全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二司一級(jí)巡視員劉云峰：促進(jìn)長(zhǎng)期資金加大對(duì)私募基金支持力度

　　全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二司一級(jí)巡視員劉云峰日前在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，建議完善相關(guān)政策，促進(jìn)長(zhǎng)期資金加大對(duì)私募基金的支持力度，發(fā)揮好私募基金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的積極作用。

　　放寬對(duì)私募股權(quán)、創(chuàng)投基金投資限制

　　私募基金在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、提高直接融資比重以及服務(wù)居民財(cái)富管理等方面具有重要作用。劉云峰建議，從三方面完善相關(guān)政策，促進(jìn)長(zhǎng)期資金加大對(duì)私募基金的支持力度。

　　首先，研究出臺(tái)鼓勵(lì)企業(yè)年金、職業(yè)年金、養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的政策，放寬養(yǎng)老金、年金對(duì)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金的投資限制。建議支持全國(guó)社?；?、地方社?；疬m度提高實(shí)際配置私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金的投資比例，允許社保基金可以投資私募證券投資基金。

　　其次，制定銀行資金支持私募基金發(fā)展的有關(guān)政策。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)于銀行理財(cái)資金投資部分優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資基金，建議試點(diǎn)豁免期限錯(cuò)配并允許滾動(dòng)發(fā)行，釋放銀行資金，支持股權(quán)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展。支持部分風(fēng)控和資產(chǎn)配置能力較強(qiáng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以表內(nèi)資金向符合條件的股權(quán)創(chuàng)投基金出資。試點(diǎn)允許符合條件的經(jīng)營(yíng)主體以銀行貸款認(rèn)購(gòu)試點(diǎn)范圍內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資基金，允許試點(diǎn)范圍內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資基金使用銀行貸款提高股權(quán)投資能力。

　　此外，優(yōu)化和建立對(duì)保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金投資機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)的長(zhǎng)周期考核機(jī)制，形成真正的長(zhǎng)期投資和配置策略?？煽紤]選擇風(fēng)控能力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資管公司試點(diǎn)直接配置私募證券投資基金，豐富保險(xiǎn)資金資產(chǎn)配置類(lèi)型，提升保險(xiǎn)資金資產(chǎn)回報(bào)率。支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增加保險(xiǎn)資金配置創(chuàng)業(yè)投資基金比例，按照市場(chǎng)化原則做好對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的投資，降低投資于國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司股權(quán)的創(chuàng)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)因子。

　　完善區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)稅收政策

　　區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)在拓寬企業(yè)融資渠道、扶持企業(yè)成長(zhǎng)壯大、培育企業(yè)上市等方面發(fā)揮了積極作用。劉云峰建議完善區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)稅收政策。

　　一方面，將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)稅收征管體系，實(shí)現(xiàn)多層次資本市場(chǎng)稅收管理的統(tǒng)一性。明確區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)可作為扣繳義務(wù)人，積極引導(dǎo)非上市公司在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)阌诙悇?wù)機(jī)關(guān)統(tǒng)籌監(jiān)管。

　　另一方面，給予區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)較滬深北交易所、新三板同等或更為優(yōu)惠的稅收待遇。如，個(gè)人持有區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)服務(wù)公司的股票，持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的股息紅利所得減半計(jì)入應(yīng)納稅所得額，持股期限超過(guò)1年的暫免征收個(gè)人所得稅；明確區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)印花稅征收規(guī)定，為降低市場(chǎng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本免征印花稅；個(gè)人因持有區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)債券所取得的利息收入和轉(zhuǎn)讓收入，免征個(gè)人所得稅；機(jī)構(gòu)所取得的債券利息收入免征企業(yè)所得稅和增值稅；區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)服務(wù)公司進(jìn)行股份制改造時(shí)，延期繳納股東在未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積（股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本公積除外）轉(zhuǎn)增公司股本時(shí)的個(gè)人所得稅。