向內(nèi)審視向外求變 信托“老將”陜國投的發(fā)展密碼

　　“在信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展背景下，公司堅(jiān)持自我革命，根據(jù)三分類新規(guī)調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)方向、組織架構(gòu)。力求到2025年年底，公司業(yè)務(wù)模式等基本確立，我們有信心實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。”陜西省國際信托股份有限公司董事長姚衛(wèi)東說。

　　1984年，陜國投前身陜西省金融聯(lián)合投資公司成立；1994年，陜國投在深交所上市。40余年來，陜國投穩(wěn)健發(fā)展，經(jīng)受住了信托行業(yè)清理整頓、轉(zhuǎn)型升級等各種考驗(yàn)，經(jīng)營業(yè)績不斷創(chuàng)出歷史新高。

　　2024年12月，中國信托業(yè)協(xié)會組織的第二期“媒體走進(jìn)信托公司”活動調(diào)研團(tuán)抵達(dá)煥發(fā)科技光芒、匯聚創(chuàng)新資源的千年古城——西安。在冬日陽光下，陜國投的辦公樓矗立在西安的金融中心，如同一座金融燈塔，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展照亮前路。

　　深化改革厚植發(fā)展基礎(chǔ)

　　40余年來，陜國投總資產(chǎn)增長81倍，凈資產(chǎn)增長263倍；營業(yè)收入增長176倍；凈利潤增長1940倍……“近年來，我們逐步構(gòu)建起‘四梁八柱’組織建設(shè)，從文化重塑到組織架構(gòu)調(diào)整，為實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展推出一系列舉措?！标儑犊偛媒庵揪急硎?。

　　解志炯介紹，公司順應(yīng)信托三分類改革導(dǎo)向，持續(xù)提升專業(yè)能力，信托資產(chǎn)規(guī)模近6000億元，財富管理募集資金規(guī)模超1100億元?！拔覀兺ㄟ^流程重塑、授權(quán)管理等，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，同步設(shè)立資產(chǎn)管理事業(yè)群、證券信托事業(yè)部、財富管理事業(yè)群等，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

　　“我們積極打造專業(yè)研究院，通過調(diào)查研究、戰(zhàn)略規(guī)劃、政策剖析，形成橫向到邊、縱向到底，穿透式資源整合，支持各條線業(yè)務(wù)創(chuàng)新；圍繞全面風(fēng)險管理，構(gòu)建安全運(yùn)營管控體系?！苯庵揪急硎荆ㄟ^構(gòu)建大風(fēng)控體系、大運(yùn)營體系、大監(jiān)督體系、大科技體系等，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，完善數(shù)據(jù)治理體系，打造公司經(jīng)營管理主體框架，全面推動重塑再造戰(zhàn)略工程。

　　2023年6月信托業(yè)三分類新規(guī)正式施行。一年多來，信托業(yè)逐步擺脫傳統(tǒng)展業(yè)路徑依賴，轉(zhuǎn)型成效逐漸顯現(xiàn)。在信托業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型深水區(qū)的大環(huán)境下，作為上市信托公司，陜國投著力錨定清晰務(wù)實(shí)的轉(zhuǎn)型邏輯和戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　“三分類新規(guī)賦予信托公司更大的發(fā)展空間，但也增加了戰(zhàn)略方向選擇的難度。目前，各家信托公司在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極嘗試，不斷探索，憑借信托制度優(yōu)勢，爭取各種展業(yè)機(jī)會，努力尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。”解志炯說，在戰(zhàn)略制定、執(zhí)行過程中，培育信托文化和公司文化也是不可或缺的工作。

　　產(chǎn)融結(jié)合服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　3D打印、無人機(jī)、衛(wèi)星遙感等新技術(shù)重塑傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)；高端制造、人工智能、航空航天等新產(chǎn)業(yè)繪制新經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖；光伏、氫能等新動能為城市注入綠色動力……古城西安在新興產(chǎn)業(yè)大潮中破浪前行，每一處都躍動著科技創(chuàng)新的脈搏。

　　打造“硬科技之都”是近年來西安創(chuàng)新發(fā)展的重要目標(biāo)。在此目標(biāo)之下，陜國投結(jié)合信托制度優(yōu)勢，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。

　　“2022年11月，為解決空天動力領(lǐng)域難題，陜國投以自有資金5000萬元，與我院全資控股的一家投資管理平臺共同參股了一只私募股權(quán)投資基金，支持新能源、智能科技、高端裝備制造、新材料應(yīng)用等領(lǐng)域的專精特新‘小巨人’企業(yè)發(fā)展。”陜西空天動力研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人一邊演示科技成果使用場景，一邊向調(diào)研團(tuán)成員介紹其背后的金融力量。

　　從陜西空天動力研究院出發(fā)，驅(qū)車在西安市區(qū)行駛約半個小時后，調(diào)研團(tuán)抵達(dá)比亞迪陜西基地，這是比亞迪規(guī)劃產(chǎn)能最大的工廠之一。映入記者眼簾的是，機(jī)械臂來回擺動，傳送帶有序運(yùn)行，沖壓、焊裝、涂裝、總裝四大工藝基本實(shí)現(xiàn)智能自動化。草堂園區(qū)為比亞迪等優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供配套服務(wù)，陜國投通過為其提供融資業(yè)務(wù)支持，間接支持了比亞迪的快速發(fā)展。

　　以信托之力助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，陜國投的實(shí)踐遠(yuǎn)不止于此。陜國投聯(lián)合海通并購資本，與陜西省政府投資引導(dǎo)基金等共同發(fā)起設(shè)立規(guī)模20億元的陜西秦創(chuàng)原產(chǎn)業(yè)并購基金。據(jù)介紹，該并購基金致力于幫助秦創(chuàng)原平臺上優(yōu)勢企業(yè)延伸產(chǎn)品鏈、業(yè)務(wù)鏈，發(fā)掘新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，提升市場份額。

　　“投資設(shè)立并購基金，能夠間接支持秦創(chuàng)原科技創(chuàng)新集群高質(zhì)量發(fā)展；同時，可依托頭部券商綜合服務(wù)優(yōu)勢，培養(yǎng)固有股權(quán)投資投研人才，積累優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和項(xiàng)目資源，完善‘募投管退’全流程體系。”姚衛(wèi)東說。

　　回歸信托本源業(yè)務(wù)

　　信托行業(yè)的本源是“受人之托，代人理財”。為達(dá)到監(jiān)管部門要求以及滿足行業(yè)轉(zhuǎn)型需求，標(biāo)品信托作為信托本源業(yè)務(wù)之一，不斷發(fā)展壯大。中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2024年二季度末，投向證券市場（含股票、基金和債券）的資金信托規(guī)模8.34萬億元，較2023年四季度末增加1.74萬億元，該部分資金投向在資金信托總規(guī)模中合計(jì)占比41.81%。

　　解志炯說：“在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，我們?nèi)嫱七M(jìn)標(biāo)品業(yè)務(wù)，2024年上半年陜國投標(biāo)品信托存續(xù)規(guī)模同比增長108%，新增落地TOF業(yè)務(wù)規(guī)模20余億元。截至目前，資產(chǎn)管理信托規(guī)模超3000億元，涵蓋國內(nèi)、國際兩個市場，形成了現(xiàn)金管理、純債、權(quán)益多頭等多資產(chǎn)全品類產(chǎn)品線?！?/p>

　　同時，陜國投積極開展資產(chǎn)組合投資信托業(yè)務(wù)，成立資產(chǎn)組合配置部，逐步打造規(guī)范化組合投資信托產(chǎn)品體系，有效分散信用風(fēng)險。

　　面對市場的跌宕起伏、行業(yè)的風(fēng)云變幻，陜國投一以貫之的穩(wěn)健風(fēng)格是其穿越市場波動的法寶。姚衛(wèi)東表示，公司持續(xù)完善產(chǎn)品貨架，積極推動低波動穩(wěn)健產(chǎn)品布局，從行業(yè)首發(fā)創(chuàng)新策略理財產(chǎn)品到多策略主攻標(biāo)品固收，“我們的每一步都穩(wěn)扎穩(wěn)打”。

　　根據(jù)資源稟賦優(yōu)勢明確機(jī)構(gòu)定位，提高專業(yè)服務(wù)能力，培育創(chuàng)新業(yè)務(wù)，著力做好“五篇大文章”，這是當(dāng)前信托公司普遍踐行的差異化轉(zhuǎn)型路徑?！拔覀兘Y(jié)合陜西省科技優(yōu)勢，立足地方產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和轉(zhuǎn)型發(fā)展需求，圍繞創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈全面融通，促進(jìn)科技-企業(yè)-金融良性循環(huán)，打通產(chǎn)業(yè)發(fā)展堵點(diǎn)。”姚衛(wèi)東表示。

　　展望未來，中國信托業(yè)協(xié)會黨委書記、專職副會長（常務(wù)）劉峰認(rèn)為，信托公司發(fā)揮制度優(yōu)勢，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)大有可為，風(fēng)險處置服務(wù)信托等業(yè)務(wù)未來發(fā)揮作用的空間還很大，機(jī)構(gòu)應(yīng)該找到自身差異化優(yōu)勢積極探索，打造可持續(xù)發(fā)展新模式。