《2023年信托業(yè)專題研究報告》發(fā)布

　　中證網(wǎng)訊（記者 吳楊）日前，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布《2023年信托業(yè)專題研究報告》（下稱《報告》）?！秷蟾妗贩譃槭畟€部分，包括新分類下信托公司戰(zhàn)略管理體系研究、我國信托糾紛案例研究、信托公司分級分類監(jiān)管研究、預(yù)付類資金服務(wù)信托研究等。

　　《報告》強調(diào)，信托公司應(yīng)充分發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃的前瞻性和引導(dǎo)性，選擇適合自身的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。此外，針對家族信托業(yè)務(wù)，《報告》顯示，行業(yè)深化轉(zhuǎn)型，中國家族信托高質(zhì)量發(fā)展正逢時；同時，客戶需求多元化，中國家族信托市場潛力巨大。

　　差異化發(fā)展 錨定戰(zhàn)略規(guī)劃

　　《報告》顯示，當前信托公司在編制戰(zhàn)略規(guī)劃時，面臨的最重要的問題是，如何在資源有限的情況下，選擇適合自身的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

　　信托公司需要深入推進轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，就更需要對公司愿景、使命和發(fā)展目標等頂層設(shè)計問題進行重新思考，以充分發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃的前瞻性和引導(dǎo)性，確保在新征程中贏得主動，贏取未來。例如，《報告》指出，制定“要做到什么”的目標。公司戰(zhàn)略目標應(yīng)具有共識性等特征，戰(zhàn)略目標不僅屬于公司高層，還屬于公司各層級各部門全體員工，應(yīng)在公司上下充分達成共識的基礎(chǔ)上制定，以體現(xiàn)較強的共識性、引領(lǐng)性和凝聚力，引領(lǐng)、協(xié)調(diào)、帶動公司各項工作聚焦戰(zhàn)略目標達成。

　　信托新業(yè)務(wù)分類囊括了三大類25類業(yè)務(wù)。站在轉(zhuǎn)型的十字路口，為回歸本源實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，信托公司需結(jié)合自身資源稟賦和核心競爭力，慎重選擇相適配的業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)組合，明確差異化發(fā)展戰(zhàn)略。例如，《報告》顯示，聘請投顧的證券投資信托業(yè)務(wù)是服務(wù)資本市場建設(shè)、滿足資金端客戶需求的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，短期看，具有銀行和金融機構(gòu)股東背景、運營管理和科技能力突出的公司具有優(yōu)勢；長期看，具有投資能力和資產(chǎn)配置能力的公司具有優(yōu)勢。

　　《報告》指出，短期來看，信托公司的股東背景、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)對信托公司業(yè)務(wù)選擇將會有較大影響。信托公司可在客觀評估自身能力和深入調(diào)研客戶需求的基礎(chǔ)上，聚焦部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升專業(yè)能力，打通盈利模式，構(gòu)建競爭優(yōu)勢。長期來看，對于各類信托業(yè)務(wù)，最終還是要依托業(yè)務(wù)場景，沿價值鏈拓展業(yè)務(wù)模式，實現(xiàn)多類業(yè)務(wù)的有機組合，獲取多環(huán)節(jié)、全鏈條價值。因此，信托公司仍需要注重資產(chǎn)管理、運營管理、風(fēng)險控制、金融科技、資源整合等方面能力建設(shè)，努力提升業(yè)務(wù)綜合能力，才能實現(xiàn)業(yè)務(wù)的長期可持續(xù)發(fā)展。

　　家族信托高質(zhì)量發(fā)展正逢時

　　信托行業(yè)在不斷探索如何發(fā)揮該領(lǐng)域業(yè)已積累的專業(yè)能力與經(jīng)驗優(yōu)勢，將信托架構(gòu)獨特的財富隔離與傳承功能向下輻射至更廣大的財富人群?！秷蟾妗凤@示，包括門檻100萬元的“家庭服務(wù)信托”、門檻600萬元的“個人財富信托”，及與客戶保單相結(jié)合的門檻100萬元的“保險金信托”等多產(chǎn)品線的延伸，都是這一探索下的積極實踐，從而真正回歸信托業(yè)務(wù)本源，服務(wù)百姓、造福社會。

　　“十年間，家族信托已成為當前信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前呈現(xiàn)信托規(guī)?？焖僭鲩L、財產(chǎn)類型不斷豐富、服務(wù)功能不斷完善的良好發(fā)展態(tài)勢。我國家族信托業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模從零到1000億元用了7年，從1000億元到3500億元僅用了3年?！薄秷蟾妗凤@示。

　　《報告》顯示，根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會對44家信托公司有關(guān)家族信托資產(chǎn)類型的調(diào)研反饋看，家族信托客戶的委托財產(chǎn)目前仍然以現(xiàn)金等金融資產(chǎn)為主。隨著客戶資產(chǎn)配置多元化與需求個性化的不斷提升，家族信托中資產(chǎn)類型愈加豐富多樣，除傳統(tǒng)資金、應(yīng)收賬款、土地收益權(quán)外，還包含公司股權(quán)、不動產(chǎn)、收藏品等其他另類資產(chǎn)。當前家族信托已逐步向股權(quán)投資、FOF投資、不動產(chǎn)信托投資基金投資等方向演進，產(chǎn)品系列逐漸豐富，產(chǎn)品組合更加多元。

　　此外，《報告》還顯示，家族信托以“信托”為核心，構(gòu)建了一個信托型的財富管理生態(tài)圈，主要包含信托公司、商業(yè)銀行、保險公司、多樣化的服務(wù)提供商等主體。其中，信托公司是家族信托生態(tài)圈的中心，具有天然的牌照優(yōu)勢。信托公司作為家族信托受托人，受到監(jiān)管部門相應(yīng)制度的規(guī)范。除信托公司外其他金融機構(gòu)，如商業(yè)銀行、證券公司不得以信托當事人，即受托人的身份開展家族信托業(yè)務(wù)，但均可發(fā)揮自身優(yōu)勢與信托公司開展合作，為家族信托業(yè)務(wù)提供客戶資源或?qū)I(yè)服務(wù)（資金托管、投資顧問及產(chǎn)品代銷）。