持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管業(yè)務(wù)保障交割安全

　　作為期貨交易所，鄭商所是期貨及衍生品交易的組織者、交易平臺(tái)的搭建者、市場(chǎng)的一線(xiàn)監(jiān)管者，“公開(kāi)、公平、公正”的基因鐫刻在其30年的發(fā)展歷程中。多年來(lái)鄭商所在交割業(yè)務(wù)上不斷探索新工具、新方法、新技術(shù)，創(chuàng)新監(jiān)管方式，推進(jìn)監(jiān)管業(yè)務(wù)持續(xù)優(yōu)化。

　　倉(cāng)單統(tǒng)一保險(xiǎn)確保交割商品安全

　　據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，為確保期貨倉(cāng)單對(duì)應(yīng)交割商品安全，鄭商所通過(guò)加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查、建立遠(yuǎn)程視頻監(jiān)控系統(tǒng)、手機(jī)視頻實(shí)時(shí)監(jiān)控、對(duì)交割倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行年審、要求交割倉(cāng)庫(kù)針對(duì)交割商品投保相關(guān)財(cái)險(xiǎn)、建立會(huì)員協(xié)助巡庫(kù)、聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)查庫(kù)等措施，不斷建立健全保證交割商品安全的工作機(jī)制。

　　市場(chǎng)上發(fā)生的一些倉(cāng)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)事件表明，現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防控措施在倉(cāng)單對(duì)應(yīng)交割商品安全保障機(jī)制上還存在漏洞和潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在及時(shí)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失方面，保障措施和手段還略顯單薄。雖然倉(cāng)庫(kù)都投保了傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)，但該險(xiǎn)種僅能賠付因意外事故、自然災(zāi)害等造成的損失，尚不能覆蓋倉(cāng)庫(kù)經(jīng)營(yíng)管理方面的道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失。

　　2017年6月1日，鄭商所正式推出期貨倉(cāng)單統(tǒng)一保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。倉(cāng)單統(tǒng)一保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是保安全，倉(cāng)單統(tǒng)一保險(xiǎn)在傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加了責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)條款，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位管理；二是降成本，倉(cāng)單統(tǒng)一保險(xiǎn)的保費(fèi)根據(jù)每日有效倉(cāng)單量動(dòng)態(tài)計(jì)算，減少了傳統(tǒng)按年或月的保費(fèi)支出，保險(xiǎn)年費(fèi)率由交易所競(jìng)標(biāo)產(chǎn)生，費(fèi)率較低；三是促創(chuàng)新，在切實(shí)防控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下為業(yè)務(wù)創(chuàng)新保駕護(hù)航。

　　為加強(qiáng)交割商品和交割倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管，鄭商所建立了多層次監(jiān)管體系和高效率監(jiān)督檢查機(jī)制。2017年8月4日，鄭商所創(chuàng)新引入會(huì)員單位監(jiān)督檢查交割倉(cāng)庫(kù)工作機(jī)制。目前，鄭商所已與30余家會(huì)員單位簽訂了合作協(xié)議，開(kāi)展了相關(guān)培訓(xùn)，借助會(huì)員單位營(yíng)業(yè)點(diǎn)分布廣的優(yōu)勢(shì)，委托會(huì)員單位對(duì)臨近交割倉(cāng)庫(kù)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查。該機(jī)制運(yùn)行3年以來(lái)，市場(chǎng)反饋良好，能夠確保提升交割倉(cāng)庫(kù)檢查工作的頻率和突然性，有利于對(duì)交割倉(cāng)庫(kù)形成有效的監(jiān)管壓力；同時(shí)也加強(qiáng)了交割倉(cāng)庫(kù)與會(huì)員之間的交流，有利于理順交割環(huán)節(jié)，提高交割效率。

　　近年來(lái)，針對(duì)倉(cāng)單量大、倉(cāng)庫(kù)分布廣泛、倉(cāng)庫(kù)資質(zhì)層次參差不齊等問(wèn)題，鄭商所積極探索多形式監(jiān)管措施。通過(guò)加大第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助檢查交割倉(cāng)庫(kù)的查庫(kù)力度，針對(duì)倉(cāng)單量較大的PTA、棉花等品種，嘗試開(kāi)展了第三方風(fēng)險(xiǎn)勘察機(jī)構(gòu)、會(huì)員單位、中儲(chǔ)棉、廈門(mén)建發(fā)等機(jī)構(gòu)參與交割倉(cāng)庫(kù)檢查工作。通過(guò)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)參與查庫(kù)，提高交割倉(cāng)庫(kù)檢查密度、增強(qiáng)檢查專(zhuān)業(yè)性，有效彌補(bǔ)了交易所自身檢查短板，壓實(shí)了交割倉(cāng)庫(kù)確保交割商品安全的保管職責(zé)。

　　科技助力交割監(jiān)管智能化

　　近年來(lái)鄭商所確立了以“監(jiān)管可視化、查庫(kù)自動(dòng)化、管理信息化”為優(yōu)化方向的交割倉(cāng)庫(kù)科技監(jiān)管思路。2019年以來(lái)，鄭商所積極推進(jìn)交割倉(cāng)庫(kù)視頻監(jiān)管一期項(xiàng)目建設(shè)，目前已完成交易所端監(jiān)控室及交割倉(cāng)庫(kù)視頻接入端口建設(shè)與相關(guān)測(cè)試工作。建立視頻查庫(kù)工作指引，規(guī)范倉(cāng)庫(kù)接入標(biāo)準(zhǔn)等，逐步實(shí)現(xiàn)視頻監(jiān)控系統(tǒng)電腦端和手機(jī)端視頻實(shí)時(shí)查看、錄像回放、信息預(yù)警等各項(xiàng)功能。通過(guò)持續(xù)加強(qiáng)視頻覆蓋的品種、庫(kù)區(qū)、垛位、密度、檢查頻度等，提高交割倉(cāng)庫(kù)視頻監(jiān)控效果，防控交割商品安全風(fēng)險(xiǎn)。

　　在視頻監(jiān)控集成基礎(chǔ)上，鄭商所將繼續(xù)利用先進(jìn)技術(shù)開(kāi)發(fā)交割倉(cāng)庫(kù)智能監(jiān)管系統(tǒng)，推進(jìn)交割倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管業(yè)務(wù)電子化，實(shí)現(xiàn)查庫(kù)視頻化、底稿電子化、查庫(kù)留痕化，同時(shí)實(shí)現(xiàn)倉(cāng)庫(kù)及倉(cāng)單信息智能化統(tǒng)計(jì)和提醒，提升監(jiān)管質(zhì)量與效率，確保交割商品安全。

　　大力推進(jìn)紙質(zhì)交割檔案電子化。截至2020年9月，鄭商所共設(shè)立交割倉(cāng)（廠）庫(kù)291家、（免檢）交割品牌39家、質(zhì)檢機(jī)構(gòu)48家，為便利交割檔案管理，提升相關(guān)監(jiān)管工作質(zhì)量與效率，鄭商所積極研發(fā)交割檔案管理系統(tǒng)，逐步實(shí)現(xiàn)紙質(zhì)檔案電子化。