“搶人”白熱化 量化私募頻出招
近兩年來，量化投資的競爭已經(jīng)進入白熱化階段。人才成為各方必爭之地，不少量化私募都開始聘請獵頭挖人，并且在全球進行著“搶人”的戰(zhàn)略布局。中國證券報記者了解到，為了搶奪人才，有量化私募機構(gòu)甚至要支付給獵頭候選人薪資的25%作為獵頭費，一年甚至要為此花費上百萬元。
盡管人才稀缺，量化私募的選擇依然比較謹慎，淘汰率也非常高。對于優(yōu)秀的人才，機構(gòu)更是費盡心思，使出“十八般武藝”留住人才。除了分紅之外，還有產(chǎn)品跟投、股權(quán)激勵等措施，更有機構(gòu)表示要幫全部員工實現(xiàn)財務(wù)自由。
全球“搶人”
近兩年來，國內(nèi)量化投資迅猛發(fā)展，無數(shù)量化私募如雨后春筍一般冒出，量化私募的競爭也進入白熱化階段，人才成為這一階段各方的必爭之地。
一家南方的量化私募總經(jīng)理向中國證券報記者透露：“今年是個量化大年，很多量化機構(gòu)都在大幅度招人，我們今年也至少面試了幾百個候選人，這些都是獵頭推給我們的。目前我們跟內(nèi)地還有香港頂尖的量化獵頭都有合作，他們每幫我們成功推薦一個人，我們就要支付該人年薪的25%作為獵頭費。”
“最近一年我們招了很多人，坦白地說，國內(nèi)和國外的金融獵頭，大部分人都知道我，在海外都有8個獵頭為我們服務(wù)，不停為我們招人。”上海一家量化私募的投資總監(jiān)告訴中國證券報記者：“50萬美元底薪的offer，我們已經(jīng)開出了6個，但是目前只有一個成功了�！�
高額“獵頭費”
中國證券報記者從一位私募獵頭處了解到，將候選人固定年薪的25%作為獵頭費，是行業(yè)平均水平。按照這個水平計算，前述上海量化私募如果全部招聘成功，一年支付的獵頭費也要上百萬元。
激烈的競爭使得量化私募在人力上的投入非常高。該投資總監(jiān)介紹稱，量化私募在人力上的投入是最多的，從公司的投入成本來看，人力成本要占總成本的50%，另外是算力和數(shù)據(jù)，各占總成本的30%和20%。
該投資總監(jiān)進一步表示，相比于“全才”，他們更喜歡“專才”�！傲炕顿Y對人才的要求太高，各個學(xué)科，包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計、物理、金融、計算機都需要招人。金融行業(yè)在這些方面人才稀缺，往往要從其他行業(yè)搶人�！彼硎荆骸拔覀兊哪繕耸谴蛟煜窈Ｍ馐袌鲆粯拥臉藴驶瘜_基金，人員規(guī)模、部門設(shè)置、組織架構(gòu)、風控設(shè)置等等，都是要按照海外對沖基金的高標準來設(shè)置，強調(diào)核心崗位的專業(yè)性，專人做專事�！�
雖然人才稀缺，但不少機構(gòu)都秉持著“寧缺毋濫”的態(tài)度。一位量化私募人士介紹，公司最近一年招聘的Alpha策略的新人，有高達40%的淘汰率，如果其策略12個月內(nèi)無法盈利，就會被淘汰。
全方位競爭
量化私募的競爭日趨激烈，從早期的數(shù)據(jù)、策略的競爭，到之后算力競爭，現(xiàn)在又上升到人才、運營等全方位的競爭。
前述投資總監(jiān)介紹：“量化投資機構(gòu)的組織架構(gòu)有兩種：一種是正向金字塔架構(gòu)，突出核心基金經(jīng)理，其他研究員等為基金經(jīng)理輸送彈藥，提供因子和策略，最終由基金經(jīng)理把策略集中起來；另一種是倒金字塔結(jié)構(gòu)，整個量化投資過程像是一條流水線，一部分人負責挖掘因子，一部分人做人工智能的系統(tǒng)來整合因子，一部分人做交易系統(tǒng)，還有的負責交易算法、信號融合、風控等，形成一個生產(chǎn)鏈條，而投資總監(jiān)要做的就是讓合適的人擔任合適的職位。”
一位量化私募合伙人表示：“目前，國內(nèi)量化私募和國外老牌的頂尖量化投資機構(gòu)相比，在品牌上沒有優(yōu)勢，一些優(yōu)秀人才，還是更傾向于選擇那些國外頂尖機構(gòu)。再加上國內(nèi)不同地域?qū)θ瞬诺奈σ膊灰粯樱虼藘?yōu)秀的候選人非常難得�！�
為了留住人才，各家機構(gòu)也是使出了“十八般武藝”。前述量化私募合伙人表示：“我們今年面試了很多候選人，但最終敲定還是比較謹慎，因為我們希望為每一位公司員工設(shè)計一個好的職業(yè)生涯，讓其有所成長，并且盡可能幫全部員工實現(xiàn)財務(wù)自由。”
中國證券報記者了解到，量化投資的激勵機制，最常見的是按照個人研發(fā)出的因子或策略的貢獻來分成；此外，還有的機構(gòu)把公司最賺錢但策略容量有限的內(nèi)部產(chǎn)品拿出來，作為優(yōu)秀員工的獎勵，給予其跟投的資格，有的策略收益十分可觀，甚至達到一年翻倍；還有的機構(gòu)會定期實施股權(quán)激勵，把公司的股權(quán)拿出來作為留住人才的“必殺技”。
