滬深交易所發(fā)布修訂后股票上市規(guī)則

　　1月7日，滬深交易所分別正式發(fā)布修訂后的股票上市規(guī)則，并自發(fā)布之日起施行。

　　總體來看，滬深交易所修訂后的股票上市規(guī)則落實(shí)了新證券法、《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》等上位法律法規(guī)的要求，并予以歸并整合，同時(shí)順暢與下位業(yè)務(wù)規(guī)則的銜接，切實(shí)發(fā)揮上市規(guī)則“承上啟下”的作用。

　　例如，為進(jìn)一步落實(shí)關(guān)于抓住“關(guān)鍵少數(shù)”的要求，上市規(guī)則新增“控股股東和實(shí)際控制人”一節(jié)，強(qiáng)化其各項(xiàng)義務(wù)。為進(jìn)一步保護(hù)投資者合法權(quán)益，落實(shí)新證券法，新增獨(dú)立董事、持股1%以上股東及其他符合條件股東征集投票權(quán)、提案權(quán)的規(guī)范以及證券糾紛代表人訴訟的披露要求；新增規(guī)定股東違規(guī)超比例增持的股份在36個(gè)月內(nèi)不得行使表決權(quán)，且上市公司不得將前述股份計(jì)入出席股東大會(huì)有表決權(quán)的股份總數(shù)。

　　與此同時(shí)，滬深交易所修訂后的股票上市規(guī)則回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，規(guī)范實(shí)踐中的突出問題，并將實(shí)踐中已有共識(shí)的做法通過規(guī)則予以確認(rèn)。近年來，隨著市場(chǎng)創(chuàng)新和實(shí)踐不斷發(fā)展變化，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不斷積累，有必要適時(shí)對(duì)運(yùn)行成熟的指引、指南內(nèi)容以及監(jiān)管做法予以提煉，固化為上市規(guī)則條款，進(jìn)一步明確市場(chǎng)預(yù)期。

　　值得一提的是，2021年12月10日，滬深交易所就擬修訂的股票上市規(guī)則向市場(chǎng)公開征求了意見，截至2021年12月24日征求意見期結(jié)束。對(duì)反饋意見，滬深交易所進(jìn)行分析、討論，并采納部分意見。

　　具體來看，一是應(yīng)披露交易、應(yīng)提交股東大會(huì)審議的標(biāo)準(zhǔn)中增設(shè)凈資產(chǎn)指標(biāo)。二是明確面向不特定對(duì)象的公開招標(biāo)、公開拍賣等交易應(yīng)當(dāng)以“價(jià)格公允”為前提。三是擴(kuò)寬需參照破產(chǎn)進(jìn)行披露的其他事項(xiàng)。

　　此外，滬深交易所還采納了進(jìn)一步明晰免除“小基數(shù)”公司進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告的具體情形等意見，相應(yīng)完善股票上市規(guī)則條款。