險(xiǎn)資三季度“掘金圖”曝光 科技股成新寵
截至10月28日記者發(fā)稿時(shí)，A股共有2843家上市公司披露三季報(bào)。隨著三季報(bào)披露進(jìn)入高峰期，險(xiǎn)資持倉圖譜也逐漸清晰。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前共有213家上市公司的前十大股東名單中出現(xiàn)險(xiǎn)資身影。總體來看，三季度險(xiǎn)資增持了零售、計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體、軟件等行業(yè)股票，減持了銀行、有色金屬、地產(chǎn)等行業(yè)股票，風(fēng)格與二季度相似。
青睞科技股
三季度，險(xiǎn)資增持美克家居3661萬股，持股數(shù)量由二季度的3389萬股增加至7050萬股。TCL科技獲信泰人壽增持2557萬股。此外，東山精密、精達(dá)股份、勁嘉股份、贊宇科技也是險(xiǎn)資加倉的熱門標(biāo)的，增持股份數(shù)量均在1000萬股以上。
今年以來，信泰人壽曾多次加倉TCL科技。有業(yè)內(nèi)人士指出，TCL科技三季度業(yè)績(jī)繼續(xù)保持高增長(zhǎng)是險(xiǎn)資增持的主要原因。TCL科技三季報(bào)顯示，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營收1209.3億元，同比增長(zhǎng)148.26%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)91億元，同比增長(zhǎng)349.44%。
從行業(yè)屬性來看，險(xiǎn)資在三季度增持規(guī)模較大的上市公司分別隸屬零售業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等。
從險(xiǎn)資占流通股比例來看，目前占比最高的是平安銀行，達(dá)57.95%。從占流通股比例變動(dòng)趨勢(shì)來看，險(xiǎn)資對(duì)海融科技流通股持股比例升幅最大，達(dá)到5.68%；持股比例降幅較大的有興業(yè)銀行、圖南股份，均超過10%。
減倉銀行和地產(chǎn)股
三季度險(xiǎn)資對(duì)銀行、有色金屬和地產(chǎn)股減持規(guī)模較大。其中，興業(yè)銀行遭減持22.24億股，招商銀行遭減持9.76億股，農(nóng)業(yè)銀行遭減持2.84億股。
事實(shí)上，銀行業(yè)前三季度業(yè)績(jī)向好。興業(yè)銀行前三季度實(shí)現(xiàn)營收1640億元，同比增長(zhǎng)8%，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為640億元，同比增長(zhǎng)23.45%。招商銀行前三季度營收達(dá)2514億元，同比增長(zhǎng)13.54%，歸屬于股東的凈利潤(rùn)936億元，同比增長(zhǎng)22.21%。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)減持部分盈利資產(chǎn)可能是為了釋放利潤(rùn)，提高整體收益率。
此外，銅陵有色、中國核電、招商蛇口、金地集團(tuán)、中國鋁業(yè)分別被減持2.81億股、1.76億股、1.28億股、1.16億股和1.13億股。金風(fēng)科技、杉杉股份、杭州銀行也遭到險(xiǎn)資不同程度減持。
值得注意的是，三季度險(xiǎn)資還減持了貴州茅臺(tái)。在10月22日貴州茅臺(tái)發(fā)布的三季報(bào)中，前十大股東中已沒有險(xiǎn)資身影。三季度中國人壽再次減持貴州茅臺(tái)股份后，已退出貴州茅臺(tái)前十大股東之列。相關(guān)人士稱，中國人壽減持貴州茅臺(tái)在二季度已初見端倪，折射出對(duì)貴州茅臺(tái)等部分龍頭股估值過高的擔(dān)憂。
關(guān)注低估值板塊
展望后市，粵開證券建議，在均衡配置下，應(yīng)著重挖掘優(yōu)質(zhì)低位品種，尤其是今年以來跌幅較大的大消費(fèi)板塊的低吸機(jī)會(huì)。同時(shí)，堅(jiān)守高成長(zhǎng)板塊的中長(zhǎng)期配置機(jī)會(huì)。
中歐基金指出，由于短期流動(dòng)性下行壓力邊際緩解，建議關(guān)注交易性機(jī)會(huì)。在經(jīng)歷半年調(diào)整后，消費(fèi)行業(yè)估值已回落至過去5年均值水平，中長(zhǎng)期仍具配置價(jià)值�？紤]到消費(fèi)行業(yè)的相對(duì)估值優(yōu)勢(shì)，建議關(guān)注食品飲料和家電板塊在四季度的估值輪動(dòng)機(jī)會(huì)。
對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)，華西證券表示，伴隨半導(dǎo)體行業(yè)格局優(yōu)化及面板總需求的穩(wěn)定年化增長(zhǎng)，行業(yè)有望由強(qiáng)周期屬性逐漸向成長(zhǎng)屬性靠攏，在四季度季節(jié)性淡季，產(chǎn)品價(jià)格可能持續(xù)下降，但周期波動(dòng)性預(yù)計(jì)呈現(xiàn)減弱趨勢(shì)。
