經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主導(dǎo)本周美股市場(chǎng) 下周聚焦金融行業(yè)一季度財(cái)報(bào)

　　作者 霍華德·斯韋爾布拉特

　　本周，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)占據(jù)美股市場(chǎng)主導(dǎo)地位。隨著強(qiáng)勁的美國(guó)基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的披露和通脹數(shù)據(jù)的持續(xù)，股市、國(guó)債利率和市場(chǎng)預(yù)期均受到一定影響。標(biāo)普500指數(shù)本周收于5123.41點(diǎn)，較上周收盤(pán)時(shí)的5204.24點(diǎn)下跌1.56%，而上周收盤(pán)點(diǎn)位時(shí)較前一周的5235.35點(diǎn)下跌0.95%。今年以來(lái)，標(biāo)普500上漲了7.41%。該指數(shù)在過(guò)去24周中，有18周實(shí)現(xiàn)上漲，累計(jì)漲幅24.43%，但最近兩周連續(xù)下跌。標(biāo)普500指數(shù)自2020年3月23日新冠肺炎疫情低點(diǎn)以來(lái)累計(jì)上漲了128.99%，自疫情前2020年2月19日的收盤(pán)高點(diǎn)累計(jì)上漲了51.30%。

　　美股一季度財(cái)報(bào)季拉開(kāi)帷幕，大型銀行于4月12日星期五開(kāi)始公布財(cái)報(bào)。美國(guó)最大的銀行摩根大通（JPM；本周下跌7.4%）報(bào)告顯示，其一季度盈利增長(zhǎng)6%，但警告稱(chēng)2024年的增長(zhǎng)將受到限制。富國(guó)銀行（WFC；本周下跌1.6%）在盈利和銷(xiāo)售方面均超出預(yù)期，但其利息收入低于預(yù)期?；ㄆ旒瘓F(tuán)（C；本周下跌3.1%）在銷(xiāo)售方面超出預(yù)期，其投資銀行部門(mén)業(yè)績(jī)良好，但固定收益部門(mén)業(yè)績(jī)不佳。道富銀行（STT；本周持平）在收入方面超出預(yù)期，但盈利未達(dá)預(yù)期。貝萊德（BLK；本周下跌4.3%）在盈利方面超出預(yù)期，得益于其投資部門(mén)表現(xiàn)優(yōu)異。

　　本周披露的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó)3月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）環(huán)比上漲0.4%、高于預(yù)期的0.3%（2月份上漲0.4%），同比漲幅為3.5%（符合預(yù)期）、高于2月份的3.2%。核心CPI上漲3.8%，與2月份持平（預(yù)期為3.7%）。這是連續(xù)第三個(gè)月CPI報(bào)告高于預(yù)期，已經(jīng)開(kāi)始回升的通脹擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。美國(guó)3月份生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）漲幅為0.2%、低于預(yù)期的0.3%（2月份上漲0.6%），同比漲幅為2.1%（預(yù)期為2.3%）、高于2月份的1.6%。核心PPI上漲0.2%（符合預(yù)期），同比漲幅為2.4%、高于1月份的2.0%。美國(guó)2月份批發(fā)庫(kù)存量增長(zhǎng)0.5%，符合預(yù)期（1月份下降0.3%）。

　　2024年3月19日至20日舉行的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）會(huì)議紀(jì)要顯示，幾乎所有成員都認(rèn)為今年降息是合適的。

　　美國(guó)3月份進(jìn)口價(jià)格上漲0.4%，高于預(yù)期的0.3%（2月份上漲0.3%）；出口價(jià)格上漲0.3%，符合預(yù)期（2月份上漲0.7%），同比漲幅為-1.4%。美國(guó) 4月份消費(fèi)者信心指數(shù)初值從之前的79.4升至77.9，未來(lái)一年通脹預(yù)期通脹率從之前的2.9%升至3.1%。

　　在周報(bào)方面，本周美國(guó)抵押貸款申請(qǐng)報(bào)告顯示增長(zhǎng)0.1%，其中購(gòu)房申請(qǐng)下降4.7%，再融資申請(qǐng)?jiān)鲩L(zhǎng)9.9%。美國(guó)能源信息署（EIA）發(fā)布的周度石油原油庫(kù)存報(bào)告顯示，本周庫(kù)存量增加了580萬(wàn)桶，上周增加320萬(wàn)桶。美國(guó)勞工部發(fā)布的新一周失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)報(bào)告顯示，本周申請(qǐng)人數(shù)為21.1萬(wàn)人，低于預(yù)期的21.3萬(wàn)人，低于上周的22.2萬(wàn)人；領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)金（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整）的總?cè)藬?shù)為181.7萬(wàn)人，高于上周的179.1萬(wàn)人。

　　標(biāo)普500覆蓋的11個(gè)行業(yè)板塊本周無(wú)一上漲。其中信息技術(shù)板塊表現(xiàn)最佳，周跌幅為0.22%，年初至今上漲11.11%，較2021年收盤(pán)上漲23.53%。

　　美國(guó)10年期國(guó)債收益率本周收盤(pán)報(bào)4.51%，高于上周的4.41%；30年期美國(guó)國(guó)債收益率本周收盤(pán)報(bào)4.62%，高于上周的4.56%。原油價(jià)格下跌至每桶85.54美元，低于上周的每桶86.91美元。黃金價(jià)格本周收盤(pán)報(bào)每盎司2357.90美元，高于上周的每盎司2345.40美元。

　　下周的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將繼續(xù)聚焦金融行業(yè)的一季度財(cái)報(bào)。下周二將公布美國(guó)銀行（BAC）、紐約梅隆銀行（BK）、摩根士丹利（MS）和北方信托（NTRS）以及醫(yī)療保健行業(yè)的聯(lián)合健康集團(tuán)（UNH）的財(cái)報(bào)。下周三開(kāi)盤(pán)將公布醫(yī)療保健行業(yè)的雅培公司（ABT）、保險(xiǎn)行業(yè)的旅行者保險(xiǎn)（TRV）以及金融行業(yè)的美國(guó)合眾銀行（USB）的財(cái)報(bào)。下周四開(kāi)盤(pán)將公布金融行業(yè)的黑石集團(tuán)以及住宅建筑行業(yè)的D.R.霍頓公司（DHI）的財(cái)報(bào)，而網(wǎng)絡(luò)娛樂(lè)行業(yè)的奈飛公司（NFLX）財(cái)報(bào)將在收盤(pán)后公布。下周五開(kāi)盤(pán)將公布信用卡行業(yè)的美國(guó)運(yùn)通公司（AXP）、家用產(chǎn)品行業(yè)的寶潔公司（PG）以及油氣設(shè)備與服務(wù)行業(yè)的斯倫貝謝公司（SLB）的財(cái)報(bào)。

　?。ㄗ髡呦禈?biāo)普道瓊斯指數(shù)公司資深指數(shù)分析師 趙中昊編譯）