山東國信副總經(jīng)理周建?。悍€(wěn)健為基 創(chuàng)新為翼 深耕資本市場業(yè)務(wù)

　　“信托公司正圍繞新的業(yè)務(wù)分類，積極進(jìn)行業(yè)務(wù)變革和服務(wù)優(yōu)化，包括發(fā)展財富管理服務(wù)信托、綠色信托、供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，并重點關(guān)注數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷提升業(yè)務(wù)效率和風(fēng)險管理能力?！闭劶澳壳皹I(yè)務(wù)發(fā)展情況，山東國信副總經(jīng)理周建蕖向中國證券報記者表示。

　　十月的北京秋意漸濃，一身白色西裝的周建蕖顯得優(yōu)雅而干練，與這個季節(jié)特有的絢爛與寧靜相得益彰。在她的眼里，當(dāng)前信托業(yè)各類風(fēng)險加速出清，“馬太效應(yīng)”明顯；依托制度等優(yōu)勢，未來信托業(yè)具有廣闊發(fā)展前景。

　　山東國信經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，公司證券投資信托業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模超1000億元；家族信托存續(xù)規(guī)模同比增長32%。近年來，在波瀾壯闊的信托業(yè)海洋中，山東國信如同一艘穩(wěn)健航行的艦船。當(dāng)前，如何在資源有限、時間有限的硬約束下，選擇適合自身資源稟賦的轉(zhuǎn)型賽道，成為眾多信托公司戰(zhàn)略抉擇的關(guān)鍵，山東國信也不例外，用周建蕖的話來說，“我們需要不斷在金融市場的海洋中探索新的航線?！?/p>

　　契合行業(yè)趨勢 深耕資本市場

　　“資本市場業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，取得不錯成績，主要還是因為這類業(yè)務(wù)符合公司定位、契合行業(yè)發(fā)展趨勢。經(jīng)過多年發(fā)展，信托公司在信用邏輯、投資標(biāo)的選擇等方面積累了不少經(jīng)驗?！碧峒吧綎|國信在資本市場的表現(xiàn)，周建蕖的眼中閃爍著自信的光芒。

　　她表示，山東國信近年來順應(yīng)行業(yè)回歸本源的大趨勢，全力推進(jìn)資本市場業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與發(fā)展。截至2024年6月末，證券投資信托業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模超1000億元，較年初大幅增長73.10%。

　　這一成績的背后是山東國信對主動管理能力的不懈追求以及對標(biāo)品業(yè)務(wù)的持續(xù)深耕。

　　“一方面，得益于整個市場的發(fā)展趨勢，資本市場業(yè)務(wù)‘上量’較快；另一方面，經(jīng)過與主要渠道合作伙伴長期磨合，我們積累了不少渠道資源?！敝芙ㄞ≌f。據(jù)介紹，山東國信已與多家銀行、銀行理財公司、證券公司等機構(gòu)加深合作，今年以來主動管理新成立項目超200個，產(chǎn)品體系日益完善。

　　歲月磨礪業(yè)務(wù)能力，沉淀鑄就獨特優(yōu)勢。各類業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開系統(tǒng)、人員等多方面支撐。周建蕖認(rèn)為，資本市場業(yè)務(wù)發(fā)展必須經(jīng)得起時間考驗?！叭瞬排囵B(yǎng)、系統(tǒng)建設(shè)、客戶開發(fā)等都離不開經(jīng)年累月的沉淀。我們持續(xù)深耕資本市場領(lǐng)域，付出了很多努力，除了成立專門部門之外，還引入了專業(yè)化人才隊伍。”她說。據(jù)介紹，三年前，山東國信成立了資本市場事業(yè)部。

　　值得一提的是，推動中長期資金入市以支持資本市場穩(wěn)健發(fā)展一直是市場關(guān)注的話題。中央金融辦和中國證監(jiān)會近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》，鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場，優(yōu)化激勵考核機制，暢通入市渠道，提升權(quán)益投資規(guī)模?！拔磥恚覀儠掷m(xù)扎根資本市場領(lǐng)域，結(jié)合股東背景及資源稟賦，搭建完善的人才、系統(tǒng)和風(fēng)控等制度體系，推動標(biāo)品業(yè)務(wù)健康發(fā)展?！敝芙ㄞ≌f。

　　加快前進(jìn)步伐 發(fā)力財富管理

　　2023年，信托業(yè)務(wù)“三分類”新規(guī)發(fā)布，資產(chǎn)服務(wù)信托項下的財富管理服務(wù)信托細(xì)分為七項，包括家族信托、家庭服務(wù)信托、保險金信托、特殊需要信托等。伴隨信托業(yè)務(wù)“三分類”規(guī)則出臺，財富管理服務(wù)信托成為信托公司財富管理領(lǐng)域特色業(yè)務(wù)以及轉(zhuǎn)型發(fā)展關(guān)鍵發(fā)力點。

　　“我司的家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展整體良好，資產(chǎn)服務(wù)信托可以為資產(chǎn)管理信托帶來更多資源，從而提高整體收入。資產(chǎn)服務(wù)信托和資產(chǎn)管理信托的雙向聯(lián)動，有望成為信托公司進(jìn)一步增強競爭力的突破點。”周建蕖表示，家族信托業(yè)務(wù)可以說是信托公司本源、核心業(yè)務(wù)之一，未來發(fā)展空間巨大。

　　作為優(yōu)勢業(yè)務(wù)之一，山東國信的家族信托業(yè)務(wù)取得不俗成績。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，山東國信累計設(shè)立家族信托、家庭服務(wù)信托、保險金信托等各類業(yè)務(wù)超4600單，存續(xù)規(guī)模接近470億元，同比增長32%。

　　“家族信托不僅是一項金融服務(wù)，更是對家族財富和文化的傳承，融合了委托人在家族財富風(fēng)險隔離、財富傳承及財富保值增值等方面的多種訴求，需要做好平衡?！敝芙ㄞ〉脑捳Z中透露出對家族信托的深刻思考和深厚情懷。

　　下一步，周建蕖表示，山東國信將在持續(xù)加強渠道拓展和建設(shè)的同時，大力發(fā)展保險金信托2.0模式與信保直連業(yè)務(wù)，探索保險金信托3.0模式。定制適配家庭服務(wù)信托客戶的后端產(chǎn)品，推動自主客戶落地，積極推進(jìn)外籍稅務(wù)居民、上市公司股票、上市公司股東服務(wù)等方面的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，探索養(yǎng)老信托模式。不斷拓展慈善信托參與主體和應(yīng)用場景，推廣雙受托人模式慈善信托。

　　堅持合規(guī)穩(wěn)健 夯實發(fā)展根基

　　“行業(yè)整體在轉(zhuǎn)型和調(diào)整中前行，雖然各家公司業(yè)績分化明顯，但是總體朝著規(guī)范化、專業(yè)化、多元化方向發(fā)展。此外，嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)，例如監(jiān)管部門向部分信托公司下發(fā)窗口指導(dǎo)，要求全面暫停第三方代銷信托產(chǎn)品。后續(xù)信托產(chǎn)品的自主發(fā)行競爭將更加激烈。”周建蕖表示。

　　今年以來，信托業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，一系列窗口指導(dǎo)密集下發(fā)，進(jìn)一步加強了對信托產(chǎn)品的規(guī)范性要求，包括非標(biāo)信托需進(jìn)行組合投資；強化信托公司與銀行理財公司合作業(yè)務(wù)的合規(guī)管理；要求新增固收類產(chǎn)品不再使用攤余成本法估值。

　　在商業(yè)模式調(diào)整背景下，探索差異化轉(zhuǎn)型路徑成為信托公司的必然選擇。周建蕖認(rèn)為，信托業(yè)務(wù)正由單一化的融資類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣姆?wù)型、財富管理型、資產(chǎn)管理型的組合業(yè)務(wù)。

　　她補充分析：“專業(yè)能力成為實現(xiàn)規(guī)模增長和效益提升的重要驅(qū)動力，短期內(nèi)實現(xiàn)能力提升并達(dá)成盈利目標(biāo)的困難明顯增加，行業(yè)徹底告別賺‘快錢’的時代，轉(zhuǎn)變?yōu)榫?xì)作下的因時耕種、跨期收獲。如何實現(xiàn)差異化發(fā)展成為必答題?！?/p>

　　近年來，信托業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，信托資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額23.92萬億元，同比增長13.17%。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，周建蕖表示，近年來，公司將金融五篇大文章作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新落腳點，發(fā)揮信托功能優(yōu)勢和差異化競爭優(yōu)勢，進(jìn)一步優(yōu)化完善業(yè)務(wù)架構(gòu)、提高金融服務(wù)水平。

　　例如，在普惠金融方面，針對企業(yè)融資痛點和覆蓋面窄等問題，山東國信結(jié)合自身資源稟賦，上半年新設(shè)面向小微企業(yè)的信托項目19個，累計放款超過21億元。同時，公司積極推進(jìn)慈善信托，不斷拓展參與主題和應(yīng)用場景，截至目前，慈善信托支出近2400萬元。