西部利得基金：景氣和拐點類資產值得關注

中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）11月24日，西部利得基金表示，目前市場主線尚不清晰，主題活躍。10月以來，市場成交量持續(xù)在高位，風險偏好提升，自主可控、低空經濟、人工智能應用等主題相繼發(fā)酵。但由于政策對于實體經濟的傳導尚需時間，整體盈利預期變化尚不清晰，市場尚未能形成核心主線。本周市場交易量邊際下降，交易風偏提升的賺錢效應有所減弱，疊加地緣沖突加劇等，風險加大導致明顯調整。

展望后市，西部利得基金建議關注結構性機會，短期關注流動性邊際變化、國內政策預期和海外地緣變化，關注主題和價值投資機會，中期配置景氣方向。根據(jù)西部利得基金的“四度”理論，當前處于流動性改善但上市公司盈利預期變化尚未明晰的區(qū)間，主題方向相對占優(yōu)，景氣和拐點類資產值得關注。

從資產策略看，西部利得基金表示，主題方向關注并購重組、國企改革、以人工智能應用創(chuàng)新為代表的新質生產力方向；景氣方向，關注鋰電、互聯(lián)網(wǎng)金融、以舊換新政策驅動方向以及有色金屬板塊；價值方向，關注地產及地產鏈、順周期消費、港股互聯(lián)網(wǎng)及工程機械領域；紅利方向，考慮市場高波動，選擇部分強防御資產做階段性布局，包括公用事業(yè)等方向。