三季度券商大舉加倉(cāng)高景氣板塊

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，兩市共有4512家上市公司披露三季報(bào)，其中405家公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)券商身影，中信建投、�？低�視、江蘇銀行、上機(jī)數(shù)控、大華股份、中國(guó)石化、平煤股份、海螺水泥、浙商證券、西部證券為券商前十大重倉(cāng)股。

　　值得注意的是，三季度期間，券商加倉(cāng)高景氣板塊的跡象較明顯，被加倉(cāng)的部分標(biāo)的公司三季度凈利潤(rùn)均有顯著增長(zhǎng)。

　　券商加倉(cāng)動(dòng)作頻頻

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，中信建投以118.30億元期末持股市值排名券商重倉(cāng)股首位，�？低�視以49.85億元期末持股市值排名券商重倉(cāng)股第二位。券商前十大重倉(cāng)股還包括江蘇銀行、上機(jī)數(shù)控、大華股份、中國(guó)石化、平煤股份、海螺水泥、浙商證券、西部證券。

　　在券商持倉(cāng)市值居前的公司中，有幾家公司格外引人關(guān)注。券商第二大重倉(cāng)股海康威視三季度被券商大舉加倉(cāng)，加倉(cāng)股數(shù)達(dá)3184.42萬(wàn)股；中國(guó)石化三季度被券商加倉(cāng)1449.92萬(wàn)股；大華股份三季度被券商減倉(cāng)213.12萬(wàn)股。此外，上機(jī)數(shù)控、浙商證券、西部證券為券商三季度新晉十大流通股名單，期末持倉(cāng)股數(shù)分別為417.32萬(wàn)股、6601.16萬(wàn)股、9730.86萬(wàn)股。

　　三季度期間，券商加倉(cāng)高景氣股趨勢(shì)明顯，新進(jìn)聯(lián)創(chuàng)股份、湖北宜化、遠(yuǎn)興能源、四川路橋、江特電機(jī)、新安股份、鞍鋼股份、太鋼不銹、盛屯礦業(yè)等前十大流通股名單，這些公司三季度凈利潤(rùn)均有顯著增長(zhǎng)。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，券商對(duì)聯(lián)創(chuàng)股份、湖北宜化、富臨精工、永和股份、海源復(fù)材、德方納米的持股量分別為966.28萬(wàn)股、608.59萬(wàn)股、1340.71萬(wàn)股、74.99萬(wàn)股、228.36萬(wàn)股、63.42萬(wàn)股。三季度期間，這些股票表現(xiàn)亮眼，其中不乏股價(jià)翻倍的“超級(jí)牛股”。

　　關(guān)注低位價(jià)值板塊

　　中信證券首席策略分析師秦培景表示，自11月起，A股將開啟中期藍(lán)籌回歸行情，相對(duì)成長(zhǎng)的高預(yù)期和周期的高基數(shù)，低位價(jià)值板塊行情趨勢(shì)更明確。

　　中金公司首席策略分析師王漢峰表示，短期而言，市場(chǎng)仍處于區(qū)間震蕩格局。中期來(lái)看，偏成長(zhǎng)風(fēng)格會(huì)是重要方向，前期調(diào)整幅度較大的消費(fèi)板塊可能已逐步進(jìn)入調(diào)整尾聲，建議自下而上擇股布局。

　　秦培景建議，在11月強(qiáng)化低位價(jià)值配置，布局中期藍(lán)籌回歸。具體包括：基本面預(yù)期仍處于低位的品種，重點(diǎn)關(guān)注前期受成本和供應(yīng)鏈問(wèn)題壓制的中游制造業(yè)，如小家電、汽車零部件等，逐步增配估值回歸合理區(qū)間的部分消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)，如白酒、食品、免稅、疫苗、血制品等；估值仍處于相對(duì)低位的品種，關(guān)注地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期緩解后的優(yōu)質(zhì)開發(fā)商和建材企業(yè)、有估值修復(fù)空間的銀行以及港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭；高景氣板塊調(diào)整后處于相對(duì)低位的品種，如鋰電、軍工股等。