三季度券商大舉加倉高景氣板塊

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，兩市共有4512家上市公司披露三季報，其中405家公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)券商身影，中信建投、�？低�視、江蘇銀行、上機數(shù)控、大華股份、中國石化、平煤股份、海螺水泥、浙商證券、西部證券為券商前十大重倉股。

　　值得注意的是，三季度期間，券商加倉高景氣板塊的跡象較明顯，被加倉的部分標的公司三季度凈利潤均有顯著增長。

　　券商加倉動作頻頻

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，中信建投以118.30億元期末持股市值排名券商重倉股首位，�？低�視以49.85億元期末持股市值排名券商重倉股第二位。券商前十大重倉股還包括江蘇銀行、上機數(shù)控、大華股份、中國石化、平煤股份、海螺水泥、浙商證券、西部證券。

　　在券商持倉市值居前的公司中，有幾家公司格外引人關注。券商第二大重倉股海康威視三季度被券商大舉加倉，加倉股數(shù)達3184.42萬股；中國石化三季度被券商加倉1449.92萬股；大華股份三季度被券商減倉213.12萬股。此外，上機數(shù)控、浙商證券、西部證券為券商三季度新晉十大流通股名單，期末持倉股數(shù)分別為417.32萬股、6601.16萬股、9730.86萬股。

　　三季度期間，券商加倉高景氣股趨勢明顯，新進聯(lián)創(chuàng)股份、湖北宜化、遠興能源、四川路橋、江特電機、新安股份、鞍鋼股份、太鋼不銹、盛屯礦業(yè)等前十大流通股名單，這些公司三季度凈利潤均有顯著增長。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，券商對聯(lián)創(chuàng)股份、湖北宜化、富臨精工、永和股份、海源復材、德方納米的持股量分別為966.28萬股、608.59萬股、1340.71萬股、74.99萬股、228.36萬股、63.42萬股。三季度期間，這些股票表現(xiàn)亮眼，其中不乏股價翻倍的“超級牛股”。

　　關注低位價值板塊

　　中信證券首席策略分析師秦培景表示，自11月起，A股將開啟中期藍籌回歸行情，相對成長的高預期和周期的高基數(shù)，低位價值板塊行情趨勢更明確。

　　中金公司首席策略分析師王漢峰表示，短期而言，市場仍處于區(qū)間震蕩格局。中期來看，偏成長風格會是重要方向，前期調(diào)整幅度較大的消費板塊可能已逐步進入調(diào)整尾聲，建議自下而上擇股布局。

　　秦培景建議，在11月強化低位價值配置，布局中期藍籌回歸。具體包括：基本面預期仍處于低位的品種，重點關注前期受成本和供應鏈問題壓制的中游制造業(yè)，如小家電、汽車零部件等，逐步增配估值回歸合理區(qū)間的部分消費和醫(yī)藥行業(yè)，如白酒、食品、免稅、疫苗、血制品等；估值仍處于相對低位的品種，關注地產(chǎn)信用風險預期緩解后的優(yōu)質(zhì)開發(fā)商和建材企業(yè)、有估值修復空間的銀行以及港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭；高景氣板塊調(diào)整后處于相對低位的品種，如鋰電、軍工股等。