滬深交易所制定新一輪提高上市公司質(zhì)量行動計劃

　　12月2日，中國證券報記者獲悉，滬深交易所近日分別制定新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動計劃。

　　具體來看，上交所將加大對科技創(chuàng)新企業(yè)和高端制造業(yè)的支持和傾斜力度，注重發(fā)揮化解上市公司風險在防范資本市場整體風險中的作用。上交所還制定了《中央企業(yè)綜合服務(wù)三年行動計劃》。深交所新一輪方案錨定優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則體系、優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)、強化監(jiān)管主責主業(yè)等八方面工作，力爭經(jīng)過三年努力，推動形成一批主動服務(wù)國家戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力突出、投資者回報持續(xù)增強的上市公司群體。

　　加大對科創(chuàng)企業(yè)支持力度

　　“上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)還有待鞏固，一些風險因素尚未完全消除，提高上市公司質(zhì)量仍需各方長期推動。”上交所表示，上交所對標證監(jiān)會推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案要求，銜接上一輪三年行動計劃，對未來三年推動上市公司質(zhì)量工作作出總體性安排。

　　在上市公司層面，上交所將把好進口、出口兩個環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌用好再融資、并購重組、吸收合并、分拆上市等工具，加大對科技創(chuàng)新型企業(yè)和高端制造業(yè)的支持力度。為上市公司加大科技創(chuàng)新投入、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，提供股、債、基、衍、REITs和指數(shù)一攬子服務(wù)，引導市場資金更多配置科技創(chuàng)新型企業(yè)。

　　科創(chuàng)板建設(shè)層面，上交所將強化科創(chuàng)屬性的全鏈條審核，引導保薦機構(gòu)提升科創(chuàng)屬性把關(guān)能力。完善科創(chuàng)屬性持續(xù)信息披露要求，嚴格規(guī)范科創(chuàng)板上市公司將募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域監(jiān)管。研究提升并購重組、股權(quán)激勵、再融資的制度靈活性，支持公司依托科創(chuàng)板持續(xù)提升科技創(chuàng)新能力。

　　自律監(jiān)管層面，上交所強調(diào)將發(fā)揮信息披露監(jiān)管在防范財務(wù)造假、資金占用等突出問題中的作用，持續(xù)鞏固股票質(zhì)押、債券等重點領(lǐng)域風險化解成效。開展投機炒作整治專項行動，多措并舉遏制“炒差”“炒概念”痼疾。

　　資本市場助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展，不僅需要做好監(jiān)管，更需要做好制度建設(shè)。在制度建設(shè)方面，上交所將積極配合證監(jiān)會開展法規(guī)整合第二階段工作，提升監(jiān)管制度的針對性、適應(yīng)性和包容性。緊扣五大發(fā)展理念，研究制定符合上市公司實際的ESG信息披露制度，吸引中長期資金入市。持續(xù)評估退市制度運行效果，不斷完善退市指標；推動構(gòu)建有效的治理機制和內(nèi)控制度，探索建立更為有效的控制權(quán)制衡約束機制。配合做好代表人訴訟，強化投資者補償。

　　為配合落實國務(wù)院國資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，上交所同步制定了新一輪央企綜合服務(wù)相關(guān)安排，涉及央企上市公司的主要舉措有三大方面。首先是服務(wù)推動央企估值回歸合理水平。其次是服務(wù)助推央企進行專業(yè)化整合。最后是服務(wù)完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度。

　　提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司占比

　　提高上市公司質(zhì)量是一場“接力賽”，需要持之以恒、久久為功。深交所表示，堅決貫徹落實證監(jiān)會推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案，結(jié)合“優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所”建設(shè)綱要和深交所“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，制定新一輪上市公司提質(zhì)三年行動落實方案。

　　首先，加大促進高質(zhì)量發(fā)展的制度供給。一方面，以全市場注冊制改革為牽引，優(yōu)化主板發(fā)行上市條件，突出主板藍籌市場特色，加快完善創(chuàng)業(yè)板成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評價標準，增強對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容度。提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司占比，促進科技、資本和實體經(jīng)濟高水平循環(huán)。研究完善股權(quán)激勵、再融資、并購重組制度機制，引導資金投向符合國家戰(zhàn)略需要和產(chǎn)業(yè)政策導向的領(lǐng)域，支持上市公司聚焦主業(yè)、做優(yōu)做強、穩(wěn)健發(fā)展。

　　另一方面，持續(xù)優(yōu)化自律監(jiān)管規(guī)則體系，提升規(guī)則的科學性和有效性，探索建立分層次、差異化的信息披露制度，提升新形勢下規(guī)則的適應(yīng)性，研究制定先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域?qū)ｍ椥畔⑴�露指引。統(tǒng)籌考慮公司首發(fā)上市、持續(xù)上市階段的信息披露要求。持續(xù)增加創(chuàng)新產(chǎn)品供給，研究開發(fā)相關(guān)主題基金產(chǎn)品，引導中長期資金配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　其次，加快促進高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管質(zhì)效。聚焦監(jiān)管主責主業(yè)，深入推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，提升監(jiān)管系統(tǒng)性時效性。推動解決濫用控制權(quán)、承諾不履行等一批公司治理領(lǐng)域突出問題，提升公司治理內(nèi)生動力。緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，壓實中介機構(gòu)責任，加大對“首惡”的懲戒力度，嚴厲打擊財務(wù)造假、占用擔保等惡性違法違規(guī)行為。暢通多元化退出渠道，堅持“應(yīng)退盡退、能救早救”。

　　此外，塑造促進高質(zhì)量發(fā)展的市場生態(tài)。聚焦先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域，優(yōu)化綜合服務(wù)體系，強化精準市場服務(wù)。支持深化國資國企改革，促進提高國有控股企業(yè)競爭力，提高民營企業(yè)治理水平和抗風險能力，促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大。及時了解上市公司困難和訴求，持續(xù)完善監(jiān)管服務(wù)舉措。加強與地方政府協(xié)作聯(lián)動，最大化凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力。