又一績優(yōu)“小盤”產(chǎn)品限購 或與投資容量等因素相關(guān)
中證網(wǎng)訊（記者 魏昭宇）11月2日，中信保誠基金發(fā)布公告稱，為了維護(hù)中信保誠多策略混合(LOF)的穩(wěn)定運(yùn)作，該基金A類份額于11月2日起暫停100萬元以上（不含100萬元）大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及大額定期定額投資業(yè)務(wù)。
此外，中信保誠基金在公告中表示，該基金C類份額的大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及大額定期定額投資金額限制已于5月24日公告調(diào)整至100萬元，本次公告不涉及前述業(yè)務(wù)調(diào)整。
通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日，由基金經(jīng)理江峰擔(dān)綱的中信保誠多策略混合(LOF)的年內(nèi)收益率達(dá)到了15.11%，進(jìn)入全市場主動(dòng)權(quán)益類基金前30強(qiáng)，年內(nèi)凈值屢創(chuàng)新高，資產(chǎn)凈值由2022年末的0.89億元上漲至三季度末的7.96億元，漲幅將近800%。
近年來，宏觀基本面疊加流動(dòng)性相對寬裕，分散度更強(qiáng)的中小市值風(fēng)格受到不少投資者青睞，而中信保誠多策略混合(LOF)較為亮眼的年內(nèi)業(yè)績與江峰將投研重點(diǎn)放在中小市值公司不無關(guān)系。公開數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，該產(chǎn)品前十大重倉股中，有8只個(gè)股的持倉占比均未超過1%，且多為中小盤股票。此外，江峰在接受記者采訪時(shí)表示，PB-ROE模型是選股時(shí)的重要評估模型。
有業(yè)內(nèi)人士分析，此次設(shè)置單日申購限額或是考慮到投資策略容量以及基金規(guī)模變化速度和客戶集中度等因素�！跋啾榷唐诘囊�(guī)模快速提升，保持凈值的相對穩(wěn)定，重視投資者持有體驗(yàn)對這類產(chǎn)品更為重要。”該人士稱。
放眼全市場，像江峰這樣采取“專注小盤股、分散持倉”策略的類似產(chǎn)品并不少見。值得注意的是，這其中有不少績優(yōu)產(chǎn)品也在近期宣布限購，比如，10月10日，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合宣布，為保證基金穩(wěn)定運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益，決定暫停該基金大額申購；9月2日，大成景恒混合宣布，為維護(hù)基金份額持有人利益，保障基金的平穩(wěn)運(yùn)作，調(diào)整大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、大額定期定額投資，限制金額由之前的1000萬元調(diào)整為100萬元。
此前，江峰在接受采訪時(shí)曾表示，將研究精力放在中小市值股票的研究上，是一項(xiàng)經(jīng)過深思熟慮的決定。他認(rèn)為，中小市值風(fēng)格的行情大概率會(huì)持續(xù)很長一段時(shí)間�！�2007年底至2016年底，是整個(gè)中小市值占優(yōu)的周期，而從2017年到2021年1月是大市值因子的周期，從2021年2月至今是中小市值占優(yōu)的周期�！苯宸治�，“寬貨幣-寬信用的格局可能會(huì)延續(xù)，且上市公司受益于大宗商品整體回落，中小市值公司業(yè)績彈性較大，有望持續(xù)受益�！�
