投�；鸶笨偨�(jīng)理葛毅：助力集體訴訟落地實(shí)施 促進(jìn)投資者保護(hù)新發(fā)展
中證網(wǎng)訊（記者 周松林）中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司副總經(jīng)理葛毅9月4日在第三屆中小投資者服務(wù)論壇上發(fā)言指出，本屆論壇以“落實(shí)證券法實(shí)施、促進(jìn)投資者保護(hù)”為主題，重點(diǎn)聚焦證券集體訴訟制度，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
葛毅表示，今年7月31日，最高人民法院出臺(tái)《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)參加證券糾紛特別代表人訴訟相關(guān)工作的通知》，進(jìn)一步完善了符合中國國情的證券集體訴訟制度，標(biāo)志著證券集體訴訟制度在我國真正落地。具有中國特色的證券集體訴訟制度的特別之處就在于對(duì)特別代表人訴訟的制度設(shè)計(jì)。這一制度設(shè)計(jì)集中體現(xiàn)了兩個(gè)方面的重要考慮，一是賦予投保機(jī)構(gòu)作為代表人的法定資格。專業(yè)的公益性投保機(jī)構(gòu)在投資者維權(quán)、損失金額的計(jì)算，以及與人民法院、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的溝通聯(lián)系等方面都具有不可替代的優(yōu)勢，能夠充分發(fā)揮投保機(jī)構(gòu)自身的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和職能作用。二是充分利用證券市場的信息技術(shù)優(yōu)勢。我國證券市場實(shí)行“看穿式”賬戶實(shí)名制和電子化交易結(jié)算，集體成員的身份確認(rèn)、通知、登記、賠付等工作均可借助信息化方法高效、便捷地完成，能夠最大程度減少當(dāng)事人在物理空間上聚集的必要性，有助于加強(qiáng)集體訴訟的全流程可控性。
葛毅介紹說，中國特色證券集體訴訟制度是在糾紛解決機(jī)制不斷發(fā)展，市場環(huán)境、司法環(huán)境等各項(xiàng)條件成熟的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。通過近年來在大規(guī)模群體性糾紛解決方面的實(shí)踐，投保機(jī)構(gòu)逐步探索開發(fā)了投資者損失計(jì)算專業(yè)技術(shù)、構(gòu)建了相對(duì)完善的工作機(jī)制、并儲(chǔ)備了專業(yè)人才，為特別代表人訴訟的試點(diǎn)先行和有效實(shí)施提供了多方面的支持和業(yè)務(wù)保障�？梢哉f，特別代表人訴訟的構(gòu)建模式既有實(shí)踐基礎(chǔ)，也符合我國實(shí)際情況，是在投保機(jī)構(gòu)前期工作積累基礎(chǔ)上的發(fā)展和飛躍。
比如，近年來，投�；鸸痉e極推動(dòng)證券糾紛多元化解機(jī)制的發(fā)展，先后開展了萬福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣三案先行賠付，共賠付3.4萬人、金額達(dá)5.09億元，賠付比例均在95%以上，高效、便捷、低成本地對(duì)投資者進(jìn)行了損害補(bǔ)償。先行賠付中運(yùn)用電子化交易系統(tǒng)進(jìn)行通知和賠償?shù)确矫娴木唧w操作，為集體訴訟的電子化實(shí)施提供了重要的借鑒。在此基礎(chǔ)上，投保基金公司積極開展了“一對(duì)多”證券糾紛調(diào)解，探索“示范判決+委托調(diào)解+共管賬戶”的調(diào)解機(jī)制，便捷有效地化解大規(guī)模證券糾紛，近兩年累計(jì)調(diào)解金額已經(jīng)超過1.5億元；同時(shí)，還為司法審判、證券監(jiān)管提供損失計(jì)算的專業(yè)支持，累計(jì)為各級(jí)法院審理的超過2000起案件提供專業(yè)損失計(jì)算，涉及金額約2.5億元。
葛毅說，近一時(shí)期，按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一工作安排，投�；鸸緡@集體訴訟制度開展了專項(xiàng)研究、損失計(jì)算、系統(tǒng)建設(shè)等一系列相關(guān)工作，積極推動(dòng)集體訴訟制度落地實(shí)施。一是積極開展集體訴訟制度的系統(tǒng)研究工作，廣泛征求學(xué)者、法官、律師的意見，及時(shí)提出了集體訴訟制度建設(shè)中重點(diǎn)難點(diǎn)問題的解決方案，并在地方法院率先出臺(tái)集體訴訟司法文件的過程中主動(dòng)加強(qiáng)與地方法院溝通交流，部分前期的研究成果得到地方法院司法文件的吸收采納。二是積極配合推動(dòng)司法解釋制訂出臺(tái)。協(xié)助最高法院和證監(jiān)會(huì)組織召開研討會(huì)，為司法解釋起草積極建言獻(xiàn)策。組織專門團(tuán)隊(duì)對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行研究，多次反饋意見和建議，部分意見得到司法解釋的采納。三是為工作實(shí)施方案的研究制訂提供專業(yè)支持。積極為證監(jiān)會(huì)、法院提供整體性匡算、個(gè)案損失計(jì)算、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測算等方面的專業(yè)支持和保障，在案件的研究、工作方案的制定等方面為代表人訴訟制度的落地實(shí)施發(fā)揮了重要作用。四是持續(xù)推進(jìn)支持系統(tǒng)建設(shè)。以先行賠付系統(tǒng)、損失計(jì)算系統(tǒng)、在線調(diào)解系統(tǒng)的資源積累為基礎(chǔ)，開展全流程、智能化的集體訴訟服務(wù)系統(tǒng)項(xiàng)目建設(shè)，開發(fā)投資者信息管理、公告、通知、案件流程管理、投資者咨詢、意見反饋等全流程功能，分步實(shí)現(xiàn)與法院系統(tǒng)的互聯(lián)互通。
葛毅強(qiáng)調(diào)，無論是先行賠付、證券糾紛調(diào)解，還是集體訴訟，都需要投保機(jī)構(gòu)充分運(yùn)用專業(yè)優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢，便捷高效地化解群體性證券糾紛，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。這也是投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)履行職責(zé)，做好集體訴訟各項(xiàng)工作的重要條件。在參與集體訴訟制度的實(shí)施過程中，我們也關(guān)注到制度的落地實(shí)施還面臨許多亟須研究解決的問題，其中有兩方面的工作值得進(jìn)一步思考落實(shí)。
一是不斷強(qiáng)化外部溝通協(xié)作機(jī)制。投保機(jī)構(gòu)參與代表人訴訟中，如何平衡案件選擇的公益性與公平性問題，在確定訴訟請(qǐng)求、提出和解以及上訴等環(huán)節(jié)如何平衡訴訟效率和投資者權(quán)利的問題，如何完善市場激勵(lì)機(jī)制、律師選聘機(jī)制等等問題，涉及到證券監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)、投保機(jī)構(gòu)、交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等各個(gè)方面。投保基金公司將不斷強(qiáng)化與司法機(jī)關(guān)、證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)單位的溝通協(xié)作機(jī)制，探索建立公開、透明的專家評(píng)估機(jī)制，律師選聘工作機(jī)制，保障集體訴訟制度穩(wěn)妥實(shí)施。
二是探索多元化解機(jī)制的銜接整合。新證券法背景下先行賠付、糾紛調(diào)解、集體訴訟等多元化糾紛解決機(jī)制，有其不同的適用場景，既相互區(qū)別，又互補(bǔ)共促。集體訴訟具有強(qiáng)大的威懾力，將在激活先行賠付等其他糾紛解決機(jī)制，以及行政和解等行政執(zhí)法制度系統(tǒng)效應(yīng)方面發(fā)揮積極作用。投保基金公司將積極探索證券糾紛多元化解決方式，做好重點(diǎn)地區(qū)的證券代表人訴訟案件，強(qiáng)化集體訴訟與先行賠付、糾紛調(diào)解等多層次賠付制度的有機(jī)銜接，促進(jìn)證券市場民事賠償機(jī)制系統(tǒng)效益的有效發(fā)揮，為多層次投資者保護(hù)體系的完善提供新的契機(jī)。
