“冬日攻堅(jiān)”又來了 銀行規(guī)模情結(jié)何時(shí)了

　　盡管不少銀行總行層面將“合理增長”作為全年信貸總量錨定的目標(biāo)，但傳導(dǎo)到分支機(jī)構(gòu)，對規(guī)模增長的訴求似乎更加迫切。中國證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)調(diào)研了解到，眼下正是持續(xù)數(shù)月的營銷旺季的起步期，各地銀行的“攻堅(jiān)”行動(dòng)如火如荼。

　　從“冬日攻堅(jiān)”“年終沖刺”“旺季營銷攻堅(jiān)戰(zhàn)”到“百日競賽”“跨年度營銷競賽”，再到“首季綜合金融服務(wù)”……花樣繁多的帶有突擊色彩的營銷活動(dòng)紛至沓來。身處“攻堅(jiān)”行動(dòng)的漩渦中心，一些銀行分支機(jī)構(gòu)的基層員工面對任務(wù)指標(biāo)犯了愁，完成業(yè)績靠網(wǎng)購現(xiàn)象有所抬頭。

　　專家表示，銀行對規(guī)模的追逐就像是一場沒有終點(diǎn)的馬拉松，在全行業(yè)凈息差承壓的背景下，規(guī)模情結(jié)又會(huì)加劇凈息差收窄壓力，如果無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模和效益的平衡，便會(huì)深陷惡性循環(huán)。銀行應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)機(jī)制和考核方式，做好規(guī)模和利潤微幅增長或存在一定波動(dòng)幅度甚至不增長的心理準(zhǔn)備，莫對增長過于苛求。

　　以價(jià)格換規(guī)模

　　經(jīng)過多輪降息，銀行存款利率的吸引力正在減弱。記者調(diào)研多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，目前，即便是在掛牌利率基礎(chǔ)上有所上浮，國有大行和多家股份行各地機(jī)構(gòu)三年期定存利率也普遍在2%以下。正是基于此，部分對存款上量有要求的銀行發(fā)力特色存款，通過上浮更多基點(diǎn)招攬客戶。比如，多地中小銀行三年期定存利率能達(dá)到2.2%以上。

　　以城農(nóng)商行為代表的中小銀行，在攬儲(chǔ)上仍表現(xiàn)出較為強(qiáng)烈的規(guī)模情結(jié)?！拔覀冇小?jiān)利率’，對比其他銀行的存款利率還是有一定優(yōu)勢的。同時(shí)，對于有取款憑證或取款短信證明的從他行轉(zhuǎn)移過來的存款，我們有送積分等活動(dòng)。”山東一位農(nóng)商行人士表示。

　　河北某城商行人士告訴記者，目前個(gè)別期限存款產(chǎn)品搭配了返點(diǎn)操作，比如三年期定存的利率寫在書面上是2.2%，但客戶實(shí)際拿到的利率是2.4%。換句話說，存款額的0.2%直接返到客戶賬戶里，如果客戶近期能以個(gè)人或家庭名義存夠300萬元，還能找行長進(jìn)行特批，實(shí)際利率能達(dá)到2.5%以上。

　　拉存款仍是部分銀行攻堅(jiān)行動(dòng)的主線任務(wù)。不過，與中小銀行相比，國有大行和股份行在存款任務(wù)期限上普遍更追求短期化，淡化了對高付息成本的中長期存款的要求，更加看重客戶整體資產(chǎn)在本行的提升。部分銀行零售條線基層員工要承擔(dān)理財(cái)銷售、保險(xiǎn)銷售、基金銷售、貴金屬銷售、個(gè)人養(yǎng)老金開戶繳存、第三方存管開戶等一攬子任務(wù)。

　　“財(cái)富中收方面的任務(wù)挺多的，比如年底前要完成80戶第三方存管開戶；代銷保險(xiǎn)每周必出單，銀行會(huì)定期督導(dǎo)，期交保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率經(jīng)歷了一波下調(diào)，躉交產(chǎn)品利率對比定期存款優(yōu)勢不大，客戶購買熱情不高，完成任務(wù)挺難的?！蹦彻煞菪腥A北一家支行的客戶經(jīng)理說。

　　而在貸款端，對公和個(gè)人條線都在繼續(xù)“卷”低利率。以個(gè)人消費(fèi)貸為例，多家銀行目前的消費(fèi)貸利率較今年8月繼續(xù)下降了約20個(gè)基點(diǎn)。對公方面，對公開戶、工資代發(fā)、企業(yè)攬存、企業(yè)貸款指標(biāo)易升難降，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求疲弱，各家銀行對存量市場的爭奪愈發(fā)激烈。

　　一家股份行華南某一級分行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者：“我們目前對規(guī)模增長的需求不是很迫切，不過有些同業(yè)依然在苦苦追求規(guī)模，比如有些銀行對普惠貸款、綠色貸款等劃定了兩位數(shù)的增長紅線。目前實(shí)體企業(yè)的信貸需求與年初相比沒什么變化，結(jié)果就是行業(yè)資產(chǎn)投放價(jià)格繼續(xù)下行?！?/p>

　　凈息差收窄之痛

　　“銀行業(yè)追求規(guī)模的現(xiàn)象由來已久，雖然這兩年金融監(jiān)管部門一直督促金融機(jī)構(gòu)摒棄規(guī)模信仰，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，但是‘沒有規(guī)模就沒有利潤’的信仰一直存在，短時(shí)間內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。當(dāng)前在凈息差收窄壓力較大的情況下，規(guī)模做大是利潤增長的最主要源泉，成為各家銀行發(fā)力的重點(diǎn)，而基層員工本身的收入又與規(guī)模指標(biāo)、利潤指標(biāo)等掛鉤，所以銀行的分支機(jī)構(gòu)對規(guī)模的追求難以在短期內(nèi)改變。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級研究員任濤對記者表示。

　　多位業(yè)內(nèi)人士分析，在存款上，利率經(jīng)過多輪調(diào)降，疊加今年“手工補(bǔ)息”整改及資本市場的吸金效應(yīng)，四季度以來銀行存款流失現(xiàn)象明顯。央行數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，住戶存款增加11.28萬億元，而前9個(gè)月住戶存款增加11.85萬億元。將兩個(gè)數(shù)據(jù)對比后發(fā)現(xiàn)，住戶存款在10月份這一個(gè)月里減少了5700億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，部分銀行加速發(fā)行存單，目前多家銀行存單使用率超90%，這也表明一些銀行正面臨存款荒或一定的負(fù)債缺口。

　　在信貸投放上，對公信貸擔(dān)當(dāng)壓艙石角色，但近年來對公信貸投放“壘大戶”，即信貸資源向大企業(yè)、大項(xiàng)目和熱門行業(yè)過度集中的現(xiàn)象并不少見。業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，同業(yè)瞄準(zhǔn)的目標(biāo)客群頗為集中，一些銀行采取以量補(bǔ)價(jià)策略，求得資產(chǎn)規(guī)模增長，疊加市場有效需求不足，導(dǎo)致行業(yè)競爭加劇。

　　對于銀行的一線工作人員來說，其背負(fù)著難以完成的任務(wù)，不得不自掏腰包、求助親友、找同業(yè)進(jìn)行指標(biāo)互助，甚至有銀行員工通過中介買存款、買貸款、買客戶，這也讓資金掮客、貸款中介、記賬公司等灰色產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)構(gòu)“展業(yè)活躍”。一些資質(zhì)不達(dá)標(biāo)的客戶經(jīng)過貸款中介包裝，可以較低利率拿到銀行貸款，這加大了銀行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　以價(jià)格換規(guī)模，對本就承壓的凈息差造成了更大壓力。最新監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，三季度末，商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，在警戒線以下繼續(xù)小幅下探。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對于凈息差承壓且本身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題的銀行來說，愈發(fā)激烈的以價(jià)格為主導(dǎo)的同質(zhì)化競爭會(huì)加速形成反噬。

　　近日央行發(fā)布的第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出，貸款方面，利率“下行快”，在有效信貸需求不足情況下，銀行過度競爭貸款，部分貸款利率特別是大企業(yè)貸款利率明顯低于同期限國債收益率。同時(shí)，報(bào)告還指出，存款方面，利率“降不動(dòng)”，銀行存在規(guī)模情結(jié)，認(rèn)為存款是“立行之本”，在月末、季末等業(yè)績考核時(shí)點(diǎn)，出現(xiàn)“高息買存款”“花錢買指標(biāo)”行為。

　　優(yōu)化結(jié)構(gòu)和定價(jià)管理

　　通過打價(jià)格戰(zhàn)擴(kuò)大業(yè)務(wù)增量絕非長久之計(jì)。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行應(yīng)將摒棄規(guī)模情結(jié)、速度情結(jié)落到實(shí)處，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)定價(jià)管理，找到規(guī)模與效益之間的平衡點(diǎn)。

　　“作為市場化機(jī)構(gòu)，努力追求規(guī)模和業(yè)績增長是內(nèi)在要求，指標(biāo)考核本身無可厚非。由于銀行存貸規(guī)模具有明顯的時(shí)點(diǎn)屬性，節(jié)點(diǎn)考核以及相應(yīng)的節(jié)點(diǎn)KPI突擊也就難以規(guī)避，這無助于提升銀行真實(shí)業(yè)績，更多地成為粉飾KPI的手段，近年來受到監(jiān)管部門及銀行自身的關(guān)注，通過淡化時(shí)點(diǎn)考核、提高日均要求以及增加多元指標(biāo)等方式，該現(xiàn)象相比前些年已有明顯緩解，但未來仍需繼續(xù)予以關(guān)注?！毙菆D金融研究院副院長薛洪言對記者表示。

　　薛洪言認(rèn)為，緩解凈息差壓力不是目的，更強(qiáng)的盈利能力才是銀行的最終訴求?！般y行主要基于貸款需求、貸款定價(jià)等來反向調(diào)整負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，借此來影響凈息差。貸款需求上不去，僅靠負(fù)債端的調(diào)節(jié)，即便對穩(wěn)定凈息差有一定效果，也無助于從根本上提升盈利能力，也就談不上規(guī)模和效益的平衡問題?！毖檠哉f。

　　任濤表示，在凈息差總體收窄的背景下，規(guī)模成為收益的最重要支撐，但對規(guī)模的一味信仰又會(huì)反過來加劇凈息差收窄壓力。如果無法權(quán)衡規(guī)模和效益，銀行便會(huì)深陷惡性循環(huán)，這不利于行業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

　　“大行規(guī)模訴求沒那么強(qiáng)了，結(jié)構(gòu)上的問題就可能慢慢緩解，一些規(guī)模較大的銀行就不會(huì)憑借價(jià)格戰(zhàn)去搶奪存量客戶，高息攬儲(chǔ)、低價(jià)投放的現(xiàn)象就會(huì)變少了?！币晃毁Y深銀行業(yè)人士告訴記者。

　　任濤認(rèn)為，不能單純地要求銀行業(yè)摒棄規(guī)模信仰，金融管理部門和自律機(jī)制應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，推動(dòng)銀行業(yè)負(fù)債成本下行，使銀行業(yè)負(fù)債成本下行幅度與資產(chǎn)端利率下行幅度保持基本同步；金融管理部門應(yīng)主動(dòng)打擊市場亂象，避免資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)偏離市場合理水平。

　　任濤表示，銀行應(yīng)從自身實(shí)際出發(fā)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)機(jī)制和考核方式，降低負(fù)債成本，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)端精細(xì)化定價(jià)?！般y行要主動(dòng)摒棄規(guī)模信仰，做好規(guī)模和利潤微幅增長或存在一定波動(dòng)幅度甚至不增長的心理準(zhǔn)備，不要對增長二字過于苛求?！比螡f。

　　任濤還表示，銀行基層機(jī)構(gòu)和員工對規(guī)模的追求很大程度上源于轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和考核方式，故應(yīng)從完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和優(yōu)化考核方式上著手。例如，在優(yōu)化考核方式方面，可以考慮適度降低規(guī)模、利潤等傳統(tǒng)經(jīng)營類指標(biāo)的權(quán)重，向客戶數(shù)、AUM、負(fù)債成本、凈利差和凈息差等指標(biāo)傾斜；在完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方面，可以考慮通過在活期、結(jié)算性存款方面設(shè)計(jì)差異化點(diǎn)差，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)多增加低成本負(fù)債來源；可考慮將FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)）納入RAROC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率）中，以提升績效評價(jià)的精細(xì)化水平。