝芙ㄞ〉脑捳Z中透露出對家族信托的深刻思考和深厚情懷。

　　下一步，周建蕖表示，山東國信將在持續(xù)加強渠道拓展和建設的同時，大力發(fā)展保險金信托2.0模式與信保直連業(yè)務，探索保險金信托3.0模式。定制適配家庭服務信托客戶的后端產(chǎn)品，推動自主客戶落地，積極推進外籍稅務居民、上市公司股票、上市公司股東服務等方面的創(chuàng)新業(yè)務，探索養(yǎng)老信托模式。不斷拓展慈善信托參與主體和應用場景，推廣雙受托人模式慈善信托。

　　堅持合規(guī)穩(wěn)健 夯實發(fā)展根基

　　“行業(yè)整體在轉(zhuǎn)型和調(diào)整中前行，雖然各家公司業(yè)績分化明顯，但是總體朝著規(guī)范化、專業(yè)化、多元化方向發(fā)展。此外，嚴監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)，例如監(jiān)管部門向部分信托公司下發(fā)窗口指導，要求全面暫停第三方代銷信托產(chǎn)品。后續(xù)信托產(chǎn)品的自主發(fā)行競爭將更加激烈?！敝芙ㄞ”硎尽?/p>

　　今年以來，信托業(yè)監(jiān)管趨嚴，一系列窗口指導密集下發(fā)，進一步加強了對信托產(chǎn)品的規(guī)范性要求，包括非標信托需進行組合投資；強化信托公司與銀行理財公司合作業(yè)務的合規(guī)管理；要求新增固收類產(chǎn)品不再使用攤余成本法估值。

　　在商業(yè)模式調(diào)整背景下，探索差異化轉(zhuǎn)型路徑成為信托公司的必然選擇。周建蕖認為，信托業(yè)務正由單一化的融資類業(yè)務轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣姆招汀⒇敻还芾硇?、資產(chǎn)管理型的組合業(yè)務。

　　她補充分析：“專業(yè)能力成為實現(xiàn)規(guī)模增長和效益提升的重要驅(qū)動力，短期內(nèi)實現(xiàn)能力提升并達成盈利目標的困難明顯增加，行業(yè)徹底告別賺‘快錢’的時代，轉(zhuǎn)變?yōu)榫氉飨碌囊驎r耕種、跨期收獲。如何實現(xiàn)差異化發(fā)展成為必答題。”

　　近年來，信托業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，信托資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長，產(chǎn)品結構持續(xù)優(yōu)化。中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額23.92萬億元，同比增長13.17%。在產(chǎn)品結構方面，周建蕖表示，近年來，公司將金融五篇大文章作為業(yè)務創(chuàng)新落腳點，發(fā)揮信托功能優(yōu)勢和差異化競爭優(yōu)勢，進一步優(yōu)化完善業(yè)務架構、提高金融服務水平。

　　例如，在普惠金融方面，針對企業(yè)融資痛點和覆蓋面窄等問題，山東國信結合自身資源稟賦，上半年新設面向小微企業(yè)的信托項目19個，累計放款超過21億元。同時，公司積極推進慈善信托，不斷拓展參與主題和應用場景，截至目前，慈善信托支出近2400萬元。