醫(yī)藥行業(yè) 重返機(jī)構(gòu)調(diào)研“熱點(diǎn)”

　　近期科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)較亮眼。受科創(chuàng)50 ETF近期發(fā)行提振，科創(chuàng)板繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢，領(lǐng)漲市場。上周深港通大量凈流出，但無礙創(chuàng)業(yè)板反彈。

　　醫(yī)藥行業(yè)再受關(guān)注

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，上周兩市共有興齊眼藥、德賽西威、開潤股份、保齡寶、寶萊特等86家上市公司接受各類機(jī)構(gòu)調(diào)研。在行業(yè)分布上，西藥、食品加工與肉類、電氣部件與設(shè)備等行業(yè)上市公司成為機(jī)構(gòu)調(diào)研重點(diǎn)關(guān)注對象。具體來看，囊括西藥、中藥、醫(yī)療保健設(shè)備、生物科技在內(nèi)的醫(yī)藥行業(yè)重返機(jī)構(gòu)調(diào)研的“熱點(diǎn)”。

　　上周，醫(yī)藥行業(yè)個(gè)股興齊眼藥迎來海通證券、海通國際、三星資產(chǎn)管理、上海同犇投資等上百家機(jī)構(gòu)共272人的組團(tuán)調(diào)研。公司在調(diào)研中表示，眼底用藥和干眼癥是全球?qū)ＷⅫc(diǎn)和投入點(diǎn)，未來市場空間很大。眼底疾病和年齡相關(guān)，糖尿病視網(wǎng)膜病變、高度近視逐漸被人們認(rèn)識，一些公司都在開發(fā)單抗等產(chǎn)品，未來市場不止VEGF藥物，小分子藥物研究也是一種開發(fā)思路，還要開發(fā)預(yù)防眼底纖維化和眼底萎縮的藥物。從個(gè)股走勢來看，興齊眼藥自8月1日以來，已累計(jì)下跌29.01%，近期公司股價(jià)有活躍的態(tài)勢。

　　另外，醫(yī)療保健設(shè)備行業(yè)上市公司寶萊特上周迎來浙江君弘資產(chǎn)、上海福實(shí)投資管理咨詢有限公司等數(shù)十家機(jī)構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研。公司在調(diào)研中表示，血液凈化行業(yè)空間巨大。公司是血液凈化行業(yè)的新兵，但這幾年公司通過自身努力進(jìn)步很大。

　　A股配置吸引力占優(yōu)

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中信證券、華泰證券、國金證券、廣發(fā)證券、國泰君安證券等券商機(jī)構(gòu)調(diào)研頻次較高，重點(diǎn)關(guān)注的公司有濱江集團(tuán)、泰和新材、開潤股份、焦點(diǎn)科技、新農(nóng)股份等。中銀基金、西部利得基金、招商基金、華安基金、華商基金等公募機(jī)構(gòu)上周密集調(diào)研上市公司，重點(diǎn)關(guān)注云南銅業(yè)、激智科技、欣旺達(dá)、開潤股份、蘇泊爾等。上海煜德投資管理中心(有限合伙)、上海彤源投資發(fā)展有限公司、長沙源乘投資咨詢有限公司、敦和資產(chǎn)管理有限公司等私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注海鷗住工、蘇泊爾、老板電器、欣旺達(dá)、保齡寶等上市公司。紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、北大方正人壽保險(xiǎn)、長江養(yǎng)老保險(xiǎn)、天安人壽保險(xiǎn)、國華人壽保險(xiǎn)等保險(xiǎn)及保險(xiǎn)資管上周重點(diǎn)關(guān)注激智科技、開潤股份、興齊眼藥、嘉澤新能、拉卡拉等個(gè)股。

　　近期表現(xiàn)較亮眼的是科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板。受科創(chuàng)50ETF近期發(fā)行提振，科創(chuàng)板繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢領(lǐng)漲市場。上周深港通大量凈流出，但依舊無礙創(chuàng)業(yè)板反彈。上周中信一級行業(yè)中唯一收紅的是醫(yī)藥行業(yè)，受公共衛(wèi)生事件反復(fù)影響，表現(xiàn)相對堅(jiān)挺。但板塊內(nèi)一些個(gè)股的高位下挫，也提示前期漲幅較高帶來的風(fēng)險(xiǎn)。下跌行業(yè)中，跌幅較小的是消費(fèi)者服務(wù)、國防軍工、家電和非銀金融業(yè)，跌幅較多的是有色金屬、汽車、房地產(chǎn)、建材、建筑行業(yè)，總體呈現(xiàn)此消彼長的震蕩行情。

　　匯豐晉信基金首席宏觀及策略師閔良超指出，近期，包括A股在內(nèi)的全球股市邏輯，已從二季度的流動(dòng)性刺激，在三季度轉(zhuǎn)變?yōu)閷σ咔楹髲?fù)蘇期基本面的驗(yàn)證。海外公共衛(wèi)生事件出現(xiàn)反復(fù)，大量失業(yè)問題以及社會(huì)矛盾問題，意味著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的趨勢短期難以反轉(zhuǎn)。而國內(nèi)公共衛(wèi)生事件防控較好，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)勢頭正勁，且實(shí)體經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性繼續(xù)向好。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間，內(nèi)外復(fù)蘇共振邏輯還將繼續(xù)，從而支持經(jīng)濟(jì)繼續(xù)向上。從外部來看，美聯(lián)儲(chǔ)及主要國家或持續(xù)維持當(dāng)前的寬松政策。因此，全球流動(dòng)性泛濫、中國復(fù)蘇趨勢凸顯，A股配置吸引力占優(yōu)，這一核心邏輯仍然未被破壞。即使外盤出現(xiàn)大跌，也無礙A股中期趨勢。