招商銀行：繼續(xù)加強(qiáng)投研和資產(chǎn)配置能力

　　3月21日，招商銀行召開2021年度業(yè)績發(fā)布會(huì)。招商銀行相關(guān)高管表示，2021年該行大財(cái)富管理業(yè)務(wù)取得較好成績，但距離真正的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還有很大差距，在產(chǎn)品類型、收入結(jié)構(gòu)、投研能力等方面還有較大提升空間。未來，該行將繼續(xù)堅(jiān)持“輕型銀行”戰(zhàn)略方向，積極探索銀行3.0經(jīng)營模式。

　　向財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型

　　2021年，招商銀行提出打造“大財(cái)富管理價(jià)值循環(huán)鏈”。年報(bào)顯示，招商銀行2021年大財(cái)富管理收入達(dá)521.30億元，同比增長33.91%，在營業(yè)凈收入中的占比接近16%。截至2021年年末，招商銀行零售客戶達(dá)1.73億戶，較上年末增長9.49%；管理零售客戶總資產(chǎn)余額達(dá)107,591.70億元，較上年末增長20.33%，增速創(chuàng)近6年新高；資管業(yè)務(wù)總規(guī)模為4.31萬億元，較上年末增長14.92%。

　　不過，面對這樣一份可圈可點(diǎn)的成績單，招商銀行行長田惠宇卻說：“去年招商銀行大財(cái)富管理取得了很好的成績，但自己仍有一些擔(dān)心，招商銀行距離真正的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還有很大差距。”

　　田惠宇解釋，上述判斷主要基于三方面原因：一是招商銀行當(dāng)前財(cái)富管理產(chǎn)品的豐富度不夠；二是從收入結(jié)構(gòu)看，去年超過三分之一的財(cái)富管理收入來自于基金代銷業(yè)務(wù)，但今年一季度基金銷售收入并不好，給全年帶來了比較大的困難；三是招商銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在渠道方面，投研和資產(chǎn)配置能力還要繼續(xù)加強(qiáng)。

　　招商銀行董事長繆建民表示，一旦放棄推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，再輝煌的企業(yè)都會(huì)走向平庸。轉(zhuǎn)型發(fā)展要有決心和定力，要有一種危機(jī)感，特別要在成功的時(shí)候推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　加大固收類產(chǎn)品投放

　　近期，銀行理財(cái)產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)跌破凈值的情況，引發(fā)市場關(guān)注。對此，招商銀行常務(wù)副行長王良分析稱，一方面與資本市場大幅調(diào)整有關(guān)；另一方面也與去年理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新有關(guān)，部分“固收+”產(chǎn)品配置了一部分權(quán)益類產(chǎn)品。

　　王良表示，招銀理財(cái)將認(rèn)真研究，采取措施來轉(zhuǎn)變這個(gè)局面：一是結(jié)合銀行客戶對于低風(fēng)險(xiǎn)配置的要求，加大固收類產(chǎn)品投放，滿足投資者低風(fēng)險(xiǎn)偏好；二是對權(quán)益類資產(chǎn)加強(qiáng)投研能力建設(shè)，適當(dāng)延長封閉期；三是加強(qiáng)資產(chǎn)配置，盡量減少回撤；四是加強(qiáng)投資者教育，使其認(rèn)識(shí)到價(jià)格波動(dòng)是常態(tài)化的。

　　此外，針對資管新規(guī)、現(xiàn)金管理新規(guī)出臺(tái)后銀行理財(cái)業(yè)務(wù)整改情況，王良透露，招銀理財(cái)符合資管新規(guī)新的產(chǎn)品規(guī)模占比達(dá)到93.5%，剩余的老產(chǎn)品按照監(jiān)管要求將在2025年年底清零；現(xiàn)金管理產(chǎn)品方面，預(yù)計(jì)在2022年年底風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金將超過60億元，完全能夠在年底過渡期內(nèi)順利完成對現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的整改。

　　控制涉房業(yè)務(wù)不良率

　　對于市場關(guān)注的銀行涉房資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問題，招商銀行副行長兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，按照年報(bào)口徑，截至2021年年末，招商銀行涉房業(yè)務(wù)余額為9200億元，比2021年年初下降約900億元。

　　朱江濤透露，截至2021年年底，招商銀行對公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良率為1.39%；理財(cái)業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)有關(guān)的資產(chǎn)約為1008億元，違約率在0.2%上下；代銷產(chǎn)品方面，違約客戶主要涉及華夏幸福和恒大地產(chǎn)。

　　朱江濤表示，未來招商銀行會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化管理，將不良率控制在合理、可接受的范圍內(nèi)。