理財產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍劃定

　　中國銀保監(jiān)會12月25日消息，銀保監(jiān)會制定《商業(yè)銀行理財子公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　《辦法》主要內(nèi)容包括：劃定理財產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍，厘清產(chǎn)品發(fā)行方和銷售方責(zé)任，明確銷售機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控責(zé)任，強(qiáng)化理財產(chǎn)品銷售流程管理等。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》有助于進(jìn)一步完善銀行理財子公司制度規(guī)則體系，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，推動理財子公司和理財業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展。

　　銷售渠道有拓展可能

　　《辦法》規(guī)定了理財產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍。理財產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)分為兩類：一類是銷售本公司發(fā)行理財產(chǎn)品的銀行理財子公司；一類是接受銀行理財子公司委托銷售其發(fā)行理財產(chǎn)品的代理銷售機(jī)構(gòu)。

　　銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《辦法》現(xiàn)階段允許銀行理財子公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為代理銷售機(jī)構(gòu)，保持了現(xiàn)有理財產(chǎn)品銷售制度的連續(xù)性和平穩(wěn)性。下一步，銀保監(jiān)會將根據(jù)銀行理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型發(fā)展情況，適時將理財產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)展至其他金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，銀行理財子公司剛起步，投資者對其產(chǎn)品的認(rèn)知程度和銀行捆綁較為緊密，沿用原來的銷售渠道有助于公眾逐步接受理財子公司發(fā)行的產(chǎn)品，由此也有助于存量理財產(chǎn)品整改轉(zhuǎn)型。隨著理財子公司制度建設(shè)逐漸完善以及行業(yè)保持良好運(yùn)行態(tài)勢，未來銷售渠道還有拓展的可能性。

　　發(fā)行方與銷售方共擔(dān)責(zé)任

　　《辦法》堅持銀行理財子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)銷售責(zé)任。銀行理財子公司設(shè)計發(fā)行理財產(chǎn)品，代理銷售機(jī)構(gòu)面向投資者實施銷售行為，共同承擔(dān)理財產(chǎn)品的合規(guī)銷售和投資者合法權(quán)益保護(hù)義務(wù)。具體看，銀行理財子公司是理財產(chǎn)品的設(shè)計發(fā)行方，主要責(zé)任包括確定“是什么產(chǎn)品”“由誰來賣”“如何管理賣方”；代理銷售機(jī)構(gòu)面向投資者實施銷售行為，主要責(zé)任包括“賣什么產(chǎn)品”“賣給誰”“該怎么賣”。

　　在中郵理財副總經(jīng)理劉麗娜看來，《辦法》對責(zé)任邊界作出了清晰界定。例如，對銷售合同中哪些是誤導(dǎo)行為、虛假宣傳，以及銷售人員管理等內(nèi)容都做了詳細(xì)規(guī)定�！掇k法》細(xì)化相關(guān)規(guī)定，可以明確實際業(yè)務(wù)操作中的規(guī)范性做法，大大減少資管機(jī)構(gòu)和投資者因職責(zé)不清晰產(chǎn)生的糾紛。

　　多家理財子公司人士表示，《辦法》出臺后，將充分考慮代銷渠道的布局和整體發(fā)展。農(nóng)銀理財副總裁孫建坤認(rèn)為，將來在理財市場上，每家銀行可能都會代銷各家理財公司產(chǎn)品，無論是從滿足投資者需求的角度，還是理財子公司更多吸收投資者資金的角度，都需要理財子公司和代銷機(jī)構(gòu)雙向開放。