證監(jiān)會(huì)：對(duì)違法行為處罰力度會(huì)越來越大

　　緊盯上市公司惡劣行為 加強(qiáng)發(fā)行上市全鏈條把關(guān)

　　★ 注重全流程監(jiān)管執(zhí)法，把好“入口關(guān)”，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”

　　★ 暢通“出口端”，對(duì)重大違法企業(yè)堅(jiān)決出清

　　★ 對(duì)于“關(guān)鍵少數(shù)”的“監(jiān)守自盜”行為，將打好“組合拳”

　　★ 大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行

　　稽查執(zhí)法是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的核心和關(guān)鍵一環(huán)，是維護(hù)市場秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益最有力的保障。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人2月23日在證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上圍繞稽查執(zhí)法，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等問題作介紹時(shí)說，證監(jiān)會(huì)將緊盯上市公司濫用會(huì)計(jì)政策調(diào)節(jié)利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關(guān)”。今后將會(huì)有更多案件適用新證券法，處罰力度會(huì)越來越大，違法成本也會(huì)越來越高。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，證監(jiān)會(huì)正持續(xù)加強(qiáng)全鏈條把關(guān)，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切。

　　提升線索發(fā)現(xiàn)能力

　　上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、大股東違規(guī)占用上市公司資金等問題歷來為市場所關(guān)注。證監(jiān)會(huì)首席檢查官、稽查局局長李明表示，聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標(biāo)，證監(jiān)會(huì)將多措并舉，進(jìn)一步加大對(duì)上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度。證監(jiān)會(huì)將持續(xù)投入更大人力、物力，通過年報(bào)審閱、公司歷史數(shù)據(jù)對(duì)比、行業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比、重大輿情監(jiān)測、投訴舉報(bào)處置等多元化渠道識(shí)別造假線索，并通過現(xiàn)場檢查核實(shí)驗(yàn)證，進(jìn)一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力。

　　“這些年，我們逐步積累了大量有效的監(jiān)管數(shù)據(jù)，在運(yùn)用大數(shù)據(jù)比對(duì)方面也形成了很多成果?！崩蠲髡f，證監(jiān)會(huì)將緊盯上市公司濫用會(huì)計(jì)政策調(diào)節(jié)利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過?！薄懊苫爝^關(guān)”。將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法，把好“入口關(guān)”，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”。將暢通“出口端”，對(duì)重大違法企業(yè)堅(jiān)決出清。對(duì)于上市公司實(shí)控人、董監(jiān)高“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔(dān)保等“監(jiān)守自盜”行為，證監(jiān)會(huì)將打好“組合拳”，通過打擊懲處、清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財(cái)兩空”。

　　此外，對(duì)于證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實(shí)歸位盡責(zé)。

　　操縱市場、內(nèi)幕交易會(huì)破壞以價(jià)值投資為導(dǎo)向的市場生態(tài)。對(duì)此，李明表示，證監(jiān)會(huì)將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對(duì)操縱市場、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別、嚴(yán)厲打擊。

　　一方面，重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高違背忠實(shí)義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢(shì)，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點(diǎn)、安排股評(píng)、囤積股票、對(duì)倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴(yán)懲。證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，對(duì)相關(guān)線索進(jìn)行增維拓展分析，持續(xù)精準(zhǔn)高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長記性。

　　另一方面，緊盯新型違法案件。及時(shí)打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團(tuán)伙利用場外個(gè)股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對(duì)LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實(shí)施操縱，目前均已從嚴(yán)查辦。近期，還出現(xiàn)部分團(tuán)伙利用遠(yuǎn)程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場，為快速賣出而清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益，證監(jiān)會(huì)已配合公安機(jī)關(guān)完成收網(wǎng)，后續(xù)將推動(dòng)嚴(yán)肅刑事追責(zé)。

　　提升執(zhí)法透明度

　　“對(duì)證券違法行為的處罰力度確實(shí)是投資者廣泛關(guān)注的一個(gè)問題?！崩蠲髡f，從執(zhí)法周期來看，目前還處于新舊證券法的交替適用期。證監(jiān)會(huì)查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新證券法實(shí)施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會(huì)有更多案件適用新證券法，處罰力度會(huì)越來越大，違法成本也會(huì)越來越高。

　　李明表示，下一步將堅(jiān)持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式，綜合運(yùn)用監(jiān)管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強(qiáng)制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對(duì)違法者形成疊加打擊效應(yīng)。

　　全面加強(qiáng)監(jiān)管形勢(shì)下，稽查執(zhí)法將承擔(dān)更重使命、面臨更大挑戰(zhàn)。李明表示，證監(jiān)會(huì)將切實(shí)增強(qiáng)金融報(bào)國情懷和政治擔(dān)當(dāng)，持續(xù)提升執(zhí)法能力。在線索發(fā)現(xiàn)方面，強(qiáng)化科技監(jiān)管應(yīng)用，提升舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)金額，堅(jiān)持露頭就打。在案件查辦方面，證監(jiān)會(huì)將更加聚焦欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、違規(guī)占用擔(dān)保、違規(guī)減持、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場秩序，使投資者投資時(shí)有信心、有恒心。針對(duì)市場高度關(guān)注的案件，證監(jiān)會(huì)將主動(dòng)通報(bào)工作進(jìn)展與處罰結(jié)果，并及時(shí)發(fā)布類案情況、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度。證監(jiān)會(huì)還將充分利用公安、檢察駐會(huì)辦公、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報(bào)、形勢(shì)分析、案件辦理等方面加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動(dòng)搖、一以貫之的執(zhí)行到位。

　　“此外，我們還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的‘懲罰’‘教育’‘治理’三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進(jìn)制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實(shí)現(xiàn)對(duì)市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)?！崩蠲髡f。

　　從嚴(yán)審核擬上市企業(yè)

　　在當(dāng)日新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行司司長嚴(yán)伯進(jìn)回應(yīng)了“媒體報(bào)道IPO要倒查10年”的話題。

　　嚴(yán)伯進(jìn)表示，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)堅(jiān)持以投資者為本，從嚴(yán)審核擬上市企業(yè)，對(duì)違法違規(guī)、侵害投資者利益的行為嚴(yán)懲不貸，用監(jiān)管的威懾力讓企業(yè)不敢“帶病闖關(guān)”，從源頭上提升上市公司質(zhì)量。企業(yè)上市后，財(cái)務(wù)真實(shí)性仍是日常監(jiān)管的重中之重。

　　“我們綜合運(yùn)用定期報(bào)告監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風(fēng)險(xiǎn)可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴(yán)重的移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任?？梢哉f，無論是在審的擬上市企業(yè)，還是已經(jīng)上市的企業(yè)，無論是什么時(shí)候上市的企業(yè)，都要受到證監(jiān)會(huì)持續(xù)嚴(yán)格監(jiān)管。”嚴(yán)伯進(jìn)表示。

　　嚴(yán)伯進(jìn)表示，防范打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個(gè)持續(xù)的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說法，體現(xiàn)了投資者對(duì)上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注?！霸诎l(fā)行上市監(jiān)管工作中，我們正在持續(xù)加強(qiáng)全鏈條把關(guān)，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行。我們也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切?！眹?yán)伯進(jìn)說。