經(jīng)濟數(shù)據(jù)主導(dǎo)本周美股市場 下周聚焦金融行業(yè)一季度財報
作者 霍華德·斯韋爾布拉特
本周，經(jīng)濟數(shù)據(jù)占據(jù)美股市場主導(dǎo)地位。隨著強勁的美國基礎(chǔ)經(jīng)濟數(shù)據(jù)的披露和通脹數(shù)據(jù)的持續(xù)，股市、國債利率和市場預(yù)期均受到一定影響。標普500指數(shù)本周收于5123.41點，較上周收盤時的5204.24點下跌1.56%，而上周收盤點位時較前一周的5235.35點下跌0.95%。今年以來，標普500上漲了7.41%。該指數(shù)在過去24周中，有18周實現(xiàn)上漲，累計漲幅24.43%，但最近兩周連續(xù)下跌。標普500指數(shù)自2020年3月23日新冠肺炎疫情低點以來累計上漲了128.99%，自疫情前2020年2月19日的收盤高點累計上漲了51.30%。
美股一季度財報季拉開帷幕，大型銀行于4月12日星期五開始公布財報。美國最大的銀行摩根大通（JPM；本周下跌7.4%）報告顯示，其一季度盈利增長6%，但警告稱2024年的增長將受到限制。富國銀行（WFC；本周下跌1.6%）在盈利和銷售方面均超出預(yù)期，但其利息收入低于預(yù)期。花旗集團（C；本周下跌3.1%）在銷售方面超出預(yù)期，其投資銀行部門業(yè)績良好，但固定收益部門業(yè)績不佳。道富銀行（STT；本周持平）在收入方面超出預(yù)期，但盈利未達預(yù)期。貝萊德（BLK；本周下跌4.3%）在盈利方面超出預(yù)期，得益于其投資部門表現(xiàn)優(yōu)異。
本周披露的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，美國3月份消費者價格指數(shù)（CPI）環(huán)比上漲0.4%、高于預(yù)期的0.3%（2月份上漲0.4%），同比漲幅為3.5%（符合預(yù)期）、高于2月份的3.2%。核心CPI上漲3.8%，與2月份持平（預(yù)期為3.7%）。這是連續(xù)第三個月CPI報告高于預(yù)期，已經(jīng)開始回升的通脹擔(dān)憂進一步加劇。美國3月份生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）漲幅為0.2%、低于預(yù)期的0.3%（2月份上漲0.6%），同比漲幅為2.1%（預(yù)期為2.3%）、高于2月份的1.6%。核心PPI上漲0.2%（符合預(yù)期），同比漲幅為2.4%、高于1月份的2.0%。美國2月份批發(fā)庫存量增長0.5%，符合預(yù)期（1月份下降0.3%）。
2024年3月19日至20日舉行的聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要顯示，幾乎所有成員都認為今年降息是合適的。
美國3月份進口價格上漲0.4%，高于預(yù)期的0.3%（2月份上漲0.3%）；出口價格上漲0.3%，符合預(yù)期（2月份上漲0.7%），同比漲幅為-1.4%。美國 4月份消費者信心指數(shù)初值從之前的79.4升至77.9，未來一年通脹預(yù)期通脹率從之前的2.9%升至3.1%。
在周報方面，本周美國抵押貸款申請報告顯示增長0.1%，其中購房申請下降4.7%，再融資申請增長9.9%。美國能源信息署（EIA）發(fā)布的周度石油原油庫存報告顯示，本周庫存量增加了580萬桶，上周增加320萬桶。美國勞工部發(fā)布的新一周失業(yè)救濟申請報告顯示，本周申請人數(shù)為21.1萬人，低于預(yù)期的21.3萬人，低于上周的22.2萬人；領(lǐng)取失業(yè)救濟金（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整）的總?cè)藬?shù)為181.7萬人，高于上周的179.1萬人。
標普500覆蓋的11個行業(yè)板塊本周無一上漲。其中信息技術(shù)板塊表現(xiàn)最佳，周跌幅為0.22%，年初至今上漲11.11%，較2021年收盤上漲23.53%。
美國10年期國債收益率本周收盤報4.51%，高于上周的4.41%；30年期美國國債收益率本周收盤報4.62%，高于上周的4.56%。原油價格下跌至每桶85.54美元，低于上周的每桶86.91美元。黃金價格本周收盤報每盎司2357.90美元，高于上周的每盎司2345.40美元。
下周的經(jīng)濟數(shù)據(jù)將繼續(xù)聚焦金融行業(yè)的一季度財報。下周二將公布美國銀行（BAC）、紐約梅隆銀行（BK）、摩根士丹利（MS）和北方信托（NTRS）以及醫(yī)療保健行業(yè)的聯(lián)合健康集團（UNH）的財報。下周三開盤將公布醫(yī)療保健行業(yè)的雅培公司（ABT）、保險行業(yè)的旅行者保險（TRV）以及金融行業(yè)的美國合眾銀行（USB）的財報。下周四開盤將公布金融行業(yè)的黑石集團以及住宅建筑行業(yè)的D.R.霍頓公司（DHI）的財報，而網(wǎng)絡(luò)娛樂行業(yè)的奈飛公司（NFLX）財報將在收盤后公布。下周五開盤將公布信用卡行業(yè)的美國運通公司（AXP）、家用產(chǎn)品行業(yè)的寶潔公司（PG）以及油氣設(shè)備與服務(wù)行業(yè)的斯倫貝謝公司（SLB）的財報。
（作者系標普道瓊斯指數(shù)公司資深指數(shù)分析師 趙中昊編譯）
